СПБ : Обзор рынка иностранных акций

В качестве итога и резюме к вчерашними торгам можно сказать, что участники рынка очень старались вытащить индексы повыше, ну очень старались... Старались, но не смогли... Старт торгов прошел в красной зоне, и даже некоторое время можно было наблюдать на рынке отрицательную динамику. Однако достаточно быстро быкам удалось перехватить инициативу, и рынок, дружно развернувшись, пошел вверх. Лучше всех шли дела у крупных компаний. Индекс Dow Jones (DJIA-30) на максимумах дня прибавлял более 1%, в то время как его собратья индексы S&P500 и NASDAQ ограничились гораздо меньшим ростом. В середине основной торговой сессии некоторым могло даже показаться, что дело сделано и счастье все же есть. Негатив сломлен, и теперь все будет хорошо. Однако быки рано радовались и рано успокоились. Концовка прошла под явным давлением продавцов, и индексы стремительно понеслись вниз, теряя все завоевания первых часов сессии. В итоге только тот же индекс Dow Jones смог остаться к концу дня на положительной территории, прибавив чисто символические 0,12%. Индексы S&P500 и NASDAQ завершили 5-ю сессию подряд в минусе. Причем индекс NASDAQ опустился на минимальные уровни этого года.

В отраслевом разрезе также можно было наблюдать картину, не внушающую особого оптимизма. Лишь акции 3 секторов – по управлению недвижимостью (Real Estate), потребительских товаров первой необходимости (Consumer Defensive) и компаний, работающих в сфере медицины и здравоохранения (HealthCare) – завершили день в зеленой зоне, прибавив в среднем от 0,5% (медицина) до 1,1% (управление недвижимостью). Все остальные сектора закрыли день с потерями вплоть до почти 2% (акции компаний технологического сектора).

Лучшими по итогам торгов во вторник в составе индекса S&P500 стали акции известной фармацевтической компании Viatris Inc. (SPB: VTRS,+7,31%), которые порадовали своих инвесторов хорошим ростом. Поводом для повышенного спроса на акции этой компании стало объявление о том, что Viatris была включена в список лучших работодателей мира 2022 года по версии журнала Forbes. Viatris получала это признание в течение каждого из первых двух лет своей деятельности с момента запуска в 2020 году в качестве новой компании. В 2022 гоу Viatris входит в топ-10 из 800 глобальных работодателей, попавших в этот список. Это признание представлено Forbes и Statista, ведущим мировым статистическим порталом и поставщиком отраслевых рейтингов.

"Как сторонник обеспечения доступа к устойчивому и высококачественному медицинскому обслуживанию, мы рады, что Forbes снова признал нас одним из лучших работодателей в мире", - сказал Майкл Геттлер, главный исполнительный директор Viatris. "Это признание является прямым свидетельством работы наших 37 000 коллег по всему миру, которых объединяет страсть к нашей миссии по расширению возможностей людей во всем мире вести здоровый образ жизни на каждом этапе жизни. Их усилия способствуют созданию ориентированной на результат, очень привлекательной и инклюзивной культуры, которая позволяет нам оказывать положительное влияние на жизнь людей и вносить значимый вклад в мир".

Звание "Лучшие работодатели мира 2022" предназначено для усиления компаний, которые предоставляют отличные возможности трудоустройства на местном и международном уровнях. Чтобы определить рейтинг 2022 года Statista опросила 150 000 работников, занятых полный и неполный рабочий день, из 57 стран, работающих в многонациональных компаниях и учреждениях. Все опросы были анонимными, что позволяло участникам открыто делиться своим мнением. Респондентов попросили оценить их готовность рекомендовать своих работодателей друзьям и родственникам, а также попросили оценить других работодателей в их соответствующих отраслях, которые выделялись либо положительно, либо отрицательно. Участникам было предложено оценить компании по таким аспектам, как экономическое воздействие и имидж, развитие талантов, гендерное равенство и социальная ответственность.

С момента запуска Viatris в ноябре 2020 года компания добилась больших успехов в создании условий для сотрудников и культуры, в которых коллегам предлагается полностью раскрыть свой потенциал. Включение в список лучших работодателей мира 2022 года по версии Forbes следует за предыдущими наградами Viatris, включая включение в список Fortune "Измени мир", "Самые ответственные компании Америки" по версии Newsweek, сертификацию a Great Place to Work ® в Индии, список лучших работодателей Франции по версии журнала Capital и в список лучших компаний HR Азии.

Кроме всего прочего компания Viatris сертифицирована как один из 101 лучших работодателей в Китае.

