Повышательный порыв российского рынка истощается - Темпы роста российского рынка замедлились. Инвесторы фиксируют прибыль по бумагам, которые на предыдущей неделе показали существенный рост.
- По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2763,66 п. (+0,15%), а индекс РТС - 1044,61 п. (+1,07%).
- Неплохой рост наблюдается в акциях золотодобывающих компаний. ЦБ РФ покупает 1 грамм золота у банков за 5 тыс. рублей. Соответственно, при текущем курсе рубля производители могут реализовывать свою продукцию по цене близкой к мировой.
- Финансовый сектор повышался почти на 3%. Дорожали акции ВТБ и Сбербанка. Однако в этом случае можно предположить, что работают средства, выделенные из ФНБ на покупку российских акций.
- Из корпоративных новостей отметим сообщение Beluga Group об открытии 120 магазинов «Винлаб» в I квартале. Таким образом, к концу мая общее число магазинов перевалило за 1100.
- Рубль продолжил своё укрепление. Согласно анализу IIF, профицит счёта текущих операций РФ в текущем году может достигнуть рекордных $200-$240 млрд. В Goldman Sachs также полагают, что профицит счёта текущих операций может составить $205 млрд на фоне сокращения импорта на 20%. В январе-феврале этот показатель составил $39,2 млрд, что в 2,5 раза превышает цифры за аналогичный период в прошлом году.
- Динамика на внешних площадках была весьма разнообразной. Доходность 10-летних германских бондов упала на 7 базисных пункта до 0,49%. На прошлой неделе она доходила до 0,70%. По аналогичным американским обязательствам доходность выросла на 1 базисный пункт до 2,393%. При этом евро слабел к доллару на 0,35%, а индекс доллара повышался более чем на 0,2%.
По состоянию на 15:15 мск: - DXY - 98,81 (+0,19%),
- EUR-USD - $1,1008 (-0,34%),
- GBP-USD - $1,3118 (+0,04%),
- USD-JPY - 122,74 (+0,13%),
- USD-RUB – 83,36 (-0,71%),
- EUR-RUB – 91,44 (-1,67%).
Перспектива расширения ограничений для РФ пугает европейскую промышленность - Европейские индексы прибывали в режиме консолидации. Впрочем, можно говорить о проявлении настороженности на фоне очередных призывов расширить санкции против РФ, хотя текущий объём санкций уже можно назвать рекордным.
- Под давлением были банковские акции на фоне снижения доходности облигаций. Также пессимизм отмечается в промышленных бумагах. Министр обороны ФРГ высказала весьма странное предложение о запрете импорта российского газа. Акции easyJet теряли более 2% на фоне отмены нескольких рейсов из-за высокого уровня заболеваемости персонала компании.
- Германия сообщает о росте экспорта за февраль на 6,4%, а импорта на 4,5%. Индекс доверия инвесторов еврозоны упал до -18,0 п. в апреле с -7,0 п. в марте.
По состоянию на 15:15 мск: - FTSE 100 - 7544,70 п. (+0,09%),
- DAX - 14456,52 п. (+0,07%),
- CAC 40 - 6697,97 п. (+0,20%).
Нарушение традиционных маршрутов доставки нефти усилит дефицит на рынке -
- Поводов для снижения цены нефти достаточно, но котировки вновь растут. Йеменские хуситы и Саудовская Аравия договорились при посредничестве ООН о перемирии на два месяца. Данное обстоятельство снижает риски атак против нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии. На прошлой неделе США приняли решение о продаже до 1 млн бар. нефти в день из стратегических резервов в течение шести месяцев. Однако ещё в феврале дефицит поставок оценивался на уровне 1,0-1,5 млн бар. в сутки. В марте этот показатель существенно вырос. Кроме того, нарушение традиционных торговых маршрутов транспортировки нефти приведёт к снижению доступного танкерного флота из-за роста продолжительности маршрутов. Соответственно, пресловутая проблема логистики становится дополнительным фактором дефицита поставок.
По состоянию на 15:15 мск: - Brent - $105.72 (+1.27%),
- WTI - $100.85 (+1.59%),
- Алюминий - $3467.5 (+0.51%),
- Золото - $1935.9 (+0.63%),
- Медь - $10421.29 (+0.82%),
- Никель - $33470 (+0.74%).
Американский инвестор продолжает верить в силу экономики, даже при более высоких ставках - Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,05% в Dow Jones до 0,3% в NASDAQ.
- Снижение безработицы в США до 3,6% в марте, с одной стороны, повышает вероятность изменения ставки сразу на 50 базисных пункта уже на ближайшем заседании, а, с другой, говорит о силе текущего экономического подъёма, который может пережить ужесточение денежной политики. Впрочем, с этим согласны далеко не все. Подобная ситуация, когда экономика растёт, но замедляется, инфляция разгоняется, а регулятор задумывается о более активном ужесточении политики, встречается в позднем периоде экономического цикла. Соответственно, ужесточение денежной политики приведёт к росту стоимости кредита и слабости в наиболее уязвимых секторах рынка.
- Акции Tesla повышались на 1% в утренние часы. Компания в I квартале поставила чуть более 310 тыс. электромобилей, что является рекордом, но не дотягивает до прогнозов Wall Street. Бумаги Starbucks теряли около 2% на новостях о прекращении программы обратного выкупа в пользу инвестиций для развития бизнеса и расширения сети. Канада может объявить об инвестициях в заводы General Motors, на которых будут выпускаться коммерческие электромобили. Объём возможных вложений пока неизвестен
Другая аналитика
|
|
