Ожидания на старт дня
• Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать нейтральным.
• Нефть прекратила падение, но промышленные металлы дешевеют. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на европейские индексы указывали на осторожный позитивный старт торгов.
• DXY продолжает снижаться и стремиться к значению 89,70 п. AUD и NZD теряют около четверти процента против валюты США.
• Российский рынок может консолидироваться в начале регулярной сессии, как и рубль, который находится вблизи сильной линии сопротивления.
События предстоящего дня
• В пятницу публикуются предварительные оценки деловой активности по различным странам. В 12:00 мск выйдет сводный индекс деловой активности в еврозоне. Ожидается рост в мае до 54,9 п. с 53,8 п. в апреле.
• В Великобритании индексы выйдут в 12:30 мск и сводный индикатор может остаться на уровне 60,0 п.
• Индексы США публикуются в 16:45 мск. Ожидается снижение активность в промышленности до 60,4 п., а в сфере услуг до 64,6 п.
• В 17:00 мск данные по продажам на вторичном рынке жилья в США.
• Закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым.
• В России отчётность по МСФО предоставит «Ленэнерго».
Российский рынок воспользовался улучшением внешней ситуации
Отечественный рынок смог ликвидировать дневные потери благодаря улучшению ситуации на западных площадках. Однако нефть оставалась в минусе более чем на 2%, что обусловило статус аутсайдера для сектора нефти и газа. В остальном, можно говорить, что ситуация на рынке была вполне позитивной.
• По итогам регулярной сессии 20 мая индекс МосБиржи - 3636,16 п. (+0,04%), а РТС - 1558,72 п. (+0,37%).
• 8 отраслевых индексов выросли и 2 упали. Сектор нефти и газа стал аутсайдером дня (-1,08%), а самый сильный прирост показал индекс строительных компаний (+2,94%).
• «Московская Биржа» (-0,98%) в IV квартале запустит утреннюю сессию торговли акциями с 7:00 мск. Данный шаг призван расширить доступ на финансовый рынок для восточных областей страны.
• «Газпром» (-0,67%) может выплатить дивиденды в размере 12,55 рублей на акцию, или 50% от прибыли по МСФО за 2020 год. Компания решила не растягивать переходный период по увеличению дивидендных выплат до 50% от прибыли. В текущем году можно ожидать существенного роста прибыли, что при выплате 50% способно поднять дивидендную доходность до двухзначных цифр. Дата дивидендной отсечки рекомендована на 15 июля.
• «Мечел» П. (+13,46%) отчитался о прибыли в I квартале в размере 7,9 млрд рублей против убытка 36,9 млрд рублей годом ранее. Позитивно на результатах отразилось существенное улучшение ценовой ситуации почти по всем продуктам компании. За прошедший квартал соотношение чистого долга к EBITDA сократилось до 6,9X с 7,9X.
• Акции ВТБ (+2,31%) завершили коррекцию на фоне продажи пакета банком «Траст» в объёме 1,18 трлн штук. Примечательно, что более половины спроса входе продаж пришлось на иностранных покупателей.
• QIWI (+0,5%) отчиталась о росте прибыли в I квартале на 18% до 2,61 млрд рублей при снижении выручки на 18%. Также позитивное влияние на бумагу оказало решение совета директоров выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,22 на акцию.
• Группа «Черкизово» (-0,35%) продолжает подтверждать тренд на рост прибыльности сектора производства продуктов питания. Чистая прибыль группы в I квартале выросла более чем вдвое до 6,544 млрд рублей при росте выручки на 10,4%. Однако в сегментах «курица» совокупный объём продаж упал на 3,1%, а «свинина» на 33,4%.
Геополитика поддерживает рубль
• Рубль спокойно реагировал на слабость нефти. Главной причиной является динамика переговорного процесса между США и РФ. Главы внешнеполитических ведомств Сергей Лавров и Энтони Блинкин встретились в Рейкьявике. СМИ отметили достаточно позитивный настрой обеих сторон, что должно стать основой для формирования повестки саммита. В качестве первого примера положительной динамики отметим отказ США от санкций против Nord Stream 2 и её исполнительного директора.
• Однако нефть всё же не позволила рублю пробить уровень сопротивления 73,5, после которого открывается путь к 72,5, а в потенциале до 70,0. Во всяком случае, австралийский доллар завершил четверг движением на 0,6% против доллара США.
• Статистика продолжает говорить в пользу дальнейшего повышения ставки ЦБ РФ. Годовая инфляция к середине мая поднялась почти до мартовского пика. Цены производителей в апреле показали рост на 27,6% в годовом выражении по сравнению с 16,0% в марте.
• На Forex доллар был под давлением. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала на 5 базисных пункта до 1,62%.
По состоянию на 23:50 мск:
• DXY - 89.77 (-0,46%),
• USD-RUB – 73,53 (-0,35%),
• EUR-RUB – 89,91 (-0,04%),
• EUR-USD - $1,223 (+0,44%),
• GBP-USD - $1,419 – (+0,55%),
• USD-JPY – 108,79 (-0,35%).
Сильная экономика смягчает негативные ожидания по сокращению стимулов
• Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на 34 тыс. за прошлую неделю до 444 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился в мае до 31,5 п. с 50,2 п. в апреле. Индекс опережающих экономических индикаторов США вырос за апрель на 1,6% при ожиданиях 1,4%.
• Позитивная статистика немного успокоила инвесторов относительно возможного сокращения стимулов в будущем. При столь высоких темпах восстановления данный шаг неизбежен, но экономика и корпоративные прибыли существенно не пострадают. Более того, для многих нормализация политики ФРС будет отражать уверенность регулятора в устойчивости экономики. В любом случае, пока преждевременно говорить о том, что ФРС даже задумается о сокращении программы покупки облигаций, так как она является одним из источников финансирования повышенных бюджетных расходов в условиях борьбы с пандемией.
• Cisco Systems Inc. (+0,72%) сделала довольно редкое предупреждение о рисках для прогноза прибыли из-за глобального дефицита микросхем.
• Virgin Galactic (+14,71%) объявила о тестовом запуске своего суборбитального корабля в грядущую субботу.
• L Brands (-3,91%) отчиталась чуть лучше ожиданий по прибыли и выручке. Однако рынок разочарован отсутствием корпоративного прогноза на текущий год. Осенью компания планирует выделить в отдельный бизнес бренд Victoria’s Secret.
• 10 секторов S&P 500 показали рост. Сектор энергетики завершил день снижением на 0,12%, а самый сильный рост был в технологиях (+1,87%) и коммуникациях (+1,67%).
По итогам дня:
• DJIA - 34084,15 п. (+0,55%),
• S&P 500 - 4159,12 п. (+1,06%),
• NASDAQ - 13535,74 п. (+1,77%).
Дефляция в Японии игнорирует монетарные стимулы
• В Китае рынок находился в минусе на фоне слабости финансового и потребительского секторов. В Гонконге акции Tencent Holdings теряли более 3%, хотя компания отчиталась о росте прибыли на 65% в I квартале. Также под давлением были акции, которые связаны с криптовалютами. Кроме китайского запрета на операции с данными валютами, инвесторы отреагировали на заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о рисках финансовой стабильности, которые несут в себе криптовалюты. Учитывая данный факт может потребоваться дополнительное законодательное регулирование, сказал он.
• Японский рынок совершил коррекцию на 10% от февральских максимумов, что для некоторых участников торгов является поводом для покупок. Инвесторы покупали такие бумаги, как производитель медицинского оборудования Olympus, или оборудования для производства микросхем Tokyo Electron. Лидером в составе Nikkei 225 были бумаги CyberAgent. Меж тем дефляция сохраняется. В апреле общенациональный индекс потребительских цен ускорил своё падение до -0,4% с -0,2% в марте. Базовый индекс потребительских цен остался на уровне -0,1% при ожиданиях его падения до -0,2%.
• Акции Южной Кореи были в плюсе. Бумаги Samsung Electronics повышались более чем на 2%, а SK Hynix более чем на 1,5%. Экспорт страны продолжает восстанавливаться во многом благодаря поставкам микросхем и автомобилей. Предварительные данные за май показывают рост более чем на 50% по сравнению с динамикой прошлого года.
По состоянию на 8:30 мск:
• NIKKEI 225 - 28329,99 п. (+0,82%),
• Hang Seng - 28434,32 п. (-0,06%),
• Shanghai Composite - 3493,17 п. (-0,39%).
Стремление к нулевому углеродному балансу приведёт к дорогой нефти
• Накануне котировки нефти были под давлением на новостях о прогрессе переговоров по ядерной сделке Ирана. Президент Ирана Хассан Рухани заявил, что предметом переговоров является снятие санкций с экспорта нефти, нефтепродуктов, страхования и операций центрального банка.
• Международное энергетическое агентство полагает, что инвесторы должны перестать вкладывать деньги в новые нефтяные, газовые и угольные проекты, если мир хочет достичь нулевого баланса выбросов к 2050 году. В ОПЕК полагают, что подобный сценарий может стать лишь основой для энергетической нестабильности. Более того, подобные сценарии уже могут стать руководством к действию для некоторых компаний. Однако рост спроса на нефть, по мнению экспертов ОПЕК, продолжится до 2030 года. Более того, многие развивающиеся страны не смогут выполнить план по выбросам без внешней помощи.
По состоянию на 8:50 мск:
• Brent - $65,05 (-0,09%),
• WTI - $62,02 (+0,13%),
• Золото - $1876,5 (-0,29%),
• Медь - $9991,38 (-0,79%),
• Никель - $16955 (-1,13%).
Другая аналитика
