Открытие Research : Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный

Ожидания на старт дня

• Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Нефть пытается расти на фоне сокращения запасов в США. Однако доходность по американским казначейским обязательствам продолжает расти, что негативно сказывается на аппетитах к риску. Российский рынок может вновь протестировать зону поддержки около 2200-2250 пунктов по индексу МосБиржи. Рубль, скорее всего, замедлит укрепление, хотя пока продажи валюты всё же преобладают.

Отечественные акции нащупали зону поддержки, или активности средств ФНБ

• Российский рынок существенно снижался в дневные часы, но к вечеру смог отойти от минимумов. Индекс МосБиржи снижался на пике падения до 2216,61 п. при непосредственном участии слабых акций финансового сектора и транспорта. Активность заметно выросла по сравнению с предыдущим днём, что может говорить о появлении некоторого интереса со стороны частных инвесторов, или участия средств ФНБ, выделенных на покупку российских акций.
• По итогам торгов 19 апреля индекс МосБиржи - 2317,46 п. (-1,07%), а индекс РТС - 931,86 п. (+0,62%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 35,589 млрд рублей.

Лидеры роста на 18:50 мск:

Лидеры снижения на 18:50 мск:

• Лишь один отраслевой индекс показал рост и 9 завершили день с потерями. Электроэнергетика выросла на 0,07%. Основные потери сосредоточились в транспортном секторе (-3,84%), где корректировались бумаги НМТП и ДВМП после бурного роста в предыдущие дни. Финансовый сектор просел на 3,22%). В секторе информационных технологий лихой разворот показали бумаги OZON Holdings (+4,15%), хотя в середине дня они были среди аутсайдеров. Столь же сильный разворот был в акциях «Газпрома», которые в течение дня падали до 207,0 рублей за штуку.
• С 27 апреля 2022 года начинает действовать запрет на выпуск и обращение иностранных депозитарных расписок на акции российских эмитентов. Российские эмитенты обязаны до 5 мая 2022 года предпринять действия для расторжения договоров, в соответствии с которыми осуществлялось размещение ценных бумаг по иностранному праву, а также для прекращения программ депозитарных расписок. Однако у российских эмитентов есть возможность сохранить программы депозитарных расписок по решению правительства РФ в соответствии с принятым им порядком. Направить заявление на получение такого разрешения надо будет также до 5 мая. НЛМК планирует подать заявление для продолжения обращения депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE).
• Вторник был насыщен внешними прогнозами. Всемирный Банк снизил ожидания роста мирового ВВП в текущем году до 3,2% с 4,1%. МВФ ухудшил аналогичный прогноз до 3,6% с 4,4%. Ожидания по России в МВФ заметно лучше, чем у многих прогнозистов. Ожидается спад на 8,5%, а в 2023 году ещё на 2,3%. Для рынка прогнозы большого значения не имели, но вот нефть на этом фоне потеряла более 5% цены.
• Рубль игнорировал динамику нефти, поскольку обязательная продажа 80% внешней выручки продолжает создавать избыточное валютное предложение. Дабы остановить устойчивое укрепление рубля ЦБ РФ продолжил смягчать меры валютного контроля. Срок продажи валюты для компаний не сырьевого неэнергетического сектора с 3 до 60 дней. Пока сложно предположить, как мера отразиться на курсе рубля, но частичное сокращение предложения может состояться, тем более, что некоторые экспортёры говорили о невозможности продать весь требуемый объём валюты.
• Укрепление рубля происходило против доллара, а вот против евро состоялась небольшая коррекция, так как накануне европейская валюта существенно ослабла против доллара на Московской Бирже. Кросс курс на вечер составил уже вполне обычные $1,0711 за евро. Объёмы валютных торгов снизились по сравнению с предыдущим днём. Доллар ослаб на 1,55% до 78,515, а евро укрепился на 0,5% до 84,10.
• На внешнем рынке продолжила расти доходность казначейских обязательств США. К вечеру по 10-летним бумагам она выросла уже на 7 базисных пункта до 2,93%. Значение индекса доллара превысило 101 пункт, а основным топливом крепкого доллара остаётся иена. К вечеру японская валюта ослабла до 128,94 за доллар. Разница в доходностях 10-летних американских и японских облигаций уже превышает 2,65%. Меж тем Банк Японии скупает государственные бонды без ограничений, удерживая их доходность ниже 0,25%, то есть верхней границы установленного коридора доходности от -0,25% до 0,25%.

По состоянию на 23:50 мск:

• DXY – 101 (+0,23%),
• EUR-USD - $1,079 (+0,06%),
• GBP-USD - $1,3001 (-0,15%),
• USD-JPY - 128,89 (+1,48%).

