Сегодня мы ожидаем разнонаправленной динамики российских акций на открытии на фоне снижения цен на нефть и повышения азиатских индексов. Нефть WTI продолжает снижаться. В Азии растут финансовые компании в преддверии решения японского ЦБ по процентной ставке.
Вчера российский рынок открылся ростом на фоне позитивной динамики азиатских рынков и повышения цен на нефть. Тем не менее, в течение дня наблюдалась разнонаправленная динамика. По итогам торгов индекс РТС вырос на 1,7% до 700 пунктов, ММВБ потерял 0,4%, закрывшись на уровне 642 пункта. Хуже рынка торговались акции нефтегазовых компаний (-1,0%), а вот металлургические акции чувствовали себя лучше рынка, показав рост на 3,7%.
Акции ЛУКОЙЛа упали на 3,9%, Роснефти – на 2,3%, Газпром нефти – 0,7%. Негативное влияние на динамику нефтегазовых акций оказало падение цен на нефть, хотя еще в течение первой половины дня нефть показывала уверенный рост в преддверии решения ОПЕК по снижению добычи нефти, но потом произошла фиксация прибыли.
ОПЕК приняла решение о снижении квот на добычу нефти на 2,463 млн.баррелей с 27,308 в ноябре до 24,845 млн.баррелей в сутки с 1 января 2009 г., хотя ожидалось сокращение всего на 2,0 млн.баррелей в сутки. В следующем году Россия может уменьшить экспорт нефти на 0,32 млн.баррелей в сутки за счет органического падения добычи и увеличения переработки нефти на российских НПЗ, Азербайджан – на 0,3 млн.баррелей в сутки, видимо, в связи с проблемами по утилизации газа на группе месторождений АЧГ. К ним может присоединиться и Казахстан. Впрочем, даже более значительное, чем ожидалось, снижение поставок и поддержка со стороны стран, не входящих в ОПЕК, не способствовали росту нефти.
Вечером нефть WTI торговалась чуть выше 41 долл. за баррель, теряя более 3%. По итогам торгов нефть WTI потеряла более 8%, закрывшись на уровне 40,06 долл. за баррель, в то время как Brent закрылся на уровне 45,53 долл. за баррель (-1,12 долл.). На наш взгляд, сейчас большее внимание стоит уделять февральским фьючерсам на Brent, нежели январским фьючерсам на WTI, которые еще торгуются. В настоящее время котировки Brent более адекватно отражают уровни цен на нефть. Более того, цены Urals формируются в зависимости от стоимости Brent. Вчера нефть Urals потеряла всего 0,2%, закрывшись на отметке 41,54 долл. за баррель, т.е. выше WTI. В настоящее время февральские контракты на WTI торгуются в районе 44,68 долл. за баррель.
Вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы нефти выросли на 0,5 млн. баррелей, запасы бензина - на 1,3 млн. баррелей, запасы дистиллятов - на 2,9 млн. Эксперты ожидали повышения запасов нефти на 0,6 млн. баррелей, запасов бензина - на 1,3 млн. баррелей, дистиллятов - на 1,5 млн. баррелей. Нефть отреагировала снижением на вышедшие данные. Данные Американского института нефти свидетельствуют о сокращении запасов бензина и дистиллятов за аналогичную неделю.
После закрытия рынка глава МЭР Эльвира Набиуллина сообщила о том, что тарифы на газ в 2009 г. будут повышаться поквартально по всем потребителям, включая население. Так, планируется, что в I квартале тарифы вырастут на 5%, во II квартале – на 7%, в III квартале – на 7%, в IV квартале – на 6,2%. В результате тарифы предполагается повысить на 27,7% декабрь к декабрю, как и планировалось ранее в программе либерализации рынка газа. До этого сообщения были спекуляции о том, что в 2009 г. тарифы могут вырасти всего только на 5%. В целом это является позитивной новостью для акций Газпрома и НОВАТЭКа, которые ранее снижались на опасениях одобрения более низких темпов повышения тарифов, что угрожало реализации инвестпрограмм компаний и ставило под вопрос либерализацию внутреннего рынка газа. Сегодня акции Газпрома упали на 2,3%, бумаги НОВАТЭКа потеряли 2,1%.
Также Эльвира Набиуллина заявила о том, что по электроэнергетике «сохраняются ранее принятые решения». Это может означать, что тарифы на электроэнергию с начала 2009 г. вырастут в среднем на 19%, как и планировалось ранее. Это положительная новость для сектора электроэнергетики.
Вчера хорошо чувствовали себя акции электроэнергетических компаний. Так, бумаги РусГидро выросли на 7,1%, ФСК – на 10,5%.
Акции Полюс Золото выросли на 13,3% на фоне продолжающегося роста цен на золото. Вчера золото выросло на 1,3% до $868 за унцию. Поддержку золоту оказывал снижающийся доллар.
Европа открылась в плюсе, отыгрывая позитив от снижения ставки ФРС, но это продолжалось недолго и индексы перешли в отрицательную зону. По итогам торгов они потеряли около 0,3%. Лидерами падения были акции финансовых компаний. BNP Paribas сообщил о том, что за 11 месяцев этого года доналоговый убыток отдела, занимающегося операциями с ценными бумагами, составил 710 млн. евро без учета списаний из-за операций, связанных Бернардом Мэдоффом.
Вчера были опубликованы макроданные по европейской экономике. Так, в Еврозоне потребительские цены выросли на 2,1% в ноябре, что совпало с ожиданиями аналитиков.
В ноябре в Великобритании число граждан, получающих пособие по безработице, увеличилось на 75,7 тыс. человек, в то время как эксперты ожидали роста на 44 тыс. Безработица в ноябре увеличилась до 3,3%.
Также вчера вышли данные по американской экономике. В III квартале дефицит счета текущих операций снизился до 174,1 млрд долл., хотя аналитики ожидали уменьшения этого показателя до 179 млрд долл.
Из корпоративных новостей можно выделить отчетность Morgan Stanley, который показал достаточно слабые финансовые результаты. Так, в IV квартале убыток банка достиг 2,24 долл. на акцию, хотя аналитики ожидали убытка в размере 0,34 долл. на акцию.
Американский рынок открылся в минусе, теряя около 0,4%. Снижение демонстрировали акции финансовых компаний, корректируясь после вчерашнего активного роста, а также на фоне слабых финансовых результатов Morgan Stanley. По итогам торгов американские рынки потеряли около 1%. Несмотря на слабые финансовые показатели, акции Morgan Stanley выросли на 2,3%. Хуже рынка выглядели акции нефтегазовых, технологических компаний.
Как сообщается, Барак Обама может запросить у законодателей более 850 млрд долл. на новый пакет мер по поддержке экономики.
Кроме того, по сообщению СМИ, GM и Chrysler возобновили переговоры о слиянии. Также Chrysler сообщил о закрытии всех заводов в Северной Америке на месяц до 19 января.
Сегодня в 12:00 немецкий институт Ifo опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике Германии в декабре. В 16:30 Министерство труда США обнародует данные о числе американских граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. В 18:00 Федеральный резервный банк Филадельфии опубликует значение индекса производственной активности в округе за декабрь, а Conference Board опубликует значение индекса опережающих экономических показателей за ноябрь.
Также сегодня ожидается отчетность FedEx (16:00), Lennar (до открытия рынка), Oracle (после закрытия рынка) за прошедший квартал.
Другая аналитика
