СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Последняя неделя июня стартовала с потерь. И виной тому, что достаточно редко бывает, оказались не внутри американские, а внешние факторы. А это прежде всего Китай и Германия. Германия напугала всех своими данными по июньскому индексу делового климата IFO, который упал на -3,0 пункта до 88,5 с пересмотренных 91,5 в мае, что оказалось слабее ожиданий снижения до 90,7. Июньский индекс текущей оценки IFO упал на -1,1 пункта до 93,7, что немного сильнее ожиданий снижения до 93,5. Июньский индекс ожиданий IFO упал на -4,7 пункта до 83,6, что слабее ожиданий снижения до 88,1. Все это в совокупности свидетельствует об ухудшении деловой атмосферы в крупнейшей экономике Европы.

Что же касается китайского рынка, то здесь инвесторов напрягли данные по туризму, опубликованные в минувшие выходные, которые показали, что расходы на поездки внутри страны во время недавнего фестиваля лодок-драконов оказались ниже, чем до пандемии, что подпитывает слухи о том, что бум в Китае после карантина выдыхается. Кроме того, по данным Ассоциации легковых автомобилей Китая, продажи легковых автомобилей в Китае в июне упали на -6% в годовом исчислении. И в дополнение к этому, по мнению аналитиков, цитируемых The 21st Century Business Herald, продажи жилья в Китае в июне были слабыми.

Все это вместе создало негативный фон, который в первую очередь отразился на отдельных акциях Mega Caps таких как Tesla (TSLA,-6,06%), NVidia (NVDA,-3,74%), Meta Platforms*(META,-3,55%)(*деятельность запрещена в РФ), Alphabet (GOOGL,-3,27%), Microsoft (MSFT,-1,92%) и целого ряда других крупных компаний. У каждой из этих компаний были вроде бы свои причины для падения, но в целом их объединяет именно желание инвесторов продавать, что собственно и тащило рынки вниз. Хуже всех при этом, естественно, шли дела в акциях роста, что в свою очередь отразилось на высокотехнологичном индексе NASDAQ, потерявшем вчера в конечном счете 1,16%. А вот зато индекс голубых фишек Dow Jones (DJIA-30) держался вчера большую часть дня в зеленой зоне и только небольшая распродажа в самом конце основной торговой сессии не позволила ему завершить день в плюсе. Но минус у Dow все же чисто символический – всего -0,04%.

На уровне отдельных компаний по итогам вчерашнего дня отличились со знаком минус круизно-туристическая Carnival Corporation (CCL,-7,59%), упоминавшаяся выше Tesla (TSLA,-6,06%) и фармацевтический гигант Pfizer (PFE,-3,68%). Carnival попал под пресс медведей после публикации своей корпоративной отчетности, которая не понравилась инвесторам, хотя, положа руку на сердце, была в принципе неплоха. Акции Теслы укатали после негативного прогноза от аналитиков Goldman Sachs, снизивших рейтинг компании с уровня «покупать» до нейтрального уровня. И наконец акции Pfizer перестали нравиться инвесторам после сообщения о том, что производитель лекарств прекращает испытания своего препарата от ожирения дануглипрон из-за высокого уровня печеночных ферментов, наблюдаемого у некоторых участников исследования.

Короче, в понедельник небо над фондовым рынком было пасмурным и погода была явно неблагоприятной для инвестирования.

Одними из лучших на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ бирже в понедельник были акции инвестиционного фонда недвижимости (REIT) SL Green Realty Corp. (SLG,+19,75%), которые стали пользоваться повышенным спросом у инвесторов после того, как фонд сообщил, что продал почти 50% акций одного из своих офисных зданий в Нью-Йорке по оценке в 2 миллиарда долларов.

Сделка может вселить надежду в осажденный рынок коммерческой недвижимости "Большого Яблока", который переживает потрясения из-за переизбытка предложения, более высоких процентных ставок и роста удаленной работы, что привело к резкому падению стоимости недвижимости и дефолту многих застройщиков по своим долгам.

