Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 0.1-0.5%, в диапазоне 3980-3995 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3970, 3950 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4010, 4030 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее ухудшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации.
Выхода важной для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Кроме того, рынок акций в США будет закрыт. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут в основном ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.27%) и РТС (+0.44%) завершили основные торги с умеренным повышением по отношению к уровнямпредыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.72%.
Несмотря на скромную величину пятничного прироста, рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной разобновить исторический максимум и закрыться на новом рекордном значении. Это случилось в последние минуты торгов, по итогам аукциона закрытия. Однако стоит обратить внимание на то, что очередной рекорд былобеспечен за счет роста стоимости тяжеловесных акций «Газпрома» и «Норникеля». Свою позитивную роль в этом плане сыграло и сильное удорожание бумаг алюминиевой компании «РУСАЛ».
Так или иначе, но в индексе МосБиржи в очередной раз состоялось подтверждение долгосрочного растущего тренда. В нем вновь сформировалась позитивная техническая картина во всех временных диапазонах.
Между тем, пятничное состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как неоднозначное. Ключевые фондовые индексы в Европе и в США закрылись с разнонаправленным изменением. А во фьючерсах на нефть сформировался внутридневной разворот вниз еще до закрытия дневной торговой сессии в России. Неуверенность участников торгов за океаном была связана с публикацией большого количества статистических показателей. Кроме того, рынку акций США предстоял трехдневный перерыв торгах, поскольку сегодня в Соединенных Штатах праздничный день.
В понедельник утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 5.5 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочногорынка демонстрируют близкую к нейтральной оценкусреднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне позитивной динамики индекса МосБиржи в ходеосновной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2%.
Явным лидером прироста среди голубых фишек выступили бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.35%). Интерес к ним подогрел выход ряда значимых корпоративных новостей. Самой важной из них стало заявление заместителя председателя совета директоров «Норникеля» Сергея Батехина о том, что ближайшие промежуточные дивиденды компании могут быть рассчитаны исходя из формулы, установленной в действующем до конца 2022 года соглашении акционеров. Это предполагает привлекательную дивидендную выплату на уровне 60% EBITDA.
Указанное известие послужило стимулом для всплеска агрессивных покупок в акциях Русал-ао (RUAL RM, +10.08%). Напомним, что алюминиевая компания выступает крупным акционером «Норникеля». Денежный поток от этой стратегической инвестиции оказывает сильное влияние на экономику «РУСАЛа».
Что же касается новости о том, что «Норникель» ведет переговоры о мировом соглашении с Росрыболовством, то мы бы не стали оценивать ее как однозначно позитивную в среднесрочном и долгосрочном периоде. Вероятность досудебного урегулирования претензий вовсе не означает их отмены или радикального сокращения размера иска.
Речь идет о компенсации экологического ущерба на крупную сумму 58.65 млрд руб. Горно-металлургическая компания хотела бы возместить нанесенный вред в натуральном виде. Однако это также потребует крупных расходов. Между тем, Росрыболовство настаивает на правильности своих расчетов и методик. Краткосрочный позитивный эффект от начавшихся переговоров для курса акций ГМК связан лишь с тем, что предстоящие затраты на экологию или на возмещение ущерба могут быть отодвинуты на более поздние отчетные периоды.
Отметим также сильный пятничный прирост стоимости акций «Газпрома» (GAZP RM, +1.81%). Они обновили свое максимальное значение с июля 2008 года. Объективными стимулами для роста их стоимости выступают сильный среднесрочный рост цен на газ в Европе и недавняя публикация позитивной полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. Кроме того, председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер заявил в конце минувшей недели о том, что ждать завершения строительства экспортного газопровода «Северный поток 2» осталось «очень недолго».
Явно слабее рынка закрылись бумаги Северсталь (CHMF RM, -1.42%), МосБиржа (MOEX RM, -2.42%), Магнит (MGNТ RM, -0.86%), Мечел-ао (MTLR RM, -2.11%), Мечел-ап (MTLRP RM, -2.78%).
Сегод
ня утром фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на 1.5%. Контракты на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысилсяна 1.1%. Японский Nikkei225 прибавил 1.8%. Рынок акций в США будет закрыт в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать одновременно как неоднозначное и неопределенное. Вместе с тем, утреннее падение стоимости нефтяных фьючерсов создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом.
Другая аналитика
