После четырёх дней роста на текущей неделе можно было ожидать фиксации прибыли в пятницу. Сессия началась со снижения индекса МосБиржи, который всё же смог в моменте подняться до 3895,05 п. Однако желание зафиксировать прибыль всё же доминировало. Попытка выйти выше 3900 пунктов на текущей неделе пока не удалась. Более того, на часовом графике даже сформировалась фигура «двойной вершины», что предполагает чуть более акцентированное снижение в течение дня. Меж тем внешний фон остаётся достаточно позитивным, но российский рынок во многом живёт своей жизнью.
· По состоянию на 15:25 мск индекс МосБиржи - 3873,86 п. (-0,39%), а РТС - 1664,85 п. (-0,04%).
· На локальную зависимость динамики рынка указывает статистика движения денежных средств в фондах, ориентированных на российские акции. По данным EPFR, на неделе до 11 августа чистый отток из фондов, ориентированных на российские акции, составил $60 млн. К слову, это уже девятая подряд неделя оттока. С начала года чистый отток составляет $520 млн. Меж тем, индекс МосБиржи с начала года вырос более чем на 17%. Таким образом, делаем вывод, что в фиксации прибыли в конце недели нет ничего эпохального, кроме технического момента.
· Сектор нефти и газа терял более 0,5%. Потребительский сектор был среди лидеров роста, повышаясь на 0,4%.
· «Роснефть» сообщает о росте прибыли по МСФО в II квартале в 6 раз до 263 млрд рублей. В Iполугодии прибыль составила 431 млрд рублей по сравнению с убытком 98 млрд рублей годом ранее. Выручка в II квартале выросла в два раза до 2167 млрд рублей. В I полугодии выручка достигла 3904 млрд рублей по сравнению с 2797 млрд рублей годом ранее. Сумма долга сократилась за I полугодие на $2,6 млрд, а соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 1,7X.
· Акции «Алроса» были среди аутсайдеров, хотя компания обновила свои прогнозы по объёмам производства. Компания повысила свои ожидания по производству до 31,5 млн карат с потенциалом увеличения на 5%. Прогноз по объёмам инвестиций снижен с 25 млрд рублей до 21 млрд рублей. Возможно, что рынок ожидал более агрессивный рост. Впрочем, бумаги могли подвергнуться фиксации прибыли по типу «покупай на ожиданиях – продавай на новостях».
· Бумаги «Яндекс» незначительно снижались. Согласно информации газеты «Коммерсант», компания вышла из переговоров по приобретению торговой сети «Азбука вкуса». Источники издания указывают на то, что «Яндекс», изучив бизнес торговой сети, не обнаружил сильные моменты для синергии в сфере онлайн торговли продуктами, а также продвижению сделки помешали завышенные ожидания продавцов. На наш взгляд, на рынке есть более выгодные и не менее масштабные проекты по онлайн продаже продуктов питания, которые могут заинтересовать «Яндекс». Поэтому первая неудача не должна стать окончательным занавесом в данном направлении.
· Акции «Магнит» теряли более 1%. Федеральная антимонопольная служба предупредила компанию о привлечении к ответственности за препятствие доступа сотрудников ФАС.
В отличие от рынка акций, рубль возобновил своё укрепление, игнорируя негативную динамику нефти. На Forexдоллар терял свои позиции, что позитивно сказывается на валютах риска.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5220 рублей.
· Ставки MosPrime выросли до 6,53% на день, остались на уровне 6,64% на неделю и снизились до 6,86% на месяц.
· Фонды, инвестирующие в российские облигации, зафиксировали приток средств на неделе до 11 августа. По оценкеEPFR, объём чистого притока составил $20 млн. Данная статистика подтверждает наше утверждение о том, что замедление инфляции в РФ повышает привлекательность реальной доходности рубля. Инфляция к 9 августа приблизилась в годовом выражении к 6,3%. Соответственно, интерес к покупке облигаций со стороны фондов вполне оправдан. Параллельно это оказывает позитивное влияние на рубль.
