К 15:20 (мск) индекс Мосбиржи подрастал на 1,13% до 2321,39 п., а РТС укреплялся на 1,4% до 1180,68 п. Внешний фон для российского рынка существенно не изменился, если рассматривать только отечественную ситуацию. Однако явное недовольство союзников политикой США усиливает позиции РФ в противостоянии американским ограничениям. Плюс к этому есть признаки того, что часть зарубежных денег россиян возвращается в страну из-за расследований их происхождения в Великобритании и на Кипре. Есть также несколько интересных новостей. En+ (+3,14%) продолжают пользоваться спросом на фоне действий по выводу компаний из-под американских санкций. В частности, в отставку подал президент компании М. Соков, который является одним из основных представителей команды О. Дерепаски. Миллиардер может продать долю в «Русских машинах», что уже позитивно отразилось на бумагах «ГАЗа». Есть и негативные новости. Совет директоров «НМТП» (-2,91%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 год, что, впрочем, объясняется судебными ограничениями. В лидерах роста и падения также оказались: «ТГК-1» (+2,86%), «Ростелеком» (+2,68%), «НЛМК» (+2,48%), «ЛУКОЙЛ» (+1,95%), «Полюс» (+1,89%), а также привилегированные (-1,62%) и обыкновенные (-0,99%) акции «Мечела», АФК «Система» (-0,87%), привилегированные бумаги «Транснефти» (-0,61%), «Уралкалий» (-0,29%). Минэкономразвития обновило свой прогноз роста экономики РФ в 2018 году до 1,6-2,1%.
Рубль также укреплялся против доллара, но слабел относительно евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4695 рублей. Однодневная ставка MosPrime упала до 7,26%, недельная снизилась до 7,30%, а месячная до 7,37%. В целом начало месяца всегда сопровождается падением спроса на ликвидность, так как нет необходимости обслуживать налоговые платежи. В начале недели существенно укреплялись сырьевые валюты. Динамика в рубле более скромная, но не будем забывать, что ЦБ покупает ежедневно валюту для Минфина в объёме до 16 млрд рублей. И, естественно, фактор вялого сползания цены нефти не работает в пользу отечественной валюты. С другой стороны, макроэкономическая сила рубля постоянно возрастает. Глава Счётной палаты А. Кудрин ожидает, что профицит бюджета в текущем году может составить до 1-1,3%, хотя оценки Минфина пока скромнее – на уровне 0,5% ВВП. Рубль может продолжить небольшое укрепление, если внешний фон будет оставаться относительно спокойным. Впрочем, помешать этому может нефть при условии продолжения коррекции в зону $70-72 за баррель Brent. К 15:20 (мск) USD/RUB – 61,94 (-0,41%), EUR/RUB – 72,70 (+0,18%).
В Европе постепенно забывают о тревожных политических событиях прошлой недели. Испанский IBEX 35 оказался самым сильным индексом, прибавляя более 1,9%. Главной новостью дня в Европе стала публикация в Financial Times о том, что итальянский банк UniCredit SpA (+0,75%) и французский Societe Generale (+2,1%) находятся на ранней стадии переговоров о слиянии. Кроме того, спокойствие возвращается на итальянский рынок бондов. В понедельник доходность по 2-х летним итальянским обязательствам упала ещё более чем на 30% до 0,68%. Во Франции бумаги авиакомпании Air France-KLM подскочили на 7% на новостях о том, что AccorHotels планирует купить миноритарный пакет авиатранспортной компании. Стоит также упомянуть о том, что перед саммитом G7 лидеры шести стран выразили своё неодобрение американской политике заградительных пошлин. В германском парламенте даже прозвучали предложения о возвращении России и переформатировании в G8, чтобы обеспечить противовес США. В любом случае, давно союзники Вашингтона не объединялись столь твёрдо в защите своих интересов перед сюзереном. И немного о статистики. Весьма неожиданно оказалось то, что цены производителей еврозоны не изменились за май, а в годовом выражении замедлили свой рост до 2% при ожиданиях до 2,5%. И совсем уж неожиданно обвалился индекс уверенности инвесторов еврозоны SENTIX до 9,3 п. при ожиданиях 18,4 п. К 15:20 (мск) DAX – 12746,84 п. (+0,18%), CAC 40 – 5481,71 п. (+0,3%), FTSE 100 – 7750,85 п. (+0,64%).
Событий на рынке нефти почти нет. Впрочем, можно отметить то, что разрыв в котировках Brent и WTI упал почти до $10, хотя на прошлой неделе превышал $11. Подобная динамика может объясняться тем, что в Северном полушарии наступил высокий сезон потребления топлива, что может существенно сказаться на запасах в США. Ожидания рынка по поводу повышения добычи в OPEC могут не оправдаться. В минувшую субботу встретились отраслевые министры Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта, Алжира и Омана для обсуждения ситуации с ценами на нефть. По итогам встречи они вновь подтвердили готовность и необходимость кооперации стран OPEC и других участников соглашения по ограничению добычи для балансировки рынка. Вполне вероятно, что Саудовская Аравия более не поддерживает идею балансировки нефти по $60-$65, так как в стране есть потребность в дополнительных финансах в связи с затянувшимся конфликтом с Йеменом, да и подготовка к возможному будущему столкновению с Ираном вынуждает искать источники дополнительных доходов. Эр-Рияд даже выразил заинтересованность в покупке российских систем противовоздушной обороны С-400 «Триумф». Кроме того, какого-либо дефицита поставок из Ирана пока нет. Напротив, в мае Иран увеличил свой экспорт нефти до 2,7 млн бар. в сутки. К 15:20 (мск) Brent – $76,03 (-0,99%), WTI – $65,51 (-0,46%), золото – $1300,7 (+0,11%), медь – $6888,37 (+0,84%), никель – $15350 (-0,62%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,5% до 93,68. CAD, NZD и AUD укреплялись от 0,4% до 1,35% против валюты США. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,174 (+0,67%), GBP/USD – $1,339 (+0,3%), USD/JPY – 109,44 (-0,07%).
Фьючерс на индекс S&P 500 подрастал на 0,35% перед стартом торгов в США. Доходность по 10-летним казначейским бумагам США упала до 2,906% по сравнению с 2,92% в утренние часы. Судя по фьючерсам и динамике в Европе, нас ждёт день роста на американском рынке, если, конечно, непредсказуемая политика вновь не удивит рынки своими действиями. Действия эти, как минимум, могут затронуть Китай, который так и не достиг какого-либо прогресса на торговых переговорах с США. Впрочем, европейская консолидация перед американским тарифным нажимом также может спровоцировать новые заявления главы США. В России рынок живёт своей жизнью. Улучшаются прогнозы роста ВВП, зарубежные деньги россиян возвращаются в страну в испуге от действий Великобритании и Кипра. Соответственно, можно ждать, что рынок будет позитивным в ближайшие дни.
Другая аналитика
