Сезон корпоративных отчетностей за редкими исключениями продолжает складываться успешно для американских компаний. По данным Refinitivна пятницу, 29 октября, 87% отчитавшихся компаний смогли преодолеть консенсус аналитиков по квартальной прибыли. Это и стало драйвером роста ключевых американских индексов на минувшей неделе. Тем временем данные по росту экономики США в III квартале разочаровали рынки, а Кристин Лагард заверила инвесторов, что ЕЦБ не намерен поднимать процентную ставку раньше конца 2022 года.
По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,40%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,33%, а Nasdaq Composite укрепился на 2,71%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,94%, британский FTSE 100 потяжелел на 0,46%, а китайский CSI 300 снизился на 1,03%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 94,12 пункта, выиграв за неделю 0,51%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,74% до 1,1561.
Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю упала на 7,10 б. п. до 1,577%, британских 10-летних Gilts – на 12,00 б. п. до 1,048%, 10-летних немецких бондов – на 0,30 б. п. до -0,107%.
ВВП США показал рост на 2% (к/к) в III квартале, не дотянув до ожиданий рынка на уровне 2,7% (к/к). Главными факторами более слабого экономического роста стали Covid-19, проблемы с цепочками поставок и подскочившая инфляция, которая, в свою очередь, частично ограничила потребительскую активность. Так, личное потребление выросло всего на 1,6% (к/к), в то время как во II квартале показатель подскочил на 12% (к/к).
Европейский центральный банк оставил без изменения параметры денежно-кредитной политики по итогам заседания в четверг, 28 октября. На пресс-конференции по завершении заседания Кристин Лагард подчеркнула, что наблюдательный совет провел «тщательный анализ», чтобы верифицировать свое предположение об уменьшении инфляции в следующем году, и его итоги «не подтвердили» рыночные ожидания повышения ставок до конца 2022 года.
Джо Байден в пятницу, 29 октября, сообщил, что демократическая партия пришла к консенсусу относительно условий программы стимулов. Предварительный ценник пакета Build Back Better составляет $1,75 трлн, что в два раза ниже первоначально планируемой суммы в $3,5 трлн. План будет оплачен за счет более высоких налогов для самых богатых американцев и крупных компаний, отметил президент, добавив, что это «финансово ответственно». Проект включает новый 5%-й налог на годовой доход физических лиц свыше $10 млн и дополнительный 3%-й налог на годовой доход физических лиц, превышающий $25 млн. Законопроект ужесточает контроль за минимальной ставкой корпоративного налога на прибыль на уровне 15% с целью гарантировать отсутствие злоупотреблений налоговыми льготами и лазейками, а также вводит сбор на обратный выкуп акций в размере 1% с объема транзакций.
По информации FT, Evergrande в четверг, 28 октября, осуществила платежи по «пропущенным» купонам от 29 сентября.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 10 тыс. до 281 тыс. человек. Это новый минимум с момента начала пандемии Covid-19 в марте 2020 года.
Ребрендинг Facebook стал одной из самых громких корпоративных новостей минувшей недели. В четверг, 28 октября, Марк Цукерберг объявил, что компания меняет название на Meta, объяснив решение тем, что Facebook «больше не охватывает все поле деятельности» IT-гиганта.
Важные события предстоящей недели:
- Во вторник и среду, 2-3 ноября, ФРС проведет очередное заседание по вопросам монетарной политики. Ожидается, что регулятор может объявить о начале сворачивания программы выкупа активов по итогам встречи.
- В пятницу, 5 ноября, Министерство труда США опубликует ежемесячный отчет по занятости за октябрь. После слабых показателей сентября аналитики в среднем ожидают, что американский рынок труда добавил 413 тыс. рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики.
- В течение текущей недели будет набирать обороты и саммит COP 26, который продлится до 12 ноября. Конференция в определенной мере становится продолжением встречи «большой двадцатки» на минувшей неделе, в ходе которой лидеры ведущих мировых экономик согласились прекратить международное финансирование угольной энергетики и пообещали принять меры по ограничению глобального потепления до 1,5° C.
- 22-я встреча альянса OPEC+ состоится в четверг, 4 ноября. Аналитики сходятся во мнении, что организация не увеличит добычу более чем на 400 тыс. баррелей в день, следуя условиям достигнутого в июле 2021 года соглашения.
- Центральные банки Австралии, Великобритании, Норвегии и Польши на неделе также примут решения по ключевым процентным ставкам.
- В США продолжается сезон корпоративных отчетностей за III квартал 2021 года. Свои финансовые результаты с 1 по 5 ноябряопубликуют Pfizer, Qualcomm, Moderna,Illumina, Amgen, Estee Lauder, CVS Health,ConocoPhillips, Booking и ряд других компаний.
- Крупнейшим IPO текущей недели, как ожидается, станет размещение американского ретейлера мебели и декора Arhaus.
- Среди прочих ключевых макроэкономических индикаторов, планируемых к публикации на этой неделе, отметим индексы деловой активности в производственных секторах (Caixin) Китая (понедельник, консенсус 50,0 п.), Великобритании (понедельник, консенсус 57,7 п.), США (ISM) (понедельник, консенсус 60,5 п.), Франции (вторник, консенсус 53,5 п.), Германии (вторник, консенсус 58,2 п.) и ЕС (вторник, консенсус 58,5 п.) за октябрь, уровень безработицы в ЕС за сентябрь (среда, консенсус 7,4%), объем промышленных заказов в США за сентябрь (среда, консенсус +0,1% (м/м)), индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за октябрь (среда, консенсус 62,1 п.) и объём производственных заказов в Германии за сентябрь (четверг, консенсус +2,0% (м/м)).
S&P 500
С точки зрения технического анализа, S&P 500 после достижения очередных максимумов в конце минувшей недели остается перекупленным. Верхняя полоса Боллинджера ограничивает вероятный потенциал роста инструмента на текущей неделе отметкой 4658, а в диапазоне 4540-4560 индекс имеет хорошую поддержку, формируемую, в том числе, 50-дневной скользящей средней.
DAX
На дневном графике DAX продолжает показывать признаки локальной перекупленности. Сопротивление в диапазоне 15 785-15 880 будет оказывать давление на потенциал роста инструмента на текущей неделе. В то же самое время середина канала Боллинджера на 15 400 создает надежную поддержку для инструмента.
CSI 300
С точки зрения теханализа. CSI 300 продолжает оставаться в «боковике» 4800-4985, торгуясь в понедельник у середины канала Боллинджера на 4911. Индекс выглядит несколько недооцененным, о чем также говорит и стохастический осциллятор. В связи с этим на неделе инструмент сохраняет потенциал роста до диапазона 4985-5045.
Другая аналитика