Бизнес потокового видео Netflixвыдыхается

• Американские индексы существенно выросли по итогам торгового дня. Однако отчёт Netflix может остановить порыв оптимистов.
• Частично рост акций поддержала дешевеющая нефть, которая в последнее время является одним из главных факторов инфляции. Впрочем, падение котировок обусловлено понижением прогнозов по росту мировой экономики. Всемирный Банк снизил свои ожидания до 3,2% с 4,1%, а МВФ до 3,6% с 4,4%.
• Число новых строительств в США выросло за март на 0,3%, а разрешений на 0,4%. Однако в годовом выражении рост новых строительств составил 4%. Однако прогнозы по рынку жилья уже не столь позитивные. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс полагает, что ФРС может несколько раз повысить ставку на 50 базисных пункта в текущем году, что приведёт к росту её до 3% в будущем.
• Акции Johnson & Johnson выросли на 3,05%. Компания отчиталась лучше ожиданий по прибыли, но отозвала прогноз по продажам вакцины против COVID-19. Поводом для роста котировок стало повышение дивидендных выплат на 6,6%.
• Twitter (-4,73%) остаётся в фокусе внимания. Ожидается, что компания откажет основателю Tesla в продаже бизнеса. Впрочем, частный фонд Apollo Global, по данным CNBC, готов профинансировать желающих поучаствовать в покупке Twitter.
• Уже после закрытия вышел весьма слабый отчёт Netflix. Акции компании потокового видео падали на 25%. Компания потеряла около 200 тыс. подписчиков за Iквартал, хотя на рынке ожидали роста клиентской базы на 2,0-2,5 млн. В текущем квартале компания вовсе опасается потерять до 2 млн подписчиков. Дабы этого не произошло рассматриваются варианты борьбы с совместным использованием аккаунта, а также более дешевые планы, которые допускают показ рекламы. В отношении прибыли компания заработала $3,53 на акцию по сравнению с $3,75 на акцию год назад.
• 1 отраслевой индекс S&P 500 снизился, а остальные 10 показали рост. Провал наблюдался лишь в энергетике (-0,96%). Наиболее внушительный рост был в коммуникациях (+2,07%), цикличных товарах (+2,91%) и недвижимости (+2,12%).

По итогам торгов:

• DJIA - 34911,20 п. (+1,45%),
• S&P 500 - 4462,21 п. (+1,61%),
• NASDAQ - 13619,66 п. (+2,15%).

Китайский инвестор разочарован отсутствием конкретных действий по экономической поддержке

• Азиатские рынки торговались разнонаправленно. Народный Банк Китая разочаровал инвесторов сохранением ставок на прежнем уровне, а в Японии растут бумаги экспортёров на фоне слабой иены.
• Народный Банк Китая сохранил ставки для премиальных заёмщиков на уровне 3,70% на год и 4,60% на пять лет. Для рынка это оказалось разочарованием после многочисленных заявлений властей о мерах поддержки экономики. Впрочем, официальное телевидение и в этот раз цитировало главу государства Си Цзиньпиня, который обещал поддержку технологий и стабильности цепочек поставок. Народный Банк также призвал финансовые структуры обеспечить поддержкой предприятия малого бизнеса и сферы услуг, а со своей стороны подтвердил приверженность обеспечения финансовой стабильности сектора недвижимости. Однако именно в секторе недвижимости наблюдалось падение более чем на 4%. Рост около 2% показывал сектор потребления, а также туризма. Сектор энергетики терял более 2%, а новой энергетики около 3%.
• Японский рынок повышался вслед за американскими индексами. Иена пока остановилась на уровне 128,6 за доллар, отыгрывая незначительную часть потерь предыдущего дня. Меж тем доходность по 10-летним бондам страны достигла уже 0,252%, что превышает целевой уровень Банка Японии. То есть желающих продать иену всё ещё очень много. Наиболее сильный рост демонстрировал сектор автомобилестроения и комплектующих, повышаясь более чем на 3%. Бумаги Toyota и Hondaдорожали почти на 3,5%. Рост японского экспорта в марте замедлился до 14,7% при ожиданиях 17,5% и 19,1% в феврале. Импорт замедлил рост до 31,2% при ожиданиях 28,9% и 34,1% в феврале.

По состоянию на 8:35 мск:

• NIKKEI 225 - 27205,43 п. (+0,82%),
• Hang Seng - 21065,18 п. (+0,18%),
• Shanghai Composite - 3172,30 п. (-0,68%).

Снижение американских запасов поддержало котировки нефти

• Нефть накануне существенно подешевела, но встречает новый день ростом. Согласно данным API, на неделе до 15 апреля коммерческие запасы нефти в США сократились на 4,5 млн бар. Запасы бензина выросли на 2,9 млн бар., а дистиллятов упали на 1,7 млн бар. Согласно опросу S&P Global Commodity Insights, на рынке ожидали роста запасов нефти на 2,2 млн бар., а также сокращение запасов бензина на 1,2 млн бар. и дистиллятов на 1,0 млн бар.
• Однако обратим внимание на то, что Китай в марте сократил импорт нефти из Саудовской Аравии на 13% до 1,61 млн бар. в сутки, а из России на 14%, или 1,5 млн бар. в сутки. Общий импорт нефти упал на 14%. Впрочем, в апреле-мае ожидается восстановление закупок по мере сокращения карантинных мер, если таковое состоится.

По состоянию на 8:55 мск:

• Brent - $108,23 (+0,91%),
• WTI - $103,03 (+0,96%),
• Алюминий - $3249,5 (-0,35%),
• Золото - $1945,7 (-0,68%),
• Медь - $10350,74 (-0,49%),
• Палладий - $2389 (+0,36%).

Другая аналитика