По итогам вчерашних торгов индекс РТС и индекс ММВБ прибавили в весе, соответственно 7,27% и 17,01%, закрывшись соответственно на уровнях 624,91 и 604,87 пунктов.
В начале недели очередной волной неопределённости накрыло внутренний денежный рынок. Необходимость погашения задолженности перед ЦБ по кредитам без обеспечения (388 млрд. руб.) вынудила банки увеличить объёмы заимствования по операциям РЕПО с ЦБ на 45,3% до 246,3 млрд. рублей. Большая часть задолженности была рефинансирована средствами, привлечёнными в рамках пятничного аукциона. Но и этого было не достаточно, вследствие чего объём ресурсов банков на счетах в ЦБ снизился на 4,2% до 848,3 млрд. рублей.
На этом фоне ставки по недельным межбанковским кредитам снова взлетели к максимальному уровню в 25%. Ставки по однодневным кредитам также подросли, хотя не так значимо (с 6,38% до 9,46%). Значительный рост недельных ставок поясняется узкостью данного сегмента рынка. Ощущая сохранение напряжённости на денежном рынке, банки на очередном аукционе ЦБ по предоставлению кредитов без обеспечения привлекли на 3 месяца 274 млрд. руб. при предложении в 300 млрд. рублей. Правда, средства от этого аукциона поступят в систему только в среду.
На международном валютном рынке, начиная со второй половины дня курс доллара существенно ослаб относительно евро (с 1,258 до 1,296 на закрытие). Сегодня утром на международном рынке доллар несколько отыграл утраченные позиции (на 9:47 1,286 доллар/евро). Соответственно, сегодня с утра рубль должен укрепится к доллару США. Впрочем, и внутренний валютный рынок вчера удивил. ЦБ накануне допустил очередное укрепление курса рубля к бивалютной корзине (на 0,7% до 30,93 рубля), полностью нивелировав наши смелые вчерашние предположения о сохранении коридора до середины января без изменений. Данные действия ЦБ поясняются желанием найти новый равновесный курс рубля с целью снизить нагрузку на валютные резервы и обеспечить поддержку реальному сектору экономики.
Сегодня ЦБ проведёт очередной аукцион по предоставлению кредитов без обеспечения. Банкам будет предложено 200 млрд. руб. на 5 недель. Деньги поступят в систему только в среду. Кроме того, сегодня должна быть произведена выплата налога на добычу полезных ископаемых и акцизов. Это приведёт к некоторому снижению объёма ресурсов в системе, поддержанию ставок на межбанковские кредиты на высоком уровне, а также сохранению существенного спроса на операции РЕПО с ЦБ.
На мировых рынках происходит долгожданный отскок: европейские индексы выросли на 8%-10% за вчерашнюю торговую сессию, американский индекс S&P 500 крупнейших компаний S&P 500 вырос на 6.47% до уровня 851.81 пунктов. На новостях о спасении Citigroup вчера лучше рынка торговались акции финансового сектора (акции Citigroup подорожали на 57.82%, Morgan Stanley на 33.13% Merrill Lynch подорожал на 38.25%).
Из-за опасений девальвации доллара (в связи с большими тратами правительства США для спасения мира от финансового кризиса) вчера существенно подорожали все виды сырья: нефть подорожала на 8%, металлы выросли в цене на 6%-8%
Сегодня Азия также поддерживает бодрые настроения инвесторов: японский Nikkei вырос на 5.22%, гонконгский Hang Seng на 3.24%. Американские фьючерсы сегодня в нулях.
С учетом позитивных настроений на мировых рынках мы ожидаем открытия российского рынка вверх на 4%-6%. Несколько омрачить жизнь фондовым рынкам могут данные по ВВП США (16:30) и данные по потребительскому доверию (18:00). Нефтяные акции могут показать динамику «лучше рынка» - индекс американской нефтяной промышленности XOI закрылся с повышением 7,46%. В фаворе будут и акции банковского сектора. Вместе с тем с краткосрочными покупками надо быть осторожными – ближайшее сопротивление по индексу ММВБ находится в 5% от вчерашнего закрытия – на уровне 635 пунктов.
Другая аналитика
