Сегодня на биржах ММВБ и РТС относительное спокойствие, индексы и фишки торгуются преимущественно флэт. Выделяется "Автоваз", акции которого прибавляют 9% благодаря финансовой поддержке государства. В общем, торгуемся без идей, а позитиву взяться пока неоткуда. В штатах колебания котировок тоже заметно упали. В подтверждение тому индекс "американской" волатильности VIX подешевел почти вдвое, если сравнивать с ноябрьскими максимумами. Сегодня его значение составляет 45 пунктов.
Активность в секции опционов ФОРТС сегодня ещё меньше, чем в понедельник. Мало-мальское движение заметно в 600-м мартовском путе на РТС, который покупается по 90-й подразумеваемой волатильности в районе теоретической цены. Актуальность этой самой теоретической цены скоро будет намного выше, т.к. готовятся к введению в январе маржируемые опционы. Семинар по маржируемым опционам вчера прошел в РТС. Так вот, маржа будет начисляться или списываться на брокерский счет трейдера согласно теоретической цене опциона. Конечно, бросается в глаза в данный момент, например, 2000-й мартовский колл на РТС, где теоретическая цена составляет 1100 пунктов, а рынок стоит 400 на 475.
Большинство сделок с опционами ФОРТС сегодня совершается физическими лицами объёмом в 1-10 лотов, на среднем счету, как мне думается, 100-500 тыс. руб. Многие игроки перешли в последнее время на фьючерсы. Что ж, ждём возвращения крупных участников и особенно маркет-мейкеров на наш опционный рынок. К этому есть хорошие предпосылки: относительная стабилизация рынка и спад волатильности уже до 85%-й.
А пока же крупные игроки понемногу уходят на каникулы. Нерезиденты уже, в большинстве своём, отдыхают и больше заботятся о подарках на Рождество. На рынке лишь один игрок - это ВЭБ, ну и спекулянты-физики. Противоречивые статистические данные из США в 16:30 МСК пока не оказали абсолютно никакого влияния на наши акции, так что теперь, наверное, будет ещё скучнее.
Другая аналитика
