Неделя без раскачки началась с падения. Удар «под дых» был нанесен Китаем, где пошла новая волна ограничений, связанных с распространением COVID-19, которая в свою очередь привела к протестам населения и локдаунам на целом ряде предприятий и в отдельных регионах. Если на прошлой неделе информация о ковиде из Китая воспринималась мировым финансовым рынком достаточно спокойно, то сейчас инвесторы вдруг сильно возбудились и принялись резво продавать свои акции. В итоге, например, индекс широкого рынка S&P500, выросший за прошедшую неделю на 1,53% за понедельник потерял ровно столько же – 1,54% и вновь вернулся к нижней границе боковика, где он находится уже последние 2 недели. Причем огорчает еще и тот факт, что снижение в понедельник шло трендовое, почти без отскоков и на повышенных оборотах. Так что о спокойствии и безмятежности, чем характеризовалась неделя предыдущая можно забыть.
На отраслевом уровне также мало обнадеживающих моментов. Все сектора ушли в минус по итогам основной торговой сессии и относительно небольшие потери только в акциях компаний потребительского сектора товаров первой необходимости (Consumer Defensive), которые потеряли в среднем всего -0,23%. Менее 1 процента потеряли также акции циклических (-0,6%) и медицинских (-0,68%) компаний. Во всех остальных секторах просадка была более значительной – от 1,16 в коммунальном секторе до 2,58% в акциях компаний, занимающихся управлением недвижимостью (Real Estate).
В конечном итоге рынок опять на распутье, поскольку назвать вчерашний день сломом позитива вроде бы и нельзя (все-таки негатив был внешним), но и для роста пока никаких поводов в принципе не видно.
Одними из главных героев вчерашнего дня стали акции интереснейшей биотехнологической компании Axsome Therapeutics (SPB: AXSM, +31,54%). Акции этой компании взлетели более чем на 30% и пользовались повышенным спросом у инвесторов после того как компания сообщила об успешном тестировании препарата AXS-05, предназначенного для лечения болезни Альцгеймера. В результате клинических испытаний в фазе 3 были получены результаты, которые существенно и статистически значимо задерживали время до рецидива и предотвращали рецидив возбуждения у пациентов с болезнью Альцгеймера, по сравнению с плацебо.
Вообще следует отметить, что это был хороший год для Axsome Therapeutics. Компания запустила свои первые два продукта. И акции выросли примерно вчерашнего дня на 50%, бросив вызов медвежьему рынку.
Но это, похоже, только начало для Axsome. Компания начала продавать препарат от расстройств сна Sunosi несколько месяцев назад. Она приобрела Sunosi у Jazz Pharmaceuticals. За первый полный квартал продаж Sunosi выручка составила 16,8 миллиона долларов. Количество выписанных рецептов выросло на 15%.
В дополнение к этому в последние недели Axsome запустила свой антидепрессант Auvelity. Auvelity от Axsome в августе получила одобрение Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) для лечения серьезных депрессивных расстройств. На этом рынке много конкурентов, но у Auvelity есть большой плюс. Его применение приводит к значительному улучшению всего через одну неделю. И это по сравнению с несколькими неделями для большинства других аналогичных препаратов. Как считают специалисты, со временем Auvelity может стать блокбастером. По данным GlobalData, к 2029 году выручка от продажи этого препарата может достичь 1,3 миллиарда долларов.
Но рост Axsome на этом не заканчивается. В портфеле компании есть кандидаты, которые находятся на разных стадиях разработки – от 2-й фазы и дальше. Это позитивно, поскольку означает, что инвесторам, возможно, не придется слишком долго ждать дополнительных факторов роста. Так, Axsome планирует представить своего кандидата от мигрени AXS-07 регулирующим органам в третьем квартале следующего года, а препарат AXS-14 для лечения фибромиалгии в конце следующего года. У компании в портфеле также есть препарат AXS-12, находящиеся в исследованиях поздней стадии, нацеленный на лечение нарколепсии. И вот близок к запуску и коммерческому использованию препарат AXS-05 для лечения болезни Альцгеймера..
Здесь следует отметить, что даже с учетом большого прироста в этом году рыночная капитализация Axsome по-прежнему составляет всего около 2,5 миллиардов долларов. Если текущие продукты и конвейерные программы компании хоть сколько-нибудь приблизятся к реализации своего потенциала, то в будущем эти акции должны стоить намного дороже. Уолл-стрит ожидает, что акции Axsome вырастут почти на 80% в течение ближайших 12 месяцев, согласно среднему прогнозу. Но многие аналитики с Уолл-стрит считают, что акции Axsome в состоянии пойти намного выше.
Индекс | Котировка | Изменение в % |
DJIA | 33849,5 | -1,45 |
S&P500 | 3 963,94 | -1,54 |
NASDAQ | 11 049,5 | -1,58 |
ОЖИДАНИЯ РЫНКА 29 НОЯБРЯ
Рынок сел на качели – вверх-вниз, вверх-вниз. Вчера азиатские рынки падали и падали существенно на страхах по поводу расширения границ заболевания COVID-19, а сегодня они столь же стремительно растут. По крайней мере, это происходит в материковом Китае и в Гонконге. И там, и там местные индексы растут – Shanghai Composite более чем на 2 процента, а гонконгский Hang Seng чуть ли не на 4 процента – целиком и полностью перекрывая вчерашние потери. К сожалению, пока столь же большого энтузиазма не видно на торгах фьючерсами на основные американские индексы, которые тоже прибавляю, но не столь мощно – всего в пределах 0,5% и менее. Остается только надеяться, что во время основной торговой сессии участники рынка постараются загнать котировки повыше. Вполне возможно этому поспособствуют и выходящие макроэкономические данные. Сегодня мы должны увидеть динамику изменения цен на недвижимость по 20-ти крупнейшим городам США (индекс Кейса - Шиллера), а также будет опубликован индекс уверенности потребителей от Conference Board. Оба этих показателя не являются критически важными, но в любом случае на них обращают внимание и они могут оказать влияние на настроение участников рынка.
Поэтому все же верится, что торги сегодня будут проходить в позитивном ключе и по крайней мере часть потерь, понесенных в понедельник, будет ликвидировано.
Отдельно сегодня стоит понаблюдать за поведением инвесторов в отношении акций Apple (AAPL) в связи с непростой ситуацией, которую мы наблюдаем в последние дни вокруг китайского завода Foxconn, занимающегося производством IPhone 14. Забастовка персонала и последующее увольнение части сотрудников привели к серьезному конфликту и это уже отразилось на деятельности самой Apple и оказало негативное влияние на ее котировки. Так, по итогам понедельника акции компании были одними из худших в технологическом секторе и потеряли почти 3 процента. И пока совершенно не ясно нашла ли Apple выход из этой непростой ситуации.
Макроэкономические данные
Дата | Время выхода | Период | Показатель | Предыдущее значение | Прогноз |
29.11.2022 | 17-00 | Сентябрь | Индекс Кейса – Шиллера (год к году) | 13,1% | 10,8% |
29.11.2022 | 18-00 | Ноябрь | Индекс уверенности потребителей от Conference Board | 102,5 | 100,0 |
Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.
Другая аналитика