К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 1,21% до 2972,21 п., а РТС падал на 1,35% до 1466,94 п. Коррекция в конце недели, которую ждали, случилась. График индекса МосБиржи давно сигнализировал о некоторой перепроданности. Без внешней новостной поддержки попытки продавцов были бы не столь плодотворны. С одной стороны, финансовые СМИ пишут о заявлениях Китая по поводу готовности США и КНР к взаимной поэтапной отмене импортных пошлин, а, с другой, появилась также информация о том, что в Белом доме США есть сильная оппозиция этой идее. Соответственно, настроения на рынках в пятницу заметно испортились.
Самым слабым сектором в Европе был сектор базовых материалов, что непосредственно касается и отечественной площадки. Среди самых слабых бумаг преобладали нефтяники и металлурги. Пессимизма также добавил отчёт «РУСАЛа», показавший падение прибыли по итогам девяти месяцев почти в два раза до $819 млн. Впрочем, в прошлом году компания удачно воспользовалась санкциями против себя, реализуя продукцию по высоким ценам. Впрочем, также стоит отметить сокращение чистого долга компании на 9% за III квартал до $6,833 млрд. Сбербанк порадовал тем, что прибыль по РСБУ за десять месяцев выросла на 7,9% до 739,4 млрд рублей. Итог первых девяти месяцев показал более низкие темпы роста прибыли. Ускорение роста прибыли объясняется повышением комиссионных доходов до 14,5%, а также снижением почти вдвое отчислений на резервы. Если же говорить только об октябре, то рост прибыли составил скромные 1,8% до 74,1 млрд рублей. «АЛРОСА» сообщила о падении прибыли в III квартале на 44% до 13 млрд рублей, то есть без изменений относительно II квартала. И, наконец, Московская биржа сообщила о росте прибыли в III квартале на 6,8% до 5,453 млрд рублей. Самыми сильными бумагами дня оказались привилегированные «Транснефть», «ТГК-1», «М.Видео», «ЛСР» и «АЛРОСА». Активность была ниже, чем в предыдущий день. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи едва достиг 25 млрд рублей.
Рубль также сдавал свои позиции на росте рисков по торговым переговорам США и КНР. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3905 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 6,68%, недельная 6,69%, а месячная 6,75%. Рубль продолжает качаться на качелях торговых переговоров США и КНР, но амплитуда движений остаётся скромной. Более того, в последние недели происходит небольшое укрепление рубля. Фундаментальные позиции отечественной валюты остаются сильными, а намёки руководства ЦБ РФ удовлетворяют «горячий» капитал на рынке ОФЗ, так и консервативный. Поэтому в ближайшее время сложно ждать выхода значения пары USD/RUB за пределы 63,0-64,5. Близость к какой-либо из границ будет определяться содержанием внешнего новостного фона. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,825 (+0,48%), EUR/RUB – 70,40 (+0,37%).
Сектор базовых материалов в Европе терял более 1% на фоне новых рисков по торговым переговорам. В остальном снижение Stoxx 600 больше носило характер коррекции перекупленности. От более активных распродаж рынок удерживали данные по КНР. Экспорт в октябре упал лишь на 0,9%, а импорт на 6,4%, хотя ожидались более мрачные цифры -3,9% и -8,9% соответственно. Также порадовала Германия. Экспорт за сентябрь вырос на 1,5% при прогнозе роста на 0,4%, а импорт на 1,3% при прогнозе нулевого изменения. Соответственно, статистика из КНР и ФРГ намекает, что в экономике ещё не всё потеряно. К 15:15 мск DAX – 13257,12 п. (-0,24%), CAC 40 – 5876,91 п. (-0,24%), FTSE 100 – 7378,87 п. (-0,37%).
Влияние негативных новостей на нефть было более сильным. Ситуация осложняется тем, что запасы в США довольно активно увеличивались в последние недели при сохранении объёма производства и сокращении экспорта. Это может также говорить о падении спроса на нефть. Впрочем, в октябре и ноябре происходит профилактическая перенастройка НПЗ на зимний режим работы. Соответственно, активное снижение запасов нефтепродуктов может говорить об отложенном спросе и в конце ноября, и декабре запасы нефти в развитых странах могут начать существенно снижаться. К 15:15 мск Brent – $61,32 (-1,56%), WTI – $56,31 (-1,47%), золото – $1462,7 (-0,25%), медь – $5971,24 (-0,70%), никель – $16210 (+0,06%).
Индекс доллара подрастал на 0,16% до 98,30 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам вернулась к 1,92%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,103 (-0,14%), GBP/USD – $1,281 (-0,04%), USD/JPY – 109,38 (+0,11%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на старт дня вблизи значений закрытия накануне. Американский рынок также демонстрирует перекупленность, которая может стать основанием для фиксации прибыли. К тому же рынок пока не получает опровержений по поводу позиции Белого дома по взаимной отмене импортных пошлин. Компания Walt Disney Co. отчиталась о снижении прибыли, но также сообщила о росте выручки на треть, что стало поводом для роста бумаг на расширенной сессии. Торговая сеть Gap Inc. сообщила о переменах в руководстве, а также о том, что итог года может оказаться слабее, чем ожидалось ранее. Отечественный рынок не сможет удержать отметку 3000 пунктов по индексу МосБиржи на текущей неделе. Рынок нуждался в снятии перекупленности и внешний фон предоставил повод для этого. Однако условия для дальнейшего роста сохраняются, поэтому в период до конца года рынок ещё многократно может обновить исторический максимум.
Другая аналитика
