На прошедшей неделе мировые фондовые индексы скорректировались, что в большей степени было обусловлено фиксацией инвесторами прибыли по бумагам технологического сектора. По итогам пятидневки, в США индикатор голубых фишек Dow Jones снизился на 1,82%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 потерял 2,31%, предварительно достигнув новой высоты на уровне 3588,11 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился в капитализации на 3,27%, также установив в середине недели новый рекорд. Немецкий индекс DAX опустился за неделю на 1,46%, тогда как китайский бенчмарк CSI 300 потерял 1,53%.
После весьма удачного для рынков акций августа и достижения американскими фондовыми индикаторами новых максимумов, на фондовых площадках возникла «перегретость» по широкому классу активов, в результате чего многие инвесторы предпочли частично зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Тем не менее, общий фон на финансовых рынках оставался весьма благоприятным. Ряд представителей ФРС в позитивном ключе высказались на тему новых параметров ДКП, отмечая при этом необходимость взвешенного подхода к таргетированию инфляции и недопущения ее выхода из-под контроля регулятора. Также члены правления Федрезерва отметили необходимость дальнейшего расширения государственных расходов в целях поддержки наиболее пострадавших в ходе текущего кризиса отраслей и стимулирования экономического роста.
Кроме того, на минувшей неделе прозвучали слова о возможности расширения программ количественного смягчения со стороны ряда ведущих мировых ЦБ. Так, представители Банка Англии, Банка Японии и Национального Банка Швейцарии высказались о необходимости новых монетарных стимулов в виде дальнейшего понижения процентных ставок и увеличения объемов выкупа активов с открытого рынка.
Помимо этого, в инвестиционном сообществе все чаще стали звучать предположения, что до конца года ЕЦБ также может пойти на очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики. По мнению экономистов, регулятор расширит программу выкупа активов в целях недопущения излишнего укрепления евро и поддержки экспортно-ориентированных отраслей.
Следует отметить, что для глобальных фондовых рынков сверхмягкая монетарная политика со стороны ключевых центральных банков является весьма позитивным фактором, способным поддержать рост стоимости акций в течение ближайших лет до появления признаков приближения показателей инфляции и занятости к целевым значениям.
Касательно макроэкономической статистики, на прошедшей неделе в США были обнародованы окончательные данные по индексам деловой активности за август. В производственной сфере показатель увеличился на 2,2 п. п. до 53,1 пункта, что оказалось ниже аналитических прогнозов в 53,6 пункта. В секторе услуг индекс вырос на 5 п. п. до 55 пунктов, тогда как аналитики прогнозировали рост до 54,8 пункта.
Также из важных показателей по Штатам можно выделить данные по уровню безработицы. По информации Бюро статистики труда США, в августе безработица снизилась на 1,8 п. п., до 8,4%, против аналитических ожиданий в 9,8%. Занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась в августе на 1,371 млн рабочих мест по сравнению с приростом на 1,734 млн в июле, что оказалось немного хуже прогнозов в 1,4 млн. В этой связи необходимо отметить, что, по мнению широкого круга экономистов, в ближайшие месяцы властям США будет все сложнее добиваться снижения безработицы. Причиной этому служит тот факт, что многие отрасли не смогут в среднесрочной перспективе вернуться к докризисным уровням из-за действующих требований по соблюдению социальной дистанции и закрытых границ между странами.
Из опубликованных на минувшей неделе макропоказателей по европейскому региону можно отметить окончательные августовские данные по индексам деловой активности в производственной сфере и секторе услуг в Германии и еврозоне. В обеих юрисдикциях показатели PMI снизились, однако оказались лучше или на уровне аналитических ожиданий.
Также необходимо отметить заметное сокращение розничных продаж в еврозоне: по итогам июля показатель снизился на 1,3% (м/м) против прироста на 5,3% (м/м) месяцем ранее, что оказалось хуже прогнозов аналитиков в +1,5% (м/м).
Кроме того, в еврозоне стали известны июльские данные по безработице: показатель увеличился на 0,2 п. п., до 7,9%, тогда как аналитики прогнозировали рост до 8,0%.
На предстоящей неделе следует обратить внимание на публикацию в США данных по объему товарных запасов на оптовых складах за июль и уровню инфляции за август. В европейском регионе выйдут данные по ВВП еврозоны за II квартал (третья оценка), а также торговому балансу и счету текущих операций Германии за июль. Кроме того, в четверг, 10 сентября, состоится заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение по ключевой и депозитной ставкам.
Также на этой неделе состоятся выступления представителей ЕЦБ и Бундесбанка.
S&P 500
На дневном графике индекс S&P 500 после достижения нового исторического максимума на уровне 3588,11 пункта скорректировался до отметки 3350 пунктов, однако закрылся выше уровня мартовского максимума. Стохастические линии находятся в благоприятном положении для продаж, в связи с чем в краткосрочной перспективе вероятно повторное тестирование отметки 3394 пункта, в случае удержания которой можно ожидать продолжения роста по инструменту.
DAX
На дневном графике индекс DAX торгуется в рамках бокового канала с границами 12 254-13 314 пунктов, находясь в середине указанного диапазона. Стохастические линии перешли в благоприятное для продаж положение, что говорит о вероятности понижательного движения по инструменту в ближайшем времени.
CSI 300
На дневном графике индекс CSI 300 протестировал верхнюю границу бокового канала, пролегающую на отметке 4878,08 пункта, однако не удержался выше нее и перешел в фазу снижения. Положение стохастических линий свидетельствует в пользу дальнейше
На прошедшей неделе мировые фондовые индексы скорректировались, что в большей степени было обусловлено фиксацией инвесторами прибыли по бумагам технологического сектора. По итогам пятидневки, в США индикатор голубых фишек Dow Jones снизился на 1,82%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 потерял 2,31%, предварительно достигнув новой высоты на уровне 3588,11 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился в капитализации на 3,27%, также установив в середине недели новый рекорд. Немецкий индекс DAX опустился за неделю на 1,46%, тогда как китайский бенчмарк CSI 300 потерял 1,53%.
После весьма удачного для рынков акций августа и достижения американскими фондовыми индикаторами новых максимумов, на фондовых площадках возникла «перегретость» по широкому классу активов, в результате чего многие инвесторы предпочли частично зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Тем не менее, общий фон на финансовых рынках оставался весьма благоприятным. Ряд представителей ФРС в позитивном ключе высказались на тему новых параметров ДКП, отмечая при этом необходимость взвешенного подхода к таргетированию инфляции и недопущения ее выхода из-под контроля регулятора. Также члены правления Федрезерва отметили необходимость дальнейшего расширения государственных расходов в целях поддержки наиболее пострадавших в ходе текущего кризиса отраслей и стимулирования экономического роста.
Кроме того, на минувшей неделе прозвучали слова о возможности расширения программ количественного смягчения со стороны ряда ведущих мировых ЦБ. Так, представители Банка Англии, Банка Японии и Национального Банка Швейцарии высказались о необходимости новых монетарных стимулов в виде дальнейшего понижения процентных ставок и увеличения объемов выкупа активов с открытого рынка.
Помимо этого, в инвестиционном сообществе все чаще стали звучать предположения, что до конца года ЕЦБ также может пойти на очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики. По мнению экономистов, регулятор расширит программу выкупа активов в целях недопущения излишнего укрепления евро и поддержки экспортно-ориентированных отраслей.
Следует отметить, что для глобальных фондовых рынков сверхмягкая монетарная политика со стороны ключевых центральных банков является весьма позитивным фактором, способным поддержать рост стоимости акций в течение ближайших лет до появления признаков приближения показателей инфляции и занятости к целевым значениям.
Касательно макроэкономической статистики, на прошедшей неделе в США были обнародованы окончательные данные по индексам деловой активности за август. В производственной сфере показатель увеличился на 2,2 п. п. до 53,1 пункта, что оказалось ниже аналитических прогнозов в 53,6 пункта. В секторе услуг индекс вырос на 5 п. п. до 55 пунктов, тогда как аналитики прогнозировали рост до 54,8 пункта.
Также из важных показателей по Штатам можно выделить данные по уровню безработицы. По информации Бюро статистики труда США, в августе безработица снизилась на 1,8 п. п., до 8,4%, против аналитических ожиданий в 9,8%. Занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась в августе на 1,371 млн рабочих мест по сравнению с приростом на 1,734 млн в июле, что оказалось немного хуже прогнозов в 1,4 млн. В этой связи необходимо отметить, что, по мнению широкого круга экономистов, в ближайшие месяцы властям США будет все сложнее добиваться снижения безработицы. Причиной этому служит тот факт, что многие отрасли не смогут в среднесрочной перспективе вернуться к докризисным уровням из-за действующих требований по соблюдению социальной дистанции и закрытых границ между странами.
Из опубликованных на минувшей неделе макропоказателей по европейскому региону можно отметить окончательные августовские данные по индексам деловой активности в производственной сфере и секторе услуг в Германии и еврозоне. В обеих юрисдикциях показатели PMI снизились, однако оказались лучше или на уровне аналитических ожиданий.
Также необходимо отметить заметное сокращение розничных продаж в еврозоне: по итогам июля показатель снизился на 1,3% (м/м) против прироста на 5,3% (м/м) месяцем ранее, что оказалось хуже прогнозов аналитиков в +1,5% (м/м).
Кроме того, в еврозоне стали известны июльские данные по безработице: показатель увеличился на 0,2 п. п., до 7,9%, тогда как аналитики прогнозировали рост до 8,0%.
На предстоящей неделе следует обратить внимание на публикацию в США данных по объему товарных запасов на оптовых складах за июль и уровню инфляции за август. В европейском регионе выйдут данные по ВВП еврозоны за II квартал (третья оценка), а также торговому балансу и счету текущих операций Германии за июль. Кроме того, в четверг, 10 сентября, состоится заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение по ключевой и депозитной ставкам.
Также на этой неделе состоятся выступления представителей ЕЦБ и Бундесбанка.
S&P 500
На дневном графике индекс S&P 500 после достижения нового исторического максимума на уровне 3588,11 пункта скорректировался до отметки 3350 пунктов, однако закрылся выше уровня мартовского максимума. Стохастические линии находятся в благоприятном положении для продаж, в связи с чем в краткосрочной перспективе вероятно повторное тестирование отметки 3394 пункта, в случае удержания которой можно ожидать продолжения роста по инструменту.
DAX
На дневном графике индекс DAX торгуется в рамках бокового канала с границами 12 254-13 314 пунктов, находясь в середине указанного диапазона. Стохастические линии перешли в благоприятное для продаж положение, что говорит о вероятности понижательного движения по инструменту в ближайшем времени.
CSI 300
На дневном графике индекс CSI 300 протестировал верхнюю границу бокового канала, пролегающую на отметке 4878,08 пункта, однако не удержался выше нее и перешел в фазу снижения. Положение стохастических линий свидетельствует в пользу дальнейшего понижательного движения по инструменту.
Другая аналитика