SL Green Realty сообщила, что продала здание на Парк-авеню, 245, площадью 1,8 миллиона квадратных футов офисной площади американскому филиалу японского девелопера Mori Trust Co Ltd. Японцы также наняли архитектурную фирму Kohn Pedersen Fox Associates для работы над редизайном здания, в котором будут добавлены окна, вестибюли, удобства и магазины розничной торговли.

"Это большое здание в прекрасном месте, и многие небанковские организации ищут подобные вещи", - сказала Майра Родригес Вальядарес, консультант по банковским рискам и рынкам капитала в своей фирме MRV Associates. Родригес Вальядарес, однако, отметила, что, хотя в Нью-Йорке все еще есть заинтересованные покупатели из-за рубежа, которые могут поддержать цены, но она ожидает, что продажи проблемной недвижимости все же начнутся и с большими скидками.

Акции SL Green, которые упали примерно на 16% с начала года, завершили сессию ростом на 19,7% до 28,20 доллара, продемонстрировав самый большой однодневный процентный прирост с 9 ноября 2020 года.

Парк-авеню, 245 - это элитная недвижимость класса "А", расположенная в центре Манхэттена, недалеко от Центрального вокзала, в которой расположены несколько финансовых фирм, включая Ares Management, Angelo Gordon и Societe Generale. Ее продажа представляет собой небольшую скидку по сравнению с 2,21 миллиарда долларов, которые китайская HNA Group заплатила за приобретение здания в 2017 году, когда рынок коммерческой недвижимости Нью-Йорка был на пике своего развития. SL Green взяла под свой контроль дом 245 по Парк-авеню в прошлом году после того, как кредиторы отобрали здание у HNA Group. Джесси Кинан, профессор устойчивой недвижимости в Университете Тулейна, сказал, что сделка является спекулятивной инвестицией, которая предполагает, что глубокий спад на рынке коммерческой недвижимости Нью-Йорка, возможно, достиг дна.

Акции на рынке недвижимости США в этом году испытывали трудности на фоне опасений, что кредиторы начнут ужесточать кредитные стандарты в секторе после роста числа дефолтов, вызванных повышением процентных ставок.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 27 ИЮНЯ

Во вторник с утра настроение на мировых фондовых рынках несколько улучшилось. По крайней мере рынки существенно позеленели и красных пятен стало гораздо меньше по сравнению с понедельником. Ну и действительно, сколько можно падать? Пора бы уже и остановиться. Что собственно мы и видим на большинстве рынков в Азии, где лидирующие позиции в росте занимает сегодня гонконгский Hang Seng, прибавивший почти 2 процента (+1,88%). Основными драйверами роста здесь выступают компании, занимающиеся недвижимостью. Так, Country Garden Services Holdings Co Ltd (6098), прибавил более 8%, а Longfor Properties Co Ltd (0960) более 7% к вчерашнему закрытию.

Торги фьючерсами на основные американские индексы также проходят на зеленой территории. Котировки фьючерсов уверенно стоят выше нулевых отметок и прибавляют от 0,1 до 0,4 процента. Основные события сегодняшнего дня будут связаны с выходом макроэкономических данных. Это и данные по строительству – разрешения на новое строительство и продажи новых домов, и данные по заказам на товары длительного пользования. А также данные по индексу уверенности потребителей от компании Conference Board. В принципе все эти данные не первостатейной важности, но все равно инвесторы следят за ними и будут принимать во внимание.

Но в целом можно надеяться, что сегодня мы увидим по крайней мере небольшой отскок. Индексы уже близки к своим поддержкам и чисто технически вполне могут на них опереться и остановиться в своем движении вниз. Все же пока явных поводов для распродажи нет, а спекулятивно пора бы уже и закрыть свои шорты и сыграть хотя бы немного наверх.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика