ГК "Финам" : Торги на российском рынке открылись в небольшом минусе

В четверг, 16 сентября, российские фондовые индексы в первой половине дня незначительно снижаются. Внешний фон складывается неоднозначный: азиатские индексы потеряли более 1% на сегодняшних торгах, но европейские индексы торгуются в плюсе. Ажиотаж в ценах на природный газ в Европе поутих, котировки нефти марки Brentподрастают на 0,1% и остаются выше $75 за баррель.

Ведущие американские фондовые индикаторы вчера прибавили в среднем 0,8%, сегодня фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в нуле. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1 б.п. до 1,316%.

По состоянию на 12:30 МСК Индекс МосБиржи корректируется на 0,2% до 4 058,07 пункта, а индекс РТС теряет 0,1% до 1 764,81 пункта.

Сегодняшний день будет богатым на макроэкономическую статистику. В США выйдут данные по розничным продажам за август, данные по индексу деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за сентябрь, еженедельные данные по первичным заявкам на пособия по безработице, данные по оптовым запасам за июль.

ВОЗ объявила, что приостанавливает рассмотрение вопроса о признании российской вакцины «СпутникV» для экстренного применения в связи с тем, что на одной из фабрик, где производится вакцина, были зафиксированы ненадлежащие практики производства и несоответствующий контроль за асептическими условиями на линиях по ее розливу.

Минфин ждет от компаний горно-металлургического сектора дополнительных налоговых поступлений в 2022 году в размере около 250 млрд руб. При этом бизнес выступает против повышения НДПИ и считает, что проще увеличить налог на прибыль с корректировкой на размер вложений и дивидендов. Эксперты считают предложения логичными, но Минфин вряд ли на него согласится. К текущему моменту акции «Норильского никеля» теряют 1,6%, акции «РУСАЛа» снижаются на 1,4%, бумаги «НЛМК» корректируются на 1,4%, а бумаги «Северстали» в минусе на 0,8%.

Сегодня последний день торгуются с дивидендами обыкновенные и привилегированные акции компании «Нижнекамснефтехим» (выплаты 9,538 руб. на акцию, дивидендная доходность 6,5% и 8% соответственно) и компании «КазаньОргсинтез» (выплаты 5,745 руб. и 0,25 руб. на акцию, дивидендная доходность 4,9% и 0,8% соответственно).

Из числа ликвидных бумаг в лидерах торгов значатся «Магнит» (+2,2%), «ФосАгро» (+1,4%), «Роснефть» (+1,3%). Акции «ТМК» теряют 15,1% после выплаты промежуточных дивидендов.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи

С точки зрения технического анализа Индекс МосБиржи продолжает двигаться в рамках среднесрочного восходящего тренда. В рамках локальной коррекции индекс может отскочить от верхней границы канала и опуститься до поддержки на уровне 3965 пунктов, который соответствует 20-дневной скользящей средней.

Индексы S&P 500 и Nasdaq Compositeзафиксировали наибольший рост почти за три недели

В среду, 15 сентября, американские фондовые индексы завершили торги в зеленой зоне, а индексыS&P 500 и Nasdaq Composite зафиксировали наибольший рост почти за три недели. Опасения относительно роста заболеваемости COVID-19 сохраняются, но фактором поддержки выступают данные по инфляции.

По итогам торговой сессии Индекс DJIA вырос на 0,6% до 34 814,39 пункта, Индекс S&P 500 поднялся на 0,9% до 4 480,70 пункта, а Индекс NasdaqComposite продемонстрировал увеличение на 0,8% до 15 161,50 пункта.

Деловая активность в производственном секторе в штате Нью-Йорк в сентябре существенно выросла, об этом свидетельствует опрос ФРБ Нью-Йорка. Индекс деловой активности в сентябре составил 34,3 пункта по сравнению с 18,3 пункта в августе.

Бюро статистики труда сообщило о снижении цен на импортные товары и услуги в США по итогам августа на 0,3% (м/м) по сравнению с ростом на 0,4% (м/м) в июле и на 1,1% (м/м) в июне. Впервые за последние 10 месяцев было зафиксировано снижение индекса импортных цен, что также нашло отражение в замедлении инфляции в стране в августе.

