Открытие Брокер : Нефтянка отыграла коррекцию

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. С одной стороны, азиатские рынки преимущественно растут, но сырьевые контракты испытывают давление.

• Валютные торги пока развиваются в пользу доллара США. AUD, CAD и NZDслабеют перед публикацией данных по американской потребительской инфляции.
• Позже Китай опубликует данные по кредитованию. В США в 15:30 мск выйдут данные по потребительской инфляции. Ожидается, что CPIзамедлит рост до 5,3%, а Core CPI до 4,3%. Далее отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов, а позже вечером отчёт об исполнении американского бюджета.
• В России опубликуют цифры по торговому балансу. «Юнипро» отчитается по МСФО за II квартал.

Нефтянка отыграла коррекцию

Российский рынок продолжил наступление, в чём ему помогала нефть и относительно спокойный внешний фон. Впрочем, наблюдалось некоторое усиление доллара и рост доходностей по казначейским обязательствам США. Соответственно, слабел рубль, но для рынка акций это скорее позитив, чем негатив.

• По итогам торгов Индекс МосБиржи — 3862,32 п. (+0,7%), а Индекс РТС — 1646,47 п. (+0,3%). Объём торгов на основной секции Московской Биржи составил 71,105 млрд рублей.
• Отметим, что индекс МосБиржи весьма стремительно избавился от последствий коррекции, которая завела его ниже 3700 пунктов. Затем последовательно были взяты важные уровни сопротивления. После торгов вторника пройден уровень 3850 пунктов, что предполагает движение к 3900 и историческому максимуму.

Лидеры роста

Лидеры снижения

• 2 отраслевых индекса упали и 8 выросли. Аутсайдером стал сектор информационных технологий из-за снижения бумаг OZON и «Яндекс». Рост от 0,9% и более в секторах строительных компаний, транспортном и финансовом. В последнем вновь отметилась ведущее трио из TCS Group, ВТБ и Сбербанка. Отчётность Сбербанка и ВТБ за I полугодие оказалась весьма сильной и инвесторы вполне справедливо закладывают повышенные дивидендные ожидания.
• Сектор нефти и газа оказался лидером дня (+1,45%). Лидером стали бумаги «Роснефти» на фоне коррекции нефти. В моменте котировки Brent пробивали уровень в $71.
• «АЛРОСА» в июле реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $334 млн. По сравнению с июнем продажи снизились на 18%. В июне на показатель повлияла реализация 100,94-каратного бриллианта The Spectacle, в результате чего продажи бриллиантов оказались в 2,6 раза выше ($36 млн), чем средний показатель за 5 месяцев этого года. Годом ранее продажи были незначительными - менее $36 млн - из-за обвала спроса на фоне пандемии. Продажи алмазного сырья в июле этого года составили $318 млн (на 15% ниже июля), бриллиантов - $15 млн. За семь месяцев 2021 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции "АЛРОСА" выросли к данным прошлого года в 2,6 раза, до $2,67 млрд (из них $2,548 млрд алмазы).
• Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Брокер» Алексея Павлова: «Продажи "АЛРОСА" в июле остались на солидных уровнях, хотя ориентируясь на последние результаты De Beers они могли бы оказаться и выше. При этом спрос на рынке сохраняется высоким, и по словам заместителя генерального директора компании Евгения Агуреева гранильный сектор уже столкнулся с дефицитом сырья. Как следствие производители продолжают повышать цены. Напомним, что ранее агентство Rapaport сообщало, "АЛРОСА" в среднем на 7% повысила цены на алмазы на июльской торговой сессии. Ждем от компании сильных финансовых результатов по МСФО за I полугодие и солидных промежуточных дивидендов, которые могут превысить 10 руб. на акцию».
• Группа «Черкизово» в июле 2021 года уменьшило продажи мяса курицы на 2%, за год – на 11%. Отчетный июльский показатель составил 58,56 тысячи тонн, годовой - 66,05 тысячи тонн. Объем продаж индейки за июль вырос на 60% - до 4,98 тысячи тонн, а за год – на 4% (4,8 тысячи тонн). А объем производства свинины упали на 25%, составив 17,43 тысячи тонн (за год – спад на 11% - до 19,49 тысячи тонн). Продажи в мясопереработке в июле выросли на 23% - до 11,18 тысячи тонн, средняя цена реализации - на 22%, до 227,37 рубля за килограмм.

Рубль к вечеру растерял весь свой позитивный настрой. Во многом причиной этому служат заявления представителей ФРС. Ещё накануне президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и ФРБ Бостона Эрик Розенгрен говорили о том, что условия для сокращения покупки облигаций почти сложились. Розенгрен допустил, что уже на сентябрьском заседании ФРС начнёт сокращать стимулы.

• Впрочем, слабость рубля может быть локальной историей. Покупки валюты в рамках бюджетного правила составляют уже 14,3 млрд рублей в день, что при летнем рынке с низкой ликвидностью является значимой величиной.
• Минфин в среду 11 августа проведёт размещения ОФЗ-ПД выпуска 26237 с погашением 14 марта 2029 года и ОФЗ-ПД выпуска 26240 с погашением 30 июля 2036 года. Облигации выпусков размещаются в объёме, доступном для размещения в каждом из выпусков.
• На Forex доллар немного усиливал свои позиции. DXY, похоже, имеет шансы закрепиться выше 93,0 пунктов. Однако в валютах риска всё же преобладали покупки – AUD, NZD и CAD укреплялись от 0,2% до 0,4%.

