Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2650-2750
п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2630, 2600 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2780, 2800 п.
После открытия с довольно сильным отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Вчерашний спрос на локальном рынке акций может не получить продолжения по причине его краткосрочной перекупленности и наличия близкого технического сопротивления для индекса МосБиржи.
Во второй половине дня влияние на ход локальных торгов способны оказать внешнеполитические новости. Динамика внешних рынков и иностранные статистические данные пока не имеют большого значения для хода локальных торгов.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+7.58%) и РТС (+7.59%) завершили основную торговую сессию с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Одновременно с равномерным повышением указанных индексов на Московской бирже состоялось ослабление курса доллара США на 1.6%, до уровня 83.20 руб.
Локальный рынок акций продолжает удивлять своей непредсказуемой динамикой. Вчера он сильно вырос, вопреки сильной просадке стоимости нефтяных фьючерсов и западных фондовых индексов. По-видимому, это связано с сохраняющимся запретом на продажу акций российских компаний нерезидентами и с невозможностью для клиентов брокеров совершать "короткие" продажи. В таких условиях предложение акций по сравнительно низким ценам ограничено. Все это создает на рынке некий искусственный перекос в сторону покупок.
К слову, держатели акций иностранных компаний на Московской бирже по-прежнему не могут совершать с ними сделки в стандартном режиме. Им не удалось зафиксировать временную серьезную прибыль от позитивной переоценки рублевой стоимости иностранных бумаг во время недавнего взлета биржевого курса доллара. Аналогичным образом сложилась ситуация и с достаточно широким классом биржевых инвестиционных фондов (ETF). Пока что из них доступны лишь 25 бумаг, базовым активом для которых выступают рублевые инструменты.
Повторимся, что российский рынок акций сейчас движется в собственной логике, без оглядки на внешние рыночные ориентиры. Скорее всего, такая тенденция сохранится и в ближайшие дни. В этом плане большое значение имеют лишь новости, связанные с ходом специальной операции и по поводу переговорного процесса между РФ и Украиной.
Несмотря на сохраняющуюся внешнеполитическую напряженность, надо отметить, что извне все же поступают некоторые позитивные сигналы. Например, США признали российские удобрения товаром первой необходимости и вывели их из под санкций. Одновременно с этим в России были увеличены квоты на экспорт азотных и сложных удобрений. Стоит отметить и отмену санкций со стороны США в отношении дочернего банка интернет-ритейлера Ozon. Подобные факты позволяют надеяться на то, что разрыв экономических отношений с западными странами все же не будет полным и безвозвратным.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи практически все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением в пределах 15%. Некоторые представители второго эшелона демонстрировали еще более масштабное удорожание.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались бумаги Газпром (GAZP RM, +12.26%), ВТБ (VTBR RM, +15.42%), Роснефть (ROSN RM, +13.05%), Лукойл (LKOH RM, +10.51%), TCS-гдр (TCSG RM, +11.36%), АФК Система (AFKS RM, +11.27%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +10.07%), FIVE-гдр (FIVE RM, +13.02%). Как мы видим, вчера наблюдались покупки в бумагах качественных эмитентов. Наличие или отсутствие государства в их капитале значения не имело.
Добавим, что достаточно неожиданным явлением стал спрос в бумагах ВТБ и TCS-гдр. Инвесторов и спекулянтов не пугает режим внешних санкций, сильно ударивший по российской финансовой системе. Между тем, в ближайшие недели отечественные кредитные организации останутся без кредитных рейтингов, присвоенных им ранее тремя ключевыми международными рейтинговыми агентствами. Впрочем, это относится не только к банкам. Компании Moody's Investors Service, Fitch Ratings и S&P Global Ratings отзывают рейтинги всех российских организаций.
Самым заметным движением во втором эшелоне стала активизация покупок в бумагах OZON-адр (OZON RM, +33.18%). Поводом для оптимизма в их отношении послужило известие о том, что дочерний банк эмитента был выведен из под внешних санкций. Ранее он попал в "черный список" со стороны США "по ошибке", поскольку его прежним акционером выступал Совкомбанк.
Одними из немногих подешевевших бумаг выступили акции Распадская (RASP RM, -0.29%) и депозитарные расписки AGRO-гдр (AGRO RM, -3.30%). Их относительная слабость была обусловлена сильным коррекционным ростом стоимости, состоявшимся в предыдущие дни.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашней просадкой подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.7%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Однако в текущих условиях указанный фактор не дает никаких ориентиров касательно характера открытия локального рынка акций.
Другая аналитика