Объем промышленного производства в Соединенных Штатах в августе расширился на 0,4% (м/м) (консенсус-прогноз 0,5% (м/м)) против роста на 0,8% (м/м) в июле.

По данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6,4 млн баррелей, хотя консенсус-прогноз предполагал менее значительное снижение на 3,5 млн баррелей. Добыча нефти в США остается на низком уровне 10,1 млн б/с в связи с неблагоприятными погодными условиями в Мексиканском заливе.

Фармацевтическая компания Eli Lilly получила дополнительный заказ от правительства США на 388 тыс. доз коктейля из антител etesevimab против COVID-19. Ожидается, что 200 тыс. доз будут поставлены в III квартале, а остальные — в IVквартале этого года. Заказ принесет Eli Lilly $330 млн дополнительной выручки. В моменте акции Eli Lillyприбавляли в цене 2,5%, но завершили торги лишь в небольшом плюсе на 0,3%.

Инвестиционный холдинг Goldman Sachs сообщил о приобретении финтех-платформы для выдачи потребительских кредитов на улучшение жилищных условий GreenSky. Финтех-платформа была оценена в $2,2 млрд, что эквивалентно $12,1 за акцию. Таким образом, Goldman Sachs приобретет GreenSky с премией 55,9% к цене закрытия 14 сентября. АкцииGoldman Sachs отреагировали на новость снижением на 0,4%, тогда как бумаги GreenSky взлетели на 53,2%.

Microsoft Corporation объявила о запуске новой программы buyback в размере $60 млрд, подтверждая свою стратегию по увеличению акционерной стоимости. Напомним, что за последний квартал Microsoft вернула акционерам $10,4 млрд за счет обратного выкупа и дивидендов. Акции продемонстрировали рост на 1,7%.

Китайские власти продолжают ужесточать регулирование бизнеса, и на этот раз под ударом оказались владельцы казино. Акции оператора казино Wynn Resorts обвалились на 6,3% после того, как власти Макао объявили о начале общественных консультаций по вопросу о внесении поправок в закон о регулировании азартных игр.

Наилучшей динамикой по итогам торгов отличился нефтегазовый сектор на фоне роста цен на черное золото: EOG Resources (+8,3%), Diamondback(+7,8%), Marathon Oil (+7,7%), Cimarex Energy(+7,4%), Devon Energy (+7,3%), Cabot Oil & Gas(+7,1%), APA Corporation (+6,6%), OccidentalPetroleum (+6,1%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, завершили среду в плюсена 0,6% после презентации новых продуктов днем ранее.

Индекс S&P 500

С точки зрения технического анализа индекс S&P 500 продолжает движение в рамках среднесрочного восходящего канала. Индекс отскочил от уровня 4432 пункта, который соответствует 50-дневной средней. Тем не менее мы не исключаем движения к нижней границе канала с последующим ростом к верхней границе и уровню 4600 пунктов.

Торги на европейских площадках открылись в зеленой зоне

В четверг, 16 сентября, торги на европейских площадках открылись в плюсе. Внешний фон после закрытия торгов в США остается умеренно благоприятным. Уровень заболеваемости COVID-19 в ряде европейских стран относительно высокий: в топ-15 стран мира по количеству новых случаев заболевания входят Великобритания (30 тыс./сутки), Германия (13 тыс./сутки) и Франция (9 тыс./сутки).

Продажи новых авто в Еврозоне в августе составили 12,1 тыс., что на 18% ниже, чем в августе прошлого года. Тем не менее темпы снижения продаж замедлились с 24% (г/г) месяцем ранее. Сальдо торгового баланса еврозоны по итогам июля составило 13,4 млрд евро, консенсус-прогноз составлял 16,8 млрд евро.

Кроме того, сегодня на 15:00 МСК запланировано выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.

По состоянию на 12:00 МСК немецкий индекс DAXрастет на 0,6% до 15 709,45 пункта, британский индекс FTSE 100 в плюсе на 0,6% до 7 055,21 пункта, а французский индекс CAC 40 демонстрирует рост на 0,9% до 6 639,82 пункта. Сводный индекс европейского региона Stoxx 600 увеличивается на 0,7% до 467,08 пункта.