По состоянию на мск:

• DXY – 93,08 (+0,15%),
• USD-RUB – 73,92 (+0,34%),
• EUR-RUB – 86,67 (+0,25%),
• EUR-USD - $1,172 (-0,17%),
• GBP-USD - $1,384 (-0,09%),
• USD-JPY – 110,57 (+0,24%).

Ожидания данных по инфляции нависают над рынком США

Торги в США завершились очередными рекордами Dow Jones и S&P 500. Поводом стало одобрение в сенате инфраструктурного билля в объёме $1 трлн. За пакет проголосовало 69 сенаторов, а 30 высказались против. После этого законопроект был направлен в палату представителей. На этом фоне подорожали такие бумаги, как Caterpillar Inc. (+2,48%), которая производит горную и строительную технику.

• Однако демократы в Палате представителей заявляют о том, что перед рассмотрением «Акта по инфраструктурным инвестициям и рабочим местам» необходимо принять через пересмотр бюджета программу в объёме $3,5 трлн. Поэтому окончательное одобрение проекта может затянуться.
• Всего 3 отраслевых индекса упали и 8 выросли. Наиболее сильный рост в энергетике (+1,72%) и материалах (+1,48%). Самым слабым был сектор недвижимости (-1,09%).
• Производитель оборудования для трехмерной печати 3D Systems (+21,48%) отчитался о прибыли в IIквартале в размере $0,12 на акцию при ожиданиях $0,05. Менеджмент заявляет, что бизнес пережил самый ужасный год в своей истории.
• Оператор железных дорог Kansas City Southern (+7,47%) получил улучшенное предложение о покупке от Canadian Pacific Railway. Цена покупки была повышена до $300 за акцию. Прежнее предложение Canadian National Railway стоимостью $275 за акцию было отвергнуто около трёх месяцев назад.
• Пока рынок проявляет позитивный настрой. Однако ключевым моментом недели станет публикация статистики по инфляции в среду. Ожидается замедление темпов роста CPI до 5,3% в июле и Core CPI до 4,3%. Однако инфляция всегда способна преподнести сюрпризы.

По итогам торгов:

• DJIA - 35264,67 п. (+0,46%),
• S&P 500 - 4436,75 п. (+0,10%),
• NASDAQ - 14788,09 п. (-0,49%).

Строительная Evergrande продаст активы, чтобы спасти себя и отрасль

Азиатские торги преимущественно проходили в плюсе. Японский рынок получал поддержку от слабой иены, а в Китае оптимизм по поводу продажи активов Evergrande.

• Секторы недвижимости были лидерами, как в Шанхае, так и Гонконге. Строительная группа Evergrande сообщила о продаже ряда активов для поддержания финансовой ликвидности. Вслед за строительными компаниями дорожали акции банков, которые выиграют от повышения качества выданных кредитов.
• Иена слабела до 110,65, что является минимальным значением почти за полтора месяца. Естественно, что это сказалось на акциях японских экспортёров. Евро слабеет шестую сессию подряд и можно говорить о перепроданности. Более того, курсEUR-USD упал до минимального значения за четыре месяца. Похоже, что статистика по инфляции может стать поводом для некоторой коррекции доллара. Меж тем утро для рискованных валют пока складывается негативно. CAD, NZD, AUD слабеют в пределах 0,15% против доллара США.

По состоянию на 8:35 мск:

• NIKKEI 225 - 28042,37 п. (+0,55%),
• Hang Seng - 26670,29 п. (+0,24%),
• Shanghai Composite - 3535,64 п. (+0,16%).

Карантинные меры в Китае тормозят восстановление нефтяного спроса

Статистика по запасам в США оказалась не столь яркой, а новый день принёс очередные коронавирусные неприятности для нефти. В Ю. Корее зарегистрирован очередной антирекорд заболеваемости, хотя определённая часть населения уже переболела, или получила вакцину. Ограничения на передвижения в Китае ухудшают ожидания по нефтяному спросу в ближайшие месяцы.

• По данным API, на неделе до 6 августа коммерческие запасы нефти в США сократились на 816 тыс. бар. Запасы бензина упали на 1,14 млн бар., а дистиллятов выросли на 673 тыс. бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут снижения запасов нефти на 0,6 млн бар., а также падение запасов бензина на 2,4 млн бар. и дистиллятов на 0,6 млн бар.
• Коронавирусная ситуация в Азии заставила Goldman Sachs пересмотреть свой прогноз по спросу на нефть. В GSполагают, что ежедневное потребление нефти в КНР сократиться на 1 млн бар. в день в ближайшие пару месяцев.

По состоянию на 8:55 мск:

• Brent - $70,68 (+0,07%),
• WTI - $68,28 (-0,01%),
• Золото - $1734,4 (+0,16%),
• Медь - $9547,15 (-0,54%),
• Никель - $18710 (-1,28%).

Другая аналитика