Ожидания на старт дня
Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать нейтральным. Волатильность цен сырьевых контрактов достаточно низкая. Нефть дешевеет незначительно. Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленное движение, а сильное падение в Японии можно связать во многом с разочарованием по поводу отказа Банка Японии от покупки биржевых фондов на растущем рынке. Сырьевые валюты преимущественно под давлением. Турецкая лира — лидер по потерям на фоне увольнения главы Центробанка страны после повышения ставки. Отечественный рынок может открыть день нейтрально.
Итоги предыдущей недели
По итогам недели индекс МосБиржи упал с 3539,50 п. до 3475,26 п., а РТС с 1519,50 п. до 1474,05 п. Пара EUR-USD упала с $1,1952 до $1,1906. USD-RUB поднялась с 73,33 до 74,11, а EUR-RUB с 87,70 до 88,22. Нефть Brent подешевела с $69,50 до 64,53 за баррель. Золото на Comex подорожало с $1719,80 до $1732,50 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust снизились с 1052,07 тонн до 1051,78 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 3943,34 п. до 3913,10 п.
На прошедшей неделе состоялись многочисленные заседания центральных банков, которые, по сути, приступили к ужесточению денежной политики. ФРС и Банк Англии оставили свои параметры ставки и количественных программ без изменений, хотя рынки ждали реакции на растущие доходности облигаций. Банк Японии расширил диапазон таргетирования доходностей, а также внёс изменения в программу покупки активов, отказавшись от скупки фондов акций на растущем рынке. Центральные банки Бразилии, Турции и России повысили ставки. Впрочем, в Турции это привело к отставке главы регулятора. На международной арене разгорелся скандал из-за безответственных заявлений президента США Джо Байдена. Ответ президента РФ Владимира Путина оказался весьма сдержанным и смог смягчить ситуацию. После этого глава американского государства успел назвать вице-президента Камалу Харрис президентом и трижды споткнулся, поднимаясь на борт своего самолёта. Рынки немного приспособились к высоким доходностям, но, похоже, они не перестанут расти в ближайшем будущем. В Европе продолжается ужесточение карантинных мер, а это значит, что вывод экономики из коронавирусного шока может потребовать ещё больше усилий. В США статистика пока отличается в лучшую сторону, но для этого американские власти используют метод разбрасывания денег, снижая заёмный потенциал будущего в угоду краткосрочных экономических интересов.
События предстоящей недели
Народный Банк Китая примет решение по базовой ставке в понедельник. В Японии выйдет индекс опережающих экономических индикаторов. В еврозоне опубликуют баланс счёта текущих операций. В США ожидается индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Далее продажи на вторичном рынке жилья. В России отчитываются ЛСР и «ПИК»..
Великобритания во вторник может сообщить о росте безработицы в январе до 5,2% с 5,1%. В США в этот день выйдет баланс счёта текущих операций, который, естественно, будет строго отрицательным. Далее статистика продаж нового жилья в США. Поздно вечером выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. В России отчитывается Etalon Group.
Ночью в среду Новая Зеландия сообщит данные по экспорту и импорту за февраль. Банк Японии опубликует протокол заседания по ставке. Великобритания может сообщить о росте инфляции до 0,8% в феврале с 0,7% в январе. В этот день также будут публиковаться предварительные индексы деловой активности по всему миру. Ожидается, что сводный индикатор деловой активности еврозоны повысится до 49,1 п. с 48,8 п. в феврале. Базовые заказы товаров длительного пользования в США могли вырасти на 0,8% за февраль. Вечером выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Далее отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Выступят представители ФРС Джон Уильямс и Мэри Дели.
Ночью в четверг выступает президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. В Германии опубликуют индекс потребительского климата (Gfk). Национальный Банк Швейцарии примет решение по ставке. Днём выступит глава Банка Англии Эндрю Бейли. Также ожидается выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. В США третья оценка ВВП за IV квартал, а также первичные обращения за пособием по безработице за прошлую неделю. Вечером выступит президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. В России отчитывается En+Group. Бумаги TCS Group торгуются последний день с дивидендами 17,8 рублей на акцию.
Ночью в пятницу выступает президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дели. Великобритания может сообщить о росте розничных продаж за февраль на 2%. Днём выйдет протокол заседания Банка Англии по денежной политике. В Германии ожидаются индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата (IFO). В США выйдет важнейший показатель по инфляции – цены личного потребления, на которые ориентируется ФРС. Ожидается, что Core PCE останется на уровне 1,5%. Далее индекс потребительской Уверенности Университета Мичигана. Baker Hughes закроет недельный календарь отчётом по активным буровым.
Японский рынок и турецкая лира — самые слабые активы начала недели
Азиатские рынки начали новую неделю разнонаправленным движением. Иена укрепилась до 108,8 за доллар, чем оказывает давление на акции японских экспортёров. Индекс опережающих экономических индикаторов страны вырос до 98,5 п. с 97,7 п. Слабость японских акций может быть последствием решения Банка Японии отказаться от скупки биржевых фондов при растущем рынке. Это обнажило проблему того, что японский регулятор, по сути, отвечает за ралли последних месяцев. Кроме того, бумаги производителей автомобилей были под сильным давлением на опасениях, что глобальный дефицит микросхем приведёт к срыву производственных планов. Доходность по 10-летним японским бондам упала до 0,09% по сравнению с 0,12% в пятницу. По 10-летним казначейским обязательствам США она упала до 1,68% по сравнению с 1,72% в пятницу. в январе. В Китае рынок торговался в плюсе. Народный Банк оставил ставки для премиальных заёмщиков на прежнем уровне 3,85% на год и 4,65% на пять лет. Одной из главных историй понедельника является ослабление турецкой лиры почти на 12%. В конце прошлой неделе ЦБ Турции повысил ставку до 19,0%, но данное решение явно не понравилось президенту Турции, который решил уволить главу регулятора. На рынке опасаются, что вместо ставки власти Турции пойдут на ограничения по движению капитала. К 8:40 мск:
Nikkei 225 - 29235,89 п. (-1,87%),
Hang Seng - 28962,58 п. (-0,10%),
ASX 200 - 6752,50 п. (+0,66%),
Shanghai Composite - 3436,55 п. (+0,94%),
KOSPI - 3040,98 п. (+0,05%).
Европейский карантин продолжает сдерживать нефть
Число активных нефтяных буровых в США выросло на 9 единиц до 318 штук за прошлую неделю. Данный негативный сигнал накладывается на волну новостей об ужесточении карантинных мер в Европе. По некоторым оценкам, европейские страны смогут снять большинство ограничительных мер лишь к осени, когда будет вакцинирована значительная часть населения. Саудовская нефтяная компания Saudi Aramco объявила о сокращении плана инвестиций на текущий год до $35 млрд с прежних $40-$45 млрд. В 2020 году инвестиции составили $27 млрд. На рынке подобные планы крупнейшей нефтяной компании мира связали с ожиданиями того, что высокие цены на нефть будут неустойчивыми. К 9:00 мск:
Brent - $64,37 (-0,25%),
WTI - $61,26 (-0,29%),
Золото - $1737,5 (-0,24%),
Медь - $9040,09 (-0,30%),
Никель - $16365 (+0,40%).
Другая аналитика
