По-видимому, после начала торгов на российском валютном рынке в 10.00 мск мы будем наблюдать сильное ослабление курса отечественной валюты. Стоимость доллара США в моменте способна превысить знаковый ценовой уровень 100 руб.
В случае вероятного открытия российского фондового рынка в 15.00 мск участники локальных торгов будут отыгрывать все накопившиеся за выходные дни негативные новости.
После возобновления торгов акциями в России индекс МосБиржи способен просесть на 20-35%, то есть сдвинуться в диапазон 1600-2000 п. Однако потенциал его дальнейшего падения видится ограниченным с учетом низкой стоимости акций, введенного запрета на «короткие продажи» акций и с решением ЦБ приостановить исполнение поручений нерезидентов на продажу ценных бумаг.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+20.04%) и РТС (+26.12%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам расширенной торговой сессии рублевый индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 15.03%.
Напомним, что в последний торговый день минувшей недели ранняя торговая сессия на рынке акций была отменена. А в момент начала основных торгов в индексах МосБиржи и РТС состоялся резкий коррекционный отскок вверх. Мы оцениваем его как сугубо техническое краткосрочное движение. Позднее индексы МосБиржи и РТС отступили от своих утренних максимумов и перешли в состояние консолидации. Тем не менее, они сумели удержаться в плоскости положительного изменения, что стоило трактовать как весьма обнадеживающий факт в нынешних непростых реалиях.
Вполне очевидно, что в пятницу динамика западных фондовых индексов и характер иностранной макроэкономической статистики отошли дальний план в сравнении с геополитическими новостями и ожиданиями ужесточения западных санкций. Тем не менее, участникам локальных торгов все же не стоит забывать про нефтяные котировки. Более того, в условиях серьезного ужесточения режима внешних ограничительных мер значимость указанного фактора для российского фондового рынка и для отечественной экономики лишь возрастает. Это связано с тем, что США и ЕС пока избегают мер, способных ограничить объем поставок энергоносителей из РФ.
Сегодня утром апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются на уровне $103 за баррель. А майские контракты движутся в районе $99.6 за баррель. Таким образом, мы наблюдаем такое долгожданное явление, как «нефть по 100 долларов». В иной ситуации это стало бы очень серьезным позитивным сигналом для отечественного рынка акций. Впрочем, указанный фактор должен поддерживать его по мере того, как российский фондовый рынок начнет выходить из состояния шока. Добавим, что цены на «черное золото» сохраняют гипотетический потенциал и для более масштабного прироста. С технической точки зрения, после экстремально низких уровней весны 2020 года в нефтяных фьючерсах сложились предпосылки для постепенного возвратного движения к историческим максимумам.
Надо отметить, что поток важных новостей не прекратился вместе с завершением прошлой торговой недели. Среди наиболее значимых для финансовых рынков известий отметим понижение ряда кредитных рейтингов РФ международным рейтинговым агентством S&P Global Ratings. Кроме того, ЕС объявил о заморозке активов ЦБ РФ и запретил листинг ценных бумаг российских компаний с государственным участием на европейских биржах. По-видимому, в ближайшее время часть российских банков будет отключена от платежной системы SWIFT.
На фоне резкого коррекционного взлета индекса МосБиржи ликвидные российские акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 13%.
Максимальный прирост среди голубых фишек демонстрировали бумаги Газпром (GAZP RM, +8.57%), Роснефть (ROSN RM, +12.10%), Полюс (PLZL RM, +8.39%), Новатэк (NVTK RM, +13.24%). Таким образом, спросом пользовались акции добывающих компаний-экспортеров сырья. Ставка на них выглядит одним из немногих логичных шагов в сложившейся экономической и внешнеполитической ситуации. По мере возврата фондового рынка к нормальному состоянию именно бумаги сырьевых компаний способны демонстрировать хорошие темпы восстановления и дальнейшего роста стоимости.
Однако в новых реалиях акции добывающих предприятий с участием государства на какое-то время становятся не столь привлекательными. Это связано с новостью о том, что Евросоюз запретил листинг российских госкомпаний на своих биржах. К слову, на компанию BP, владеющую 19.75% акций «Роснефти», сейчас оказывается политическое давление. Отдельные британские политики требуют у нее отказаться от указанной доли.
Сильным приростом во втором эшелоне отличились бумаги Распадская (RASP RM, +20.17%), Мечел-ао (MTLR RM, +22.50%), ИнтерРао (IRAO RM, +26.24%), Мечел-ап (MTLRP RM, +45.10%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +22.10%), Башнефть-ап (BANEP RM, +25.71%). Как мы видим, среди низколиквидных бумаг повышенным спросом также пользовались акции компаний, так или иначе связанных с экспортом российских энергоносителей или электроэнергии.
Хуже рынка закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.80%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.53%), Yandex clA (YNDX RM, -2.95%), Yandex clA (YNDX RM, -2.95%), Русал-ао (RUAL RM, -10.70%), Polymetal (POLY RM, -7.65%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильный спад стоимости в пределах 1.5-2.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 5.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 1.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite незначительно понизился менее чем на 0.1%. Японский Nikkei225 подрос на 0.2%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Однако динамика внешних финансовых рынков сегодня не имеет решающего значения для отечественного рынка акций. Ранние торги в России отменены. Пока неизвестно, будет ли сегодня открываться основная сессия на российском фондовом рынке. В лучшем случае это произойдет в 15.00 мск.
Другая аналитика