По состоянию на 15:25 мск:
· DXY – 92,80 (-0,25%),
· USD-RUB – 73,30 (-0,4%),
· EUR-RUB – 86,20 (-0,22%),
· EUR-USD - $1,176 (+0,26%),
· GBP-USD - $1,383 (+0,14%),
· USD-JPY – 110,22 (-0,17%).
Европейские индексы торговались в плюсе. Stoxx 600 может закрыть четвертую подряд неделю ростом. Более того, текущая полоса роста продолжается уже десятую сессию подряд. Последний раз столь длительная полоса роста случилась в декабре 2006 года. За прошедшие 15 лет полоса роста в девять сессий случалась лишь 7 раз.
· Акции Adidas дорожали почти на 2% на новостях о продаже бренда Reebok в пользу Authentic Brands Group за 2,1 млрд евро.
· Торговая сеть по продаже товаров для домашних питомцев Zooplus дорожала на 40% после новостей о продаже частному фонду Hellman & Friedman.
· Из статистики отметим рост оптовых цен Германии за июль на 1,1%, а в годовом выражении до 11,3% с 10,7%.
По состоянию на 15:25 мск:
· FTSE 100 - 7221,09 п. (+0,39%),
· DAX - 15989,57 п. (+0,33%),
· CAC 40 - 6902,32 п. (+0,29%).
На рынке нефти без особых перемен по сравнению с утренними часами. Котировки остаются под давлением на фоне ухудшения краткосрочного прогноза по спросу.
· Накануне вышел очередной ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти. Картель не стал менять свои прогнозы. Однако в Международном энергетическом агентстве снизили прогноз роста спроса на нефть в текущем году до 5,3 млн бар. по сравнению с 5,4 млн бар. в июльском прогнозе, а в 2021 году на 3,2 млн бар. с 3,0 млн бар. ранее. Данные за 2020 год также были пересмотрены оценки за 2020 год. В июльском докладе спрос оценивался на уровне 91,1 млн бар. в сутки, а в августовском он был снижен до 90,8 млн бар. Пересмотр оценок связан с влиянием распространения Delta штамма коронавируса. В июле наблюдался спад потребления на 120 тыс. бар. в день.
· Банки также пересматривают свои оценки. В J.P. Morgan Commodities Research полагают, что из-за Delta штамма замедляется восстановление спроса. Аналитики банка полагают, что в августе глобальный спрос составит 98.3 млн бар. в сутки, а в сентябре упадёт до 97,9 млн бар. в сутки. В Goldman Sachs сократили оценку текущего дефицита до 1 млн бар. с прежних 2,3 млн бар. Тем не менее, в GS сохраняют свой прогноз на дальнейшее восстановление рынка нефти на фоне глобальной вакцинации.
По состоянию на 15:25 мск:
· Brent - $71,2 (-0,15%),
· WTI - $68,92 (-0,25%),
· Золото - $1758,7 (+0,39%),
· Медь - $9608,88 (-0,03%),
· Никель - $19640 (-0,19%).
Индекс цен экспорта США вырос за июль на 1,3% при ожиданиях роста на 0,8%. Меж тем цены импорта повысились лишь на 0,3% при ожиданиях роста на 0,6%.
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на незначительные изменения в начале дня от -0,1% в NASDAQдо +0,15% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала на 1 базисный пункт до 1,352%.
· Акции Walt Disney Co. Дорожали на 5% в рамках утренних торгов. Компания накануне предоставила сильный отчёт, а также сообщила о 116 млн подписчиков Disney+ при ожиданиях 114,5 млн.
· Также спросом могут пользоваться акции Pfizer и Moderna, поскольку Администрация по продовольствию и медикаментам разрешила использование дополнительной дозы для лиц с низким иммунным ответом. Однако вакцины этих компаний пока не получат обновлённый статус и останутся в рамках применения в чрезвычайной ситуации.
· Американский рынок готов обновить рекорды. Однако инфляционные данные и статистика заболеваемости Deltaштаммом COVID-19 продолжат сдерживать какие-либо агрессивные покупки. До конца дня выйдут отчёты по потребительскому доверию от Университета Мичигана, а также отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Другая аналитика
