Во второй половине дня косвенное влияние на ход торгов в России способна оказать публикация большого количества важных статистических показателей в США. Максимальную практическую значимость из них будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск.).В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.65%) и РТС (+1.02%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии повысился на 1.17%.
Таким образом, локальный рынок акций в очередной раз сменил направление своего движения. Отсутствие явного среднесрочного тренда на нем вполне соответствует наступившему периоду неопределенности на финансовых рынках. Мы по-прежнему предполагаем, что индексы МосБиржи и РТС в ближайшие дни и недели будут находится в состоянии волатильной консолидации вблизи текущих уровней.
Казалось бы, итоги декабрьских заседаний ФРС, ЕЦБ и ЦБ РФ должны были существенно охладить фондовые индексы по всему миру. Однако мы не наблюдаем устойчивой сильной просадки российских и западных фондовых рынков с середины прошлой недели. По-видимому, поступившая на них ранее «антиковидная» ликвидность пока не будет перетекать в иные классы активов и в реальный сектор экономики. Это значит, что она продолжит оказывать фондовым индексам поддержку вблизи текущих уровней.
Возвращаясь к позитивному характеру вчерашних торгов, стоит отметить существенное улучшение состояния внешнего фона, которое нашло свое отражение и в динамике отечественного рынка акций. Основные фондовые индексы США вчера повысились на 1.68-2.26%. А фьючерсы на нефть сорта Brentподорожали почти на 2 доллара за баррель, или на 2.7%, до уровня $74.05.
Также обратим внимание на явное повышение ставок в недружественной взаимной риторике по линии Россия – блок НАТО. Пока что это не пугает инвесторов и спекулянтов. По-видимому, участники торгов предполагают, что указанная ситуация все же трансформируется в некий среднесрочный переговорный процесс.
На фоне серьезного прироста индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.
Явно сильнее рынка торговались акции Газпром (GAZP RM, +4.29%). Для этого имелись вполне объективные основания.
Вчера январские фьючерсы на европейский спотовый индекс цен на газ TTF подорожали на 22.7%, обновив свой исторический максимум. В пересчете на привычные нам меры они закрылись на уровне $2106 за тысячу кубометров. Между тем, объединенная Европа по-прежнему не торопится с продвижением процесса сертификации оператора нового газопровода «Северный поток 2».
Кроме того, во вторник вечером был официально озвучен ориентир по величине дивидендов «Газпрома» за 2021 год. Они могут оказаться выше 45 руб. на акцию, или более 13.2% от текущей стоимости указанных бумаг.
Акции Yandex clA (YNDX RM, +2.32%) в очередной раз отскочили вверх от довольно прочного уровня поддержки, расположенного в районе 4500 руб. Ранее они сильно подешевели вслед за агрессивными среднесрочными распродажами в расписках конкурирующего IT-холдинга VK.
Теперь же бумаги «Яндекса» имеют технический потенциал для коррекционного роста в район 5000 руб. Но сначала им необходимо суметь удержаться выше указанной поддержки. Вероятно, этому будет способствовать новость о завершении второй части сделки по реструктуризации совместного предприятия эмитента с Uber Technologies. Теперь «Яндекс» полностью контролирует такие сервисы, как «Яндекс.Доставка», «Яндекс.Еда» и «Яндекс.Лавка».
В очередной раз опережающим приростом отличились акции угледобывающих компаний: Мечел-ао (MTLR RM, +9.46%), Мечел-ап (MTLRP RM, +6.30%), Распадская (RASP RM, +2.49%). Сильный рост цен на природный газ в Европе означает неизбежное увеличение спроса на энергетический уголь. Согласно недавней оценке Международного энергетического агентства (МЭА) в следующем году объем мирового спроса на указанное топливо способен возрасти до исторического максимума.
Хуже рынка закрылись бумаги Алроса (ALRS RM, -0.42%), НЛМК (NLMK RM, -1.16%), Полюс (PLZL RM, -1.72%), Polymetal (POLY RM, -1.25%), ФосАгро (PHOR RM, -0.95%). Как мы видим, на фоне роста нефтяных котировок распродажам вполне закономерно подверглись акции добывающих предприятий, не относящихся к нефтегазовой сфере.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное изменение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото почти не изменили своей цены. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Японский Nikkei225 понизился на 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом ранних торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи (IMOEX2) со сдержанным отклонением.
