Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением в пределах 0.2-0.7%, в диапазоне 4270-4290 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4260, 4250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4300, 4310 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее не исключено его дальнейшее повышение в район 4300 п. с очередным обновлением исторического максимума.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Среди большого количества иностранных статистических показателей некоторое влияние на ход локальных торгов способен оказать выходсентябрьских данных по изменению объема розничных продаж в США (15.30 мск). Позднее будет опубликовано предварительное октябрьское значение индекса потребительского доверия в США от Мичиганскогоуниверситета (17.00 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.36%) и РТС (+1.12%) завершили основные торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.27%.
Таким образом, локальный рынок акций возобновил свое повышение после сдержанного двухдневного коррекционного отката. Более того, рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум. Это стало возможным благодаря явному утреннему улучшению состояния внешнего фона. По этой причине российские фондовые индексы открылись с сильным приростом и прочно закрепились в плоскости положительного изменения до конца торгового дня.
Добавим, что временная вечерняя просадка стоимости нефтяных фьючерсов не испугала игроков на повышение локального рынка акций. В связи с указанным фактором индексы МосБиржи и РТС лишь сократили свой прирост.
Что же касается нефтяного рынка, то неблагоприятная отраслевая статистика была отыграна им всего лишь за пару часов. Еженедельные данные от Минэнерго США указали на существенное увеличение запасов сырой нефти за океаном более чем на 6 млн баррелей. В то же время запасы бензина сократились менее чем на 2 млн баррелей, а запасы дистиллятов почти не изменились. Так или иначе, цены на нефть остаются высокими. Это оказывает серьезную поддержку российскому рынку акций на текущих уровнях.
В пятницу утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии контанго величиной в 6.8 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сегодня близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на умеренный прирост индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболееликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4%.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек выступили бумаги Роснефть (ROSN RM, +1.20%). Внутри дня их прирост ненадолго превышал 2.7%. По-видимому, интерес к этим акциям подогрело сообщение о том, что глава эмитента Игорь Сечин обсудил возможность поставок газа в Европу с исполнительным директором компании BP Бернардом Луни. Напомним, что в настоящее время рассматривается вопрос о допуске «Роснефти» к экспорту трубопроводного природного газа. Монополистом в этом плане до сих пор остается компания «Газпром» (GAZP RM, +1.17%).
Вновь сильнее рынка торговались акции компаний, добывающих драгметаллы: Полюс (PLZL RM, +3.35%), Polymetal (POLY RM, +0.94%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +2.88%). Указанная тенденция отчасти связана с наметившимся на текущей неделе ростом стоимости фьючерсов на золото. Кроме того, указанные бумаги в отличие от многих других акций сейчас далеки от своих исторических максимумов. Несмотря на рост, состоявшийся в предыдущие дни, они все еще находятся на достаточно привлекательных для покупки уровнях.
Акции Русал-ао (RUAL RM, +4.06%) продолжают пользоваться спросом на фоне очередного обновления многолетнего максимума во фьючерсах на алюминий. Вчера стоимость указанных контрактов превысила $3170 за тонну. Необходимо учитывать и то, алюминиевая компания не подпадет под предстоящее увеличение налоговой нагрузки для компаний, добывающих твердые полезные ископаемые с начала 2022 года. К тому моменту завершится срок действия временных экспортных пошлин на металлы и металлопродукцию.
Стоит также обратить внимание на вчерашнее повышение стоимости акций ряда предприятий, относящихся к сильно отставшему от рынка электроэнергетическому сектору: ИнтерРао (IRAO RM, +3.33%), Русгидро (HYDR RM, +2.51%), Мосэнерго (MSNG RM, +2.45%), Россети-ап (RSTIP RM, +7.72%), ОГК-2 (OGKB RM, +2.79%), ТГК-1 (TGKA RM, +2.32%), МРСК Ур (MRKU RM, +26.88%). На наш взгляд, эта наметившаяся тенденция связана не с корпоративными новостями. Активные покупки в электроэнергетическом секторе нередко начинаются под конец волны повышения на отечественном рынке акций. Обычно это связано с явной перекупленностью иных секторов и с дефицитом свежих актуальных инвестиционных идей.
Существенно слабее рынка торговались бумаги Сбербанк-ао(SBER RM, -0.72%), Лукойл (LKOH RM, -0.51%), Алроса(ALRS RM, -1.00%), ПИК (PIKK RM, -1.76%), OZON-адр(OZON RM, -1.32%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.18%).
Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.3-0.4%. Контракты на нефть сорта Brentподорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Compositeповысился на 0.4%. Японский Nikkei225 прибавил 1.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России вновь можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.
Другая аналитика