Ирландский лоукостер Ryanair объявил, что к 2026 году намерен увеличить пассажиропоток до 225 млн человек в год, что на 50% больше текущих значений. Прошлый прогноз предполагал рост пассажиропотока на 33%. Авиакомпания успешно развивается в европейском регионе, в том числе благодаря тем конкурентам, которые сократили свою деятельность из-за пандемии. Акции лоукостера прибавляют в моменте 6,7%.

К текущему моменту в лидерах роста из состава индекса DAX компании Henkel (+1,9%), Siemens(+1,8%), Deutsche Post (+1,6%). Производитель шин и автокомпонентов Continental теряет с утра 13% после выделения в отдельную структуру своего подразделения Vitesco.

В свою очередь, из состава индекса FTSE 100 лидируют Rolls-Royce Holdings (+3,9%), IAG (+3,6%),Flutter Entertainment (+3,1%), Ashtead Group (+3,1%).

Индекс DAX

С точки зрения технического анализа, индекс DAXпродолжает движение в рамках среднесрочного восходящего канала. Индекс торгуется на уровне 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, в ближайшее время ожидаем движения к верхней границе канала.

Действия китайского правительства сдерживают рост рынка

В четверг, 16 сентября, китайские фондовые индексы завершили торговую сессию на отрицательной территории, несмотря на оптимистичные настроения на американских площадках накануне. В азиатском регионе сохраняется напряженная эпидемиологическая обстановка. Кроме того, китайское правительство продолжает ужесточать регулирование отдельных отраслей. На этот раз под раздачу попали операторы казино в регионе Макао.

По итогам торговой сессии индекс CSI 300 снизился на 1,2% до 4 807,70 пункта, индекс ChiNext опустился на 2,2% до 3 128,84 пункта, а гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,5% до 24 659,62 пункта.Значимой макроэкономической статистики в течение дня в Китае опубликовано не было.

В лидерах снижения по итогам торговой сессии оказались акции оператора казино Sands China(-7,9%), а также девелопера Country Garden Services(-11,1%). Распродажи были зафиксированы также и в технологическом секторе: акции Xiaomi снизились на 2,6%, акции Meituan просели на 1,1%, бумаги Tencentскорректировались на 0,7%.

Акции девелопера China Evergrande Group снова ушли в крутое пике и потеряли по итогам торгов 7,5%, несмотря на то, что компании разрешили не вносить платежи 20 сентября. Китайское агентство China Chengxin International понизило сегодня рейтинг по облигациям застройщика.

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Alibaba, входящие в стратегию, на Гонконгской бирже продемонстрировали снижение на 1,6%.

К 11:10 МСК на валютном рынке пара USD/CNY выросла на 0,2% до 6,4445, а курс USD/CNH повысился на 0,3% до 6,4421. Валютный курс USD/HKD незначительно подрос на 0,02% до 7,7832.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг поднялась на 1 б.п. до 2,907%.

Индекс CSI 300

С точки зрения технического анализа индекс CSI 300 продолжает торговаться в рамках сужающегося канала и рисует фигуру клин. Индекс пробил вниз уровни 50-дневной и 20-дневной скользящих средних, ожидаем отскока от нижней границы канала.

Цена Brent превысила $75 на фоне снижения запасов нефти в США

В четверг, 16 сентября, цены на нефть корректируются в пределах 0,1% после прироста более чем на 2,5% по итогам предыдущей торговой сессии. Ключевым драйвером роста стало существенное сокращения запасов сырой нефти в Штатах вследствие приостановки добычи из-за урагана «Ида» в Мексиканском заливе. Помимо этого, участники рынка продолжили отыгрывать улучшенные прогнозы по спросу на нефть от МЭА, опубликованные днем ранее.

К 11:47 МСК ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,11% и находятся у отметки $75,38, а октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 0,12% на уровне $72,52.

Рост нефтяных котировок ускорился вчера в преддверии публикации статистики от агентства EIA. Так, по итогам недели, завершившейся 10 сентября, запасы сырой нефти в США снизились на 6,422 млн баррелей в сравнении с предыдущим сокращением на 1,529 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали снижения на 3,544 млн баррелей. Это отражает слабое восстановление добычи в Мексиканском заливе после урагана «Ида» — согласно Reuters, на текущий момент около 30% добывающих мощностей в регионе все еще остаются закрытыми. Статистика от EIA подтвердила опубликованные днем ранее данные от Американского института нефти, однако после ее выхода рост цен на нефть приостановился.

Что касается динамики запасов нефтепродуктов, то запасы бензина сократились на 1,858 млн баррелей против падения на 7,215 млн баррелей неделей ранее и консенсус-прогноза в -1,957 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,688 млн баррелей в сравнении с предыдущим результатом в -3,142 млн баррелей, что оказалось близко к оценкам аналитиков в -1,612 млн баррелей.

Помимо этого, нефтяные котировки оставались под позитивным влиянием обновленных прогнозов от Международного энергетического. Согласно представленному во вторник сентябрьскому отчету МЭА, прогноз по спросу на нефть на 2022 год был повышен на 85 тыс. б/с, до 99,4 млн б/с, при этом во втором полугодии следующего года спрос превысит допандемийный уровень и перевалит за отметку 100 млн б/с.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent протестировала отметку $76, однако не смогла закрепиться над ней. На текущий момент уровень $75 выступает в качестве поддержки — если цена удержится выше нее, дальше можно ожидать повторного тестирования уровня $77,8. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченный потенциал роста и вероятность консолидации/снижения по инструменту на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в четверг. По состоянию на 11:47 МСК котировки золота опускаются на 0,51% и находятся у отметки $1785,60 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота вновь вернулась под уровень $1800, опустившись ниже линии 50-дневной скользящей средней. Локальная поддержка пролегает у отметки $1780, в случае пробития которой вероятно дальнейшее снижение к уровню $1750. Вместе с тем стохастические линии находятся вблизи зоны перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал снижения и вероятность консолидации/роста по инструменту на краткосрочном горизонте.

Доллар укрепляется на фоне ожиданий инвесторами заседания FOMC

В четверг, 16 сентября, пара EUR/USD снижается на 0,34% и торгуется у отметки в 1,18776. Индекс доллара DXY растет на 0,19% и торгуется у отметки в 92,72.

Американская валюта укрепляется по отношению к мировым валютам на фоне ожидания инвесторами двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам 21-22 сентября, чтобы узнать, как скоро американский центральный банк начнет сокращать монетарное стимулирование экономики.

Как правило, сокращение программы покупки активов Центробанком повышает курс национальной валюты, поскольку это означает, что регулятор еще на один шаг приблизился к ужесточению денежно-кредитной политики. Также это означает, что Федрезерв будет покупать меньше долговых активов, сокращая количество долларов в обращении, что, в свою очередь, повышает стоимость валюты.

Ранее доллар снизился из-за довольно слабых данных по инфляции за август. Однако позднее сократил потери после публикации позитивных данных о более высоких, чем ожидалось, показателях индекса деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Нью-Йорка, который в сентябре составил 34,3 пункта, что оказалось значительно выше августовских 18,3 пункта и консенсус-прогноза в 18,0 пункта.

Также вчера в США вышли данные по промышленному производству за август, которое выросло на 0,4% (м/м) по сравнению с ростом на 0,8% (м/м) месяцем ранее и соотнеслось с прогнозом роста от аналитиков также в 0,4% (м/м). Индекс экспортных цен вырос на 0,4% (м/м) в августе, что меньше роста в 1,1% (м/м) в июле и также совпало с прогнозами роста от аналитиков в 0,4% (м/м). Индекс цен на импорт неожиданно снизился августе на 0,3% (м/м) по сравнению с ростом в июле на 0,4% (м/м) и прогноза роста от аналитиков на 0,3% (м/м).

В еврозоне стали известны данные по промышленному производству за июль, которое показало рост на 1,5% (м/м) по сравнению со снижением на 0,1% (м/м) месяцем ранее и прогнозом роста от аналитиков в 0,6% (м/м).

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по объему товарно-материальных запасов, сальдо счета движения капитала, инвестициям в иностранные облигации и чистому объему покупок американских ценных бумаг инвесторами за июль. Также станут известны данные по розничным продажам за август, индексу деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за сентябрь, а также недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

В еврозоне будут обнародованы сальдо торгового баланса и данные по регистрации новых автомобилей за август текущего года.

Курс EUR/USD пробил вниз уровень поддержки в 1,1800, торгуясь у отметки в 1,1776. Стохастические линии входят в зону перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Другая аналитика