Открытие Брокер: Отечественный рынок нашёл в себе силы для небольшого роста

К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,2% до 2955,33 п., а РТС символически вырос на 0,04% до 1461,10 п. После утренней просадки отечественный рынок нашёл в себе силы для небольшого роста и попытки взять новые рекорды. «Роснефть» торговалась в незначительном плюсе. Компания сообщила о росте прибыли по МСФО в первые девять месяцев года на 25% до 550 млрд рублей, а в III квартале на 16% до 225 млрд рублей. Однако самое примечательное это сокращение чистой суммы финансового долга и торговых обязательств на 113 млрд рублей, что снизило соотношение чистый долг/EBITDA до 1.4X на конец III квартала. Рост чистой прибыли позволяет рассчитывать на увеличение дивидендных выплат по итогам года. Бумаги «Акрона» дешевели на фоне сообщения о рекомендации дивидендов за девять месяцев года в размере 101 рублей на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов рекомендована на 11 декабря. В лидерах дня оказались «Россети», «М.Видео», «Мосэнерго», ММК и «Русгидро». В целом сектор чёрной металлургии смотрелся сильнее остальных. Самыми слабыми были акции «Московской биржи», что можно связать с реакцией на падение объёмов торгов в октябре, а также «Мечел», «Акрон», «Газпром нефть» и АФК «Система».

Рубль провёл первую половину дня в сомнениях. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4000 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 6,69%, недельная снизилась до 6,69%, а месячная осталась на уровне 6,75%. Определённые сомнения на рынке появились на фоне размещения ОФЗ. Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26230 с погашением в марте 2039 года в объёме, доступном для размещения. Однако общий спрос оказался довольно скромным на уровне 23,612 млрд рублей по номиналу. Размещённый объём составил 17,711 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 6,67%. Для столь длинных бумаг доходность не кажется слишком высокой, но вот объём спроса на аукционе явно оказался ниже ожиданий, что привело к росту давления на отечественную валюту.

Негативный фон также создаёт отсутствие очередных позитивных новостей о переговорах США и КНР, которые неожиданно сменились на тревожные слухи о достаточно жёстких требованиях Китая по принятым тарифам. Впрочем, не стоит расценивать текущую ситуацию в качестве начала длительного периода ослабления рубля. Все необходимые параметры для усиления его позиций сохраняются и лишь информационный фон пока не позволяет этого сделать. К слову говоря, индекс деловой активности в сфере услуг РФ существенно вырос в октябре до 55,8 п. с 53,6 п. в сентябре . Объёмы закупок валюты также не будут оказывать существенного влияния на рынок, хотя в ноябре их объёмы увеличатся. Минфин объявил о том, что в период с 8 ноября по 5 декабря направит на закупку валюты в рамках бюджетного правила 228,2 млрд рублей, около 11,4 млрд рублей ежедневно. В предыдущий период на эти цели было выделено 212,7 млрд рублей. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,72 (+0,36%), EUR/RUB – 70,61 (+0,42%).

Европейские индексы также торговались неуверенно, реагируя на слухи о более жёсткой позиции Китая, который требует отмены всех принятых импортных пошлин в США. Неудивительно, что сектор базовых материалов смотрелся самым слабым, а банки, напротив, оказались сильнее остальных. Societe Generale отчитался немного хуже ожиданий, но показал сильные позиции по достаточности капитала. BMW сообщает о росте прибыли, но по итогам года она всё же будет ниже ожиданий. Торговая компания Marks & Spencer показала сильный рост в своём первом финансовом полугодии. Сводный индикатор деловой активности в еврозоне повысился в октябре до 50,6 п. с 50,1 п. и оказался лучше прогноза 50,2 п. Соответственно, индекс в сфере услуг поднялся до 52,2 п. с 51,6 п. в сентябре. Кроме того, рост розничных продаж в сентябре составил 3,1% в годовом выражении по сравнению с 2,7% в августе. Иными словами, Европа также испытывает неуверенность из-за новостного фона, хотя статистика и корпоративная отчётность показывают некоторое улучшение. К 15:15 мск DAX – 13175,22 п. (+0,2%), CAC 40 – 5865,74 п. (+0,32%), FTSE 100 – 7393,87 п. (+0,08%).

Слабость нефти во многом связана со статистикой запасов в США. Накануне API сообщило об увеличении коммерческих запасов нефти на 4,3 млн бар. за прошлую неделю, что оказалось существенно выше ожиданий. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 2,7 млн бар., а также сокращения запасов бензина на 2,4 млн бар. и дистиллятов на 1,0 млн бар. Соответственно, волатильность может повыситься на фоне официального отчёта Минэнерго в 18:30 мск. Фундаментальную поддержку котировкам предоставляют новости из Ирана, который объявил о включении нескольких десятков центрифуг по обогащению урана в качестве сигнала недовольства американскими санкциями и выхода из ядерного соглашения. К 15:15 мск Brent – $62,64 (-0,51%), WTI – $57,1 (-0,23%), золото – $1484,8 (+0,07%), медь – $5937,07 (-0,28%), никель – $16345 (+0,40%).

Индекс доллара снижался на 0,15% до 97,84 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 1,84%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,108 (+0,05%), GBP/USD – $1,288 (-0,02%), USD/JPY – 109,02 (-0,1%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на скромный рост рынка в начале дня. Неожиданные слухи о более требовательном Китае остудили рынок. Инвесторы пока не готовы предпринимать какие-либо агрессивные шаги, пока не поступят более чёткие сигналы. Российский рынок также нашёл в себе силы для снятия утреннего негатива, но впереди отметка 3000 пунктов по индексу МосБиржи, что вызывает у многих вполне логичное опасение. Тем не менее в последнее время Китай и США столкнулись с существенным ухудшением статистики, что улучшает перспективы торгового соглашения. Во всяком случае, ухудшение экономики для Д. Трампа в предвыборный год является крайне нежелательным обстоятельством.

Другая аналитика