Торги в четверг, 30 октября, на российском рынке акций завершились с повышением. Индекс РТС повысился на 17,8%, а индекс ММВБ на 19,46%. Лидерами роста стали акции Сбербанка и «Полюс Золото», которые в итоге подорожали на 29,53% и 36% соответственно.
Цены на нефть за октябрь продемонстрировали самое сильное месячное падение с 1983 года, упав со $101,7 за баррель до $64,2 за баррель (-36,8%). Снижению цен в ходе вчерашних торгов способствовало укрепление доллара и данные по ВВП США за третий квартал. Замедление экономики вселяет в инвесторов серьезные опасения относительно спроса на нефть. По данным Департамента Энергетики США, спрос на топливо упал в августе на 8,9% по сравнению с прошлым годом.
Владимир Путин сегодня проведет совещание правительства по рабочим вопросам, на котором может быть принято решение о снижение экспортных пошлин на нефть. Возможное снижение пошлин обсуждается с понедельника, а вчера у Игоря Сечина и Алексея Кудрина состоялось сразу несколько совещаний, где обсуждался данный вопрос. По словам источников «Ведомостей» в настоящее время имеется два проекта, один из которых предполагает снижение пошлины до $195,2 за тонну (проект Минэкономразвития), второй – снижение до $287,3 за тонну (проект Минфина).
Последний вариант не сможет сделать рентабельными экспортные поставки, если цена не будет выше $60 за баррель. Только на НДПИ и экспортные уйдет в таком случае порядка $50. Второй вариант естественно более предпочтителен и даже позволит выйти на среднегодовой уровень рентабельности экспортных поставок.
Крупнейшие российские компании «Роснефть» и «Лукойл» нарушали антимонопольное законодательство на оптовых рынках нефтепродуктов, необоснованно завышая цены на бензин, авиакеросин, дизтопливо и мазут. Размер штрафов в таких случаях предусмотрен от 1% до 15% оборота по конкретному продукту, но не более 2% то совокупной выручки.
Руководитель ФАС Игорь Артемьев заявил, что это будут миллиарды рублей. Мы сомневаемся, что в существующих условиях государство пойдет на такие меры, так как они будут противоречить принимаемым налоговым льготам и политике поддержки в виде государственного кредитования. Скорее всего, компании под давлением государства снизят цены на нефтепродукты, но штрафы будут не столь высокими, как это обещает ФАС.
Вчера прошла инвестиционная конференция UBS, на которой руководство ряда металлургических компаний озвучило планы по сокращению производства и капитальных затрат на 4 квартал 2008 года и 2009 год. Так, представитель ТМК заявил о сокращении капзатрат примерно в 5 раз в 2009 году с целью погашения краткосрочной части долга компании, срок по которой истекает в середине 2009 года. Также о сокращении капитальных затрат в 4 квартале этого года и пересмотре инвестиционной программы на весь 2009 год заявил и представитель «Северстали».
Кроме того, «Северсталь» намерена существенно снизить свою активность в сделках по слияниям и поглощениям. «Мечел» намеревается сократить 5-летнюю программу капзатрат и уже начал сокращать рабочую неделю. Кроме того, представитель компании заявил, что компания будет рассматривать возможность урезания дивидендных выплат. Представители «Евраза» сообщили, что в четвертом квартале компания урежет капзатрат ы на треть, с ноября производство на российских предприятиях «Евраза» будет сокращено на четверть.
Планы на 2009 год представители «Евраза» еще не озвучивали, но сообщили, что с большой долей вероятности и капзатраты и уровень производства в 2009 году будут пересмотрены в сторону понижения. В условиях масштабного снижения спроса на металлопродукцию, сокращения продукции и урезание инвестиционных программ металлургами было вполне ожидаемым. Новость умеренно-негативна. Мы ожидаем, что в 4 квартале бумаги металлургических компаний будут выглядеть хуже рынка, исключением могут стать только золотодобывающие компании.
Внешний новостной фон к сегодняшнему открытию торгов умеренно негативный. Цены на нефть скорректировались вниз, а на рынках Азии можно наблюдать падение. Таким образом, открытие торгов сегодня впервые за неделю может оказаться негативным. «Гэп» по наиболее ликвидным акциям может варьироваться от 1% до 3%. Важная статистика в США будет опубликована сегодня в 15:30. Выйдут данные по доходам и расходам населения в сентябре. Индекс РТС может снова оказаться ниже уровня 700 пунктов. Ближайшая поддержка расположена в районе 660-680 пунктов.
Другая аналитика
