Открытие Брокер : Индекс МосБиржи делает заявку на дальнейший рост

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Сырьевые контракты преимущественно в слабом плюсе, валюты риска в лёгком минусе. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно.

• Отечественный рынок может провести большую часть дня в консолидации, ожидая статистику по рынку труда в США. Рубль на утренних торгах незначительно слабеет против доллара, но укрепляется против евро.
• Промышленное производство в Германии сократилось за июнь на 1,3% при ожиданиях роста на 0,5%. Днём выйдут цифры по промышленному производству в других странах еврозоны. Однако самое важное произойдёт вечером, когда в 15:30 мск выйдут американские данные по рынку труда. Ожидается безработица на уровне 5,7% по сравнению с 5,9% в июне. Число новых рабочих мест может оказаться на уровне 900 тыс. Закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым.
• В России отчётность по РСБУ за 7 месяцев предоставит Сбербанк. Бумаги «Трансконтейнер» торгуются последний день с дивидендами 331,06 рублей на акцию.

Индекс МосБиржи делает заявку на дальнейший рост после тестирования поддержки 3800 пунктов

Торговый день сложился вполне позитивно. Для начала индекс МосБиржи проверил на прочность уровень 3800 пунктов, но даже не добрался до круглой цифры. Затем уже начался рост на слабо позитивном внешнем фоне. Впрочем, нефть Brent выше $71 за баррель — это уже хороший аргумент для продолжения восстановления позиций. Отчётность отечественных компаний также внесла свой вклад в весьма продуктивный финиш дня.

• По итогам торгов 5 августа Индекс МосБиржи — 3833,75 п. (+0,6%), а Индекс РТС — 1653,31 п. (+0,8%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 64,346 млрд рублей.

Лидеры роста

Лидеры снижения

• 7 отраслевых индексов выросли и 4 упали. Сектор финансов стал лидером дня, поднявшись на 1,67%. Сектор информационных технологий также неплохо повысился на 1,4%. Основной вклад внесли бумаги HeadHunter. Аутсайдером стал сектор химии и нефтехимии (-1,33%) на фоне коррекции бумаг НКНХ и «Казаньоргсинтез». Строительный сектор оказался вторым снизу (-1,23%) из-за падения акций ГК «ПИК», которые скорректировались на 1,26% после исторического максимума накануне.. Корпоративных новостей было довольно много, поэтому для подробностей лучше обратиться к нашему вечернему обзору, который формирует начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. Мы же остановимся на некоторых важных моментах.
• Сектор телекоммуникаций повысился на 0,83% на фоне роста бумаг «Ростелеком». Компания не только сообщила о росте прибыли по МСФО вII квартале на 46% и выручке на 9%, но также рассматривает варианты увеличения дивидендных выплат.
• Сектор металлов и добычи снизился на 0,1%. Негативный результат обеспечили акции золотодобывающих компаний «Полюс» и Polymetal. Важным событием стала отчётность ГМК «Норникель». Компания сообщила о росте прибыли по МСФО в Iполугодии в 96 раз, показатель EBITDA повысился более чем в 3 раза до $5,7 млрд. Свободный денежный поток сократился на 48% до $1,4 млрд. Возросла и долговая нагрузка, но соотношение показателя чистого долга к EBITDA незначительно выросло до 0,7X.
• Финансовый сектор вырос на 1,67% на фоне резко подорожавших бумаг Банка «Санкт-Петербург». Наб. совет банка принял решение об обратном выкупе 14 млн акций по 75 рублей за штуку. Сроки приёма и отзыва заявок от акционеров установлены с 6 сентября по 5 октября 2021 года. Цена выкупа превышает цену закрытия торгов в четверг на 4,51 рублей.

Рублю мешает укрепляться бюджетное правило

Рубль смог немного поправить своё положение, после ослабления днём ранее. Нефть внесла посильную лепту, но становится всё более очевидным тот факт, что исполнение бюджетного правила в текущих объёмах около 14,3 млрд рублей в день является главным сдерживающим фактором.

• На Forex доллар понёс незначительные потери. DXY торговался около 92,25 п. В отличие от рубля, достижения валют риска были более существенными от 0,15% в NZD до 0,35% в CAD против доллара США. Фунт стерлингов отыграл у американца около 0,3%. Банк Англии принял решение в четверг сохранить ставку без изменений. Банк Англии также заявил о том, что начнёт сокращать объём облигаций на своём балансе после того, как ставка повысится до 0,5%. Первым шагом станет отказ от реинвестирования получаемого дохода. Более активные продажи начнутся при достижении ставки 1,0%. В целом, можно говорить, что на валютном рынке присутствуют аппетиты к риску. На это также указывает ослабление иены до 109,7 за доллар, хотя ещё в начале недели за американскую денежную единицу давали менее 109 иен.

По состоянию на 23:50 мск:

• DXY – 92,27 (+0,0%),
• USD-RUB – 73,07 (-0,14%),
• EUR-RUB – 86,47 (-0,13%),
• EUR-USD - $1,183 (-0,03%),
• GBP-USD - $1,393 (+0,29%),
• USD-JPY – 109,78 (+0,28%).

Автомобилестроителей США красят в зелёный цвет

Индексы США завершили торговый день ростом. S&P 500 и NASDAQ обновили исторические максимумы. Отчёты компаний и прогнозы вернули оптимистам уверенность. Впрочем, в корпоративных результатах также прослеживается негативная тенденция. Компании ждут увеличение издержек.

• Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 14 тыс. до 385 тыс. Торговый дефицит в июне расширился а 6,7% до рекордных $75,76 млрд.
• Администрация Джо Байдена добилась добровольно-принудительного согласия автомобилестроителей довести долю выпуска электромобилей до 40%-50% к 2030 году. Инвесторы приняли новости благосклонно, но в аналитической среде подозревают рост производственных расходов из-за необходимости перестройки технологических роцессов. Однако бумаги Ford Motor выросли на 2,93%, а General Motors на 3,26%. Одновременно в Белом доме планируют принять обязательные нормы по повышению топливной эффективности на ближайшие пять лет. Однако подробности данного аспекта экологических усилий появятся в пятницу.
• В Goldman Sachs вновь повышают прогнозы по росту S&P 500. К концу года индекс может подняться до 4700 пунктов, что на 400 пунктов выше предыдущей оценки. Аналитики банка ссылаются на продолжающийся рост выручки, увеличение доли технологичных компаний в индексе и на слабое влияние нового штамма коронавируса на развитие экономики.
• Бумаги скандального онлайн-брокера Robinhood Markets Inc. (-27,59%) оказались под давлением после заявлений о том, что компания продаст в обозримом будущем до 97,9 млн акций, принадлежащих различным инвесторам. Сам онлайн-брокер не получит какой-либо финансовой подпитки от продажи своих бумаг.
• Сильных отчётов уже не хватает. Бумаги страховой Cigna (-10,92%) оказались под давлением после сильной отчётности и предупреждения о росте стоимости медицинских услуг, покрываемых страховкой.
• Однако отвлечёмся от корпоративных дел и вспомним о коронавирусе. Директор Института Алергии и Инфекционных Заболеваний Энтони Фаучи заявляет о том, что в США может появиться свой заразный штамм коронавируса на фоне роста заболеваемости. Среднее число случаев достигло за неделю уже 94 тыс. в сутки. По его словам, в США остаётся более 90 млн человек без охвата процесса вакцинации.
• 2 сектора S&P 500 снизились и 9 выросли. Самый внушительный рост показали энергетика (+1,28%) и финансы (+1,24%), а вот аутсайдером дня стало здравоохранение (-0,38%).

По итогам торгов:

• DJIA - 35064,25 п. (+0,78%),
• S&P 500 - 4429,10 п. (+0,60%),
• NASDAQ - 14895,12 п. (+0,78%).

Япония на пороге коронавирусного кризиса

Азиатские рынки торговались разнонаправленно. В Китае вновь беспокойства по поводу регулятивных мер, а в Японии оптимизм благодаря ослаблению иены.

• Китайские индексы снижались. Секторы здравоохранения, информационных технологий и потребительский были под давлением. Акции строительной компании Evergrande вновь в падении из-за снижения кредитного рейтинга S&P.
• Иена ослабла до 109,8 за доллар, что поддерживало акции японских экспортёров. Акции фармацевтической Shionogi поднялись более чем на 5% на новостях о том, что компания до конца года может получить одобрение для нового препарата по профилактикеCOVID-19. В череде оптимистичных отчётов появились некоторые пробоины. Акции металлургической Kobe Steel провалились более чем на 9% на фоне слабой отчётности. Итоги IIквартала Nintendo также не понравились инвесторам, которые уронили акции более чем на 8%. Слабая иена всегда помогала японскому рынку, но данного фактора может оказаться недостаточно, так как продолжает расти заболеваемост коронавирусом. В четверг в стране было зарегистрировано 15263 новых случаев заражения, а в олимпийском Токио число заболевших составило 5042 случаев. Также отметим падение расходов домохозяйств за июнь на 3,2% при ожиданиях роста на 2%. С другой стороны индекс опережающих экономических индикаторов Японии вырос за июнь на 1,5%.
• На Forex доллар усиливал свои позиции. DXY повышался более чем на 0,1% и торговался на уровне 9,35 п. Валюты риска были под давлением.AUD терял более 0,2%, а NZD более 0,1%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подскочила до 1,24% в ожидании сильных данных по рынку труда. Впрочем, если верить статистике ADP Services, то цифры от американского Министерства труда могут оказаться слабыми.

По состоянию на 8:45 мск:

• NIKKEI 225 - 27799,69 п. (+0,26%),
• Hang Seng - 26218,56 п. (+0,05%),
• Shanghai Composite - 3443,18 п. (-0,67%).

Почти полмиллиарда индусов получили вакцину от COVID-19

Нефть может завершить неделю с самыми большими потерями с октября прошлого года. COVID-19-Delta ставит под сомнение дальнейшее восстановление спроса. Впрочем, пятничные торги могут проходить на позитивной ноте.

• В Китае администрации более 40 крупных городов рекомендовали воздержаться от поездок, а также приняли меры по социальному дистанцированию. Отменяются авиарейсы, а в отдельных случаях местные администрации пошли на тотальный карантин в районах наиболее высокого риска распространения COVID-19. В Японии также рассматривают варианты расширения карантинных мер на фоне рекордов заболеваемости. Иными словами, в азиатском регионе создаются условия, при которых спрос может не только прекратить восстанавливаться, но даже может начать снижаться.
• С другой стороны, отметим, что ситуация с коронавирусом в Индии драматически изменилась за последние три месяца. Число новых случаев за последние сутки составило всего 44,6 тыс., хотя ещё в мае оно превышало 400 тыс. Программой вакцинации охвачено более 490 млн человек, а за последние сутки вакцину получили более 5 млн человек. Соответственно, в условиях распространения Delta штамма Индия не планирует каких-либо новых мер социальной дистанции.

По состоянию на 9:05 мск:

• Brent - $71,59 (+0,42%),
• WTI - $69,35 (+0,38%),
• Золото - $1803,7 (-0,29%),
• Медь - $9668,4 (+0,86%),
• Никель - $19550 (+0,40%).

Другая аналитика