Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным изменением в пределах 0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2240-2265 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2230, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.
Сегодня индекс МосБиржи способен открыться с несущественным отклонением. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона. Внутри дня указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.36%) и РТС (RTSI, -1.38%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.17 руб., или на 0.22%, до уровня 75.32 руб.
Вчера локальный рынок акций резко сменил направление своего движения. Позитивное начало дня на нем обещало вероятное обновление трехнедельного максимума по индексу МосБиржи. Однако благоприятные технические предпосылки потеряли свою значимость в связи с обострением геополитических рисков на фоне трагических событий в приграничной Брянской области.
Указанная ситуация спровоцировала волну агрессивных распродаж по любым ценам в акциях российских компаний. Во второй половине дня они сократили масштабы резкой краткосрочной просадки. Тем не менее, практически все голубые фишки закрылись с сильным понижением, превысившим 1%.
По итогам основных торгов рублевый индекс МосБиржи сумел удержаться выше ближайшего значимого уровня 2250 п. Однако к завершению вечерней торговой сессии он просел несколько ниже этой отметки. Таким образом, индекс МосБиржи теперь рискует вернуться в более низкий диапазон 2200-2250 п. В таком случае позитивная среднесрочная техническая картина в нем ухудшится до нейтральной.
Среди значимых внутренних событий стоит отметить появление определенности по поводу так называемого windfall tax. Глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил о том, что концепция разового дополнительного налогового платежа прошла согласование между властями и бизнесом. Государственный бюджет будет пополнен примерно на 300 млрд руб. Масштаб отчислений для крупных рентабельных предприятий составит порядка 4-5% от дополнительной прибыли за двухлетний период. В нынешних реалиях такое дополнительное налоговое изъятие выглядит достаточно умеренным, при условии, что оно не повторится в ближайшие годы.
Стоит также отметить заявление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о том, что новые санкции против банков РФ не создают системных рисков для отечественного финансового сектора. Действительно, текущее ужесточение режима внешних санкций оказалось сильно растянуто во времени. Поэтому всё новые ограничительные меры уже не воспринимаются как шоковое событие.
На фоне серьезного спада индекса МосБиржи по итогам дня практически все ликвидные акции закрылись с неравномерным понижением стоимости в пределах 3%.
Опережающим падением в первом эшелоне выделились акции Yandex clA (YNDX RM, -3.10%). Их относительная слабость не случайна. Она носит среднесрочный характер. Это связано с сохраняющейся неопределенностью по поводу предстоящей корпоративной реорганизации эмитента. По указанной причине недавняя публикация обнадеживающих финансовых результатов IT-холдинга за четвёртый квартал и за весь 2022 год отходит по значимости на второй план.
Стоит отметить, что дивидендные бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.67%) подешевели вместе с рынком. Между тем, в предыдущие годы эти акции играли роль защитного актива. На наш взгляд, серьезное среднесрочное ослабление курса отечественной валюты пока не отыграно в указанных бумагах в должной степени. С учетом указанного фактора они сохраняют потенциал для восстановления в диапазон 35-40 руб. и возможно выше на временном горизонте около полугода.
Акции МосБиржа (MOEX RM, -1.38%) и СПБ Биржа (SPBE RM, -1.86%) также не сумели избежать падения, несмотря на важную обнадеживающую новость. Вчера стало известно, что финансовые регуляторы Бельгии и Люксембурга продлили срок подачи документов для разблокировки активов неподсанкционных лиц, замороженных в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream. Теперь это можно сделать в срок до конца июля.
Лучше рынка закрылись бумаги АшинскийМЗ (AMEZ RM, +3.66%), МГТС-4ап (MGTSP RM, +2.63%), Мостотрест (MSTT RM, +4.73%), КрасОкт-ао (KROT RM, +7.52%), КрасОкт-1п (KROTP RM, +1.12%). Как мы видим, повыситься по итогам дня сумели лишь некоторые низколиквидные акции.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.4%. Японский Nikkei225 повысился на 1.5%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Другая аналитика
