Фондовые индексы США выросли вторую сессию подряд в четверг после колебания рынка между прибылью и убытком в течение большей части торгового дня.
Индекс S&P 500 вырос на 0,66%, индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA-30) на 0,61% и наконец высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос на 0,60%.
Все взгляды в четверг были прикованы к председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу, когда он выступал на 40-й ежегодной монетарной конференции Института Като в Вашингтоне, округ Колумбия. Глава центрального банка США подтвердил приверженность ФРС борьбе с инфляцией, но по-прежнему надеется, что это может быть сделано без "очень высоких социальных издержек" на фоне ужесточения денежно-кредитной политики.
Это выступление ознаменовало стало последним публичным выступлением Пауэлла перед следующим заседанием FOMC ФРС США, где будет принято очередное решение о повышении ставки 21 сентября.
Что касается экономических данных, то первичные заявки на пособие по безработице упали до самого низкого значения с мая месяца. По данным Министерства труда в четверг, за неделю, закончившуюся 3 сентября, число заявок на получение пособия по безработице в первый раз составило 222 000. Экономисты прогнозировали при этом 240,00 заявок. Хорошие данные сначала даже расстроили участников рынка и здесь по-видимому сработало правило «чем лучше, тем хуже». Однако затем рынок немного успокоился и к концу торговой сессии, как видим, индексы все же удалось вытащить в плюс.
По ту сторону Атлантики Европейский центральный банк произвел беспрецедентное повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов и сигнализировал о дальнейшем росте после того, как инфляция в еврозоне достигла нового рекордно высокого уровня.
Это повышение произошло всего за две недели до того, как Федеральная резервная система США будет готова повысить процентные ставки в США на 0,75% в третий раз подряд. Некоторые участники рынка надеялись, что политики замедлят темпы своей кампании по повышению ставок этой осенью, но сильные экономические данные по рынку труда и обрабатывающей промышленности умерили эти ожидания.
Максимальный рост по итогам четверга среди всех акций, входящих в индекс S&P500 продемонстрировали акции биотехнологического гиганта компании Regeneron Pharmaceuticals (REGN, +18,85%), которые подскочили почти на 20% на исключительно высоком объеме, превысившем среднедневной более чем в 5 раз. Таким образом, за торговую сессию четверга рыночная капитализация производителя лекарств увеличилась на 12 миллиардов долларов.
Причиной столь высокого спроса на акции биотехнологического гиганта стало объяление Regeneron и Bayer о том, что их совместно разработанный препарат от слепоты Eylea (общее название: афлиберцепт) достиг первичной конечной точки в двух исследованиях на поздней стадии. Важно то, что эти положительные результаты испытаний подтверждают использование Eylea в более высоких дозировках (8 мг по сравнению с 2 мг) с более длительными интервалами приема (16 недель против 8 недель).
Конечно здесь следует отметить, что Regeneron и мегаблокбастерная терапия Bayer могут столкнуться с конкуренцией биоаналогов (генерических версий биологических препаратов) уже в следующем году. Но свежие данные о высокой дозировке могут на какое-то время закрыть дверь перед угрозой подражания и сделать этот препарат более конкурентоспособным по сравнению с такими конкурентами, как новый препарат от глазных болезней Roche, Vabysmo. Создание более прочного конкурентного рва было бы огромной победой для Regeneron и Bayer. В конце концов, по прогнозам аналитиков, продажи Eylea в США составят более 6 миллиардов долларов за каждый из следующих двух лет.
Естественно возникает вопрос, а стоит ли покупать акции Regeneron на этой новости? При лучшем сценарии акции биотехнологического гиганта после такого значительного роста торгуются в пять раз ниже уровня продаж в 2023 году. Хотя это и не диковинная оценка для ведущей биотехнологической компании, но и не совсем дешевая. И поэтому, судя во всему, эта новость об успешных клинических испытаниях, сейчас уже учитывается в акциях Regeneron.
ОЖИДАНИЯ РЫНКА 9 СЕНТЯБРЯ
К концу этой короткой недели мы подходим в умеренно-приподнятом настроении. Судя по всему, удалось-таки сломать негатив, царивший предыдущие 3 недели и есть все шансы наконец-то выйти в плюс. Правда конечно надо еще эту пятницу пережить. Однако по итогам утренних торгов это вполне достижимое дело. Азиатские рынки, окрыленные позитивным настроем американских инвесторов сегодня с утра также достаточно уверенно торгуются в плюсе и прибавляют от 0,5 процента в Индии и Японии до более чем 2,5 процентов в Гонконге. Особенно радует китайский рынок, который растет несмотря на то вышедшие данные по инфляции в Китае вчера вечером оказались хуже ожиданий. Годовой индекс потребительских цен в стране упал до 2,5% в августе с 2,7% в предыдущем месяце, как показали данные Национального бюро статистики. Показатель также не оправдал ожиданий умеренного роста на 2,8% и сейчас находится еще дальше от целевого показателя правительства в 3%.
Инфляция цен производителей в стране была еще хуже. Годовой индекс цен производителей сократился до 2,3% в августе с 4,2% в предыдущем месяце и оказался значительно ниже ожиданий в 3,1%. Показатель также оказался на самом низком уровне с марта 2021 года.
Пятничные данные в итоге показывают, что недавние стимулирующие меры правительства КНР еще не стимулировали экономический рост в стране, которая сталкивается с препятствиями из-за замедления внутреннего спроса и сбоев в производственной деятельности.
Мрачные данные по инфляции, опубликованные в пятницу, вероятно, вызовут дополнительные стимулирующие меры со стороны правительства. И Пекин уже пообещал увеличить расходы в третьем квартале. Последнее и дало толчок сегодня к росту котировок в Гонконге.
Что же касается американского рынка, то торги фьючерсами на основные индексы проходят достаточно уверенно на положительной территории и все они дружно прибавляют от 0,3 до 0,6 процента к вчерашнему закрытию. С учетом того, что сегодня не ожидается ни выхода каких-либо значимых макроэкономических данных, ни выступления важных экономических и политических персон, то можно предположить, что торги будут проходить в спокойной обстановке вблизи нулевых отметок с попытками вытащить индексы еще немного повыше. Однако ожидать слишком большого роста точно не стоит и скорее всего максимум на что способен сегодня рынок – это прибавить несколько десятых процентов. Однако и это уже будет несомненным позитивом.
Макроэкономические данные
В ПЯТНИЦУ 9 СЕНТЯБРЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ НЕ ПУБЛИКУЮТСЯ
Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.
Другая аналитика
