Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с изменением в пределах 2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2350-2450 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2320, 2300 п. Значимыми сопротивлениямистанут отметки 2480, 2500 п.• После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи вполне способен продемонстрировать довольно масштабный технический отскок вверх. Для этого имеется технический потенциал. Кроме того, в условиях «тонкого» рынка такое движение не требует большого объема покупок. • Во второй половине дня локальный рынок акций окажется «представлен сам себе» по причине того, что западные биржи будут закрыты. Влияние на динамику индекса МосБиржи будет способен оказать лишь возможный выход важных внешнеполитических новостей.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-4.89%) и РТС (-5.62%) завершили торги ссильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США повысился на 1.03 руб., или на 1.3%, до уровня 80.90 руб.
Вчера мы наблюдали медленное безоткатное падение рублевого индекса МосБиржи в течение всей торговой сессии. Таким образом, локальный рынок акций ускорил свое неспешное понижение, развивающееся в течение целых четырех предыдущих торговых дней.
Новые серьезные информационные поводы для распродаж в акциях российских компаний вчера не поступали. Свою негативную роль сыграл накопившийся негатив предыдущих дней. По-видимому, инвесторы и спекулянты начали осознавать тот факт, что стимулы для быстрого коррекционного роста фондового рынка отсутствуют.
В текущие цены российских акций уже включен увеличившийся страновой геополитический дисконт. Но это не значит, что все худшее для отечественных предприятий уже осталось позади. Они по очереди сталкиваются с проблемами в части проведения выплат по внешнему долгу в иностранной валюте, что грозит ситуацией массовых кросс-дефолтов. Кроме того, все российские компании скоро останутся без кредитных рейтингов со стороны трех ключевых международных рейтинговых агентств. Между тем, отдельные эмитенты уже начали отказываться от выплаты дивидендов за минувший год и от публикации квартальных производственных и финансовых результатов. Все это формирует объективное ухудшение инвестиционной привлекательности акций и облигаций отечественных предприятий, не говоря уже о том, что инвесторы из западных стран и без того надолго «забудут дорогу» на российский фондовый рынок.
Надо отметить, что сильное вчерашнее падение локального рынка акций состоялось на очень низких объемах. Дневной оборот торгов в 1 млрд руб. смогли превысить всего лишь 4 бумаги. По-видимому, это становится новой нормой на ближайшие недели и месяцы. Вместе с тем, столь «тонкий» рынок способен легко продемонстрировать и сопоставимый по масштабу коррекционный отскок уже сегодня или в начале следующей торговой недели.
На фоне сильного спада индекса МосБиржи по итогам днянаиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 8%.
Лидерами падения среди голубых фишек выступилибумаги Газпром (GAZP RM, -5.43%), Yandex clA (YNDX RM, -6.84%), ВТБ (VTBR RM, -5.68%), TCS-гдр (TCSG RM, -5.11%), Новатэк (NVTK RM, -8.03%), ИнтерРао (IRAO RM, -6.62%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -5.21%). Как мы видим, распродажам вчера подверглись представители различных секторов рынка. Их равномерное падение косвенно указывает на проводившуюся ликвидациюкрупных диверсифицированных портфелей акций. Пока непонятно, получит ли эта тенденция продолжение.
Бумаги Petropavlovsk PLC (POGR RM, -16.56%) находились под усиленным давлением на фоне известия о том, что эмитент испытывает проблемы с обслуживанием долга в связи с включением Газпромбанка в санкционный список Великобритании. Согласно действующим соглашением компания также обязана продавать все добываемое золото указанному банку. Уже стало известно о том, что ГК «Петропавловск» рассматривает возможность продажи действующих активов в России. Очевидно, что в нынешних условиях подобные сделки едва ли окажутся выгодными.
Единственной относительно ликвидной бумагой, подорожавшей против рынка, стали акции Распадская (RASP RM, +1.56%). В последние дни в них присутствовал спекулятивный спрос, так же, как и в бумагах «Мечела». Однако текущая устойчивость этих акций может оказаться обманчивой. Не будем забывать о том, что компания Evraz приняла решение об отмене выделения угольных активов, консолидированных на «Распадской» на неопределенный срок. Вероятный исход указанной ситуации пока не понятен.
Отметим также резкий рост стоимости акций СПБ Биржа (SPBE RM, +22.32%). Столь сильный однодневный взлет носит характер технического отскока. Но информационным поводом для него послужила обнадеживающая новость о том, что биржа планирует запуск торгов инструментами, обращающимися на Гонконгской бирже. К слову, приостановленные ранее на Московской бирже торги акциями североамериканских компаний по-прежнему не перезапущены.
Сегодня во многих странах мира отмечается Страстная пятница. Поэтому торги на ключевых западных рынках проводиться не будут. Между тем, российский рынок акций в последние дни и без того практически не зависит от привычных значимых внешних сигналов. Таким образом, состояние внешнего фона не дает практически никаких ориентиров касательно характера открытия локального рынка акций. Можно лишь предполагать, что индекс МосБиржи откроется с умеренным для нынешних непростых условий отклонением.
Другая аналитика