Если компания Viatris была героем дня, то истинным антигероем стала компания Netflix (SPB: NFLX, -6,82%), потерявшая в ходе торгов почти 7% своей капитализации и потащившая вниз акции своих конкурентов по сектору коммуникационных услуг.

Акции этой интереснейшей стриминговой компании подешевели во вторник, упав на 7% на фоне сразу нескольких плохих новостей с Уолл-стрит.

Во-первых, Netflix столкнулся с целевым снижением цен со стороны ведущих инвестиционных аналитиков. Так, аналитики Goldman Sachs снизили целевую цену на акции компании потокового вещания до $182 и сохранили рекомендации по продаже этих акций.

Во-вторых, акционеры Netflix увидели негативный предварительный просмотр отчета о доходах за третий квартал и резкую критику плана компании по добавлению уровня поддержки рекламы в свой потоковый сервис. Здесь постарался Bank of America, который фактически начал на оптимистичной ноте - по оценкам Backing Street, Netflix добавит 1 млн подписчиков в своем отчете за 3 квартал (который должен выйти на следующей неделе), сообщит о доходах в размере $7,8 млрд и заработает $2,10 на акцию. Однако к сожалению, предварительный просмотр BofA быстро стал отрицательным, и банкиры предупредили, что Netflix, возможно, набрал подписчиков только из-за четвертого сезона сериала "Очень странные дела". Это далеко не показатель силы. BofA говорит, что это укрепляет его мнение о том, "что субподряды могут быть гораздо более успешными, чем в предыдущие годы", и что за «Stranger Things» будет непросто следовать в будущих кварталах.

Что касается плана Netflix добавить в свою линейку подписки с поддержкой рекламы, то BofA предупреждает: "мы не думаем, что [план потоковой передачи с поддержкой рекламы] является универсальным решением". Вторя этому настроению, третий аналитик - Pivotal Research - высказался, предупредив, что надежда инвесторов на то, что продажа рекламы обратит вспять сокращение числа подписчиков Netflix, "выглядит неуместной". Как сообщает The Fly, Pivotal считает, что это "оборонительный, а не наступательный" ход со стороны Netflix. Это влечет за собой значительные риски.

Какие именно риски? Во-первых, уровни с поддержкой рекламы обычно стоят ниже, чем уровни без рекламы в потоковой передаче. Таким образом, если Netflix не получает достаточного дохода от рекламы, чтобы компенсировать потери от снижения платы за подписку, то даже увеличение числа подписчиков может не привести к увеличению выручки или прибыли компании. Pivotal также обеспокоен тем, что Netflix может столкнуться с риском "восприятия продукта" (т.е. его потоковый сервис будет восприниматься как менее "премиальный", как только он начнет продавать рекламу, как и все остальные), а также с риском "изменчивости", поскольку поток доходов Netflix становится зависимым от состояния рекламного рынка.

Все эти риски, конечно же, являются рисками, которые Netflix сегодня не несет. Безусловно, возможно, инвесторы в будущем будут менее охотно платить премиальную цену за акции, которые со временем становятся все более рискованными. В то время как акции Netflix, доход которых сегодня всего в 20 раз превышает прибыль, могут показаться некоторым инвесторам надежной ставкой, на самом деле риски инвестиций в акции этой компании только возрастают.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 12 ОКТЯБРЯ

С сегодняшнего дня начинаются страсти в рамках нового сезона отчетности. Это раз. Кроме того сегодня же мы столкнемся с первыми данными по инфляции по итогам сентября — это два. Поэтому и отчетность компании Pepsico (SPB: PEP) и макроэкономические данные по индексу промышленных цен (PPI) могут вызвать маленькую (пока – маленькую!) бурю в рядах инвесторов. Если к этому еще и добавить выходящие в 21:00 мск так называемые «Минутки» - протоколы с последнего заседания FOMC ФРС США, то станет понятно, что день у нас сегодня предстоит тяжелый и нервный.

Впрочем, пока все более-менее спокойно. Азия конечно нервничает. Здесь скорее сказывается влияние негативного закрытия вчерашней торговой сессии в США. Торги фьючерсами на основные американские индексы проходят с утра в позитивном ключе, и все фьючерсы дружно прибавляют вплоть до полупроцента к вчерашнему закрытию. Однако радоваться все же пока не стоит. Главное – это выход макроданных и последующая публикация «минуток». Именно они будут определять сегодня настроение участников рынка, которое может, как показывает практика последних дней, еще тысячу раз измениться.

.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика