В конце прошлой недели мы наблюдали масштабные распродажи на глобальных площадках. Спусковым крючком для достаточно перегретого рынка США послужило предупреждение главы ФРС Джерома Пауэлла о продолжительной экономической слабости и не в последнюю очередь о риске второй волны распространения коронавируса в США и других странах. Таким образом, надежды инвесторов на V-образное восстановление экономики были разрушены, и мы увидели, как фиксация прибыли очень быстро переходит в коррекционное снижение к росту последних месяцев. Данные распродажи тут же отразились в ценах на нефть, где было зафиксировано первое недельное снижение с апреля. Импульс роста, который мы наблюдали последние недели, все же не достиг значений начала марта, когда распалась сделка ОПЕК+. Участники рынка поспешили также зафиксировать прибыль после того, как члены ОПЕК + договорились о продлении сокращения добычи на 9,7 млн баррелей в день до конца июля. Стоит отметить, что хедж-фонды активно покупали нефть марки WTI с начала марта и их чистая длинна достигла 380 млн баррелей за неделю до 2 июня, что является крупнейшей бычьей ставкой на нефть WTI с августа 2018 года. Сегодня мы наблюдаем стабилизацию в ценах на нефть, котировки фьючерса на Brent закрепились на уровне 38,5 доллара за баррель. Продолжится ли снижение, во многом будет зависеть от конъюнктуры на глобальных рынках.
Российский рынок в полной мере отыгрывает снижение индексов на глобальных площадках и цен на нефть. Индекс «Мосбиржи» снижается на 1,6%, долларовый индекс РТС – на 2,4%. Рубль ослабел к доллару до уровня 70,34, однако сумел укрепиться к евро до уровня 79,11. Практически все наиболее ликвидные акции находятся под давлением. В том числе предложение основного акционера ГМК «Норникель» снизить дивиденды продолжает оказывать давление на котировки компании, которые ушли ниже 19 тыс. за акцию. Впрочем, публичный отказ второго по величине акционера, компании «Русал», от данного предложения может вернуть котировки к значениям четверга.
Котировки золота достаточно слабо отреагировали на снижение основных фондовых индексов, тем самым не оправдав ожидания инвесторов на рост защитного актива. Котировки драгоценного металла не смогли преодолеть уровень в 1750 долларов за унцию, после чего инвесторы также предпочли фиксировать свои позиции. Сейчас цена на золото закрепилась на уровне 1715 долларов и при стабилизации на фондовых площадках может продолжить свое снижение.
Учитывая текущую динамику фьючерсов на основные индексы фондового рынка США, распродажи четверга все еще не закончились, и попытка отскока в пятницу сегодня будет нивелирована. Однако признаки стабилизации на финансовых рынках присутствуют, и утренние данные по потребительскому спросу в Китае не спровоцировали существенных распродаж на рынках Азии.
Другая аналитика
