К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,29% до 2330,32 п., а РТС снижался на 0,02% до 1181,33 п. К середине дня на российской площадке преобладали покупатели. Впрочем, рост рублёвого индекса МосБиржи был незначительным. Рынок продолжает прибывать в состоянии негативных ожиданий. Конечно, министерство торговли ФРГ выступило в защиту проекта «Северный поток-2», но всё же для каких-то выводов требуются итоги встречи президента РФ В. Путина и канцлера ФРГ А. Меркель. В пятницу также вышло несколько корпоративных отчётов, но назвать их сильными сложно. Прибыль по МСФО «Обувь России» в I квартале снизилась на 43,3% до 83 млн рублей. Московская биржа (+1,17%) снизила прибыль по МСФО в I квартале на 14,3% до 4,28 млрд рублей. Впрочем, снижение прибыли связано с разовыми событиями. Скорректированная прибыль увеличилась на 3,8% до 5,19 млрд рублей. «ТМК» (+0,26%) сообщает о падении прибыли по МСФО в I квартале в пять раз до $8,34 млн. Особняком стоит отчётность «ФСК ЕЭС» (+0,11%). Компания увеличила прибыль по МСФО в 2,4 раза до 20,95 млрд рублей. И немного дивидендных новостей. Совет директоров «Магнита» (-1,41%) рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 год в размере 135,5 рублей на акцию. Совет директоров «Сургутнефтегаза» (-0,47%) рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 год в размере 0,65 рубля на обыкновенную акцию и 1,38 рубля на привилегированную. Дата отсечки рекомендована на 19 июля. В лидерах роста и падения также оказались GDR En+ (+3,62%), «Татнефть» (+1,73%), «КАМАЗ» (+1,52%), «Полюс» (+1,44%), а также «Кузбасская топливная компания» (-2,58%), ТГК-1 (-1,94%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (-1,88%).
Рубль продолжает игнорировать дорогую нефть, обращая больше внимания на рост доходностей в долларе США. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4950 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,36%, недельная также до 7,36%, а месячная снизилась до 7,35%. Премьер-министр Д. Медведев представил состав нового кабинета министров. Радикальных изменений нет, хотя некоторые министерские портфели сменили своих держателей. Впрочем, все наиболее существенные изменения были осуществлены на уровне вице-премьеров. Поэтому какой-либо реакции рубля не было. Основным фактором слабости отечественной валюты остаётся рост доходностей в долларе. Аналогично себя ведёт, в частности, казахстанский тенге. Это говорит о том, что международные фонды автоматически сокращают свои позиции в валютах развивающихся экономик при достижении определённых доходностей в американских казначейских обязательств. С другой стороны, подобный рубль обеспечивает бюджет дополнительной стабильностью, что будет работать в качестве поддержки на долгосрочном горизонте. За слабость рубля также отвечает неблагоприятный внешний фон, связанный с упорством администрации Д. Трампа в использовании политики для достижения экономических преимуществ. Однако подобная трамполитика уже вызвала рост сопротивления в Европе. Возможно, что встреча В. Путина и А. Меркель станет поводом для укрепления рубля, если ФРГ будет защищать свои экономические интересы, а не следовать приказам американской администрации. К 15:15 (мск) USD/RUB – 62,135 (-0,08%), EUR/RUB – 73,187 (-0,13%).
Источниками пессимизма в Европе остаются трудные переговоры США и Китая по торговым вопросам, а также политическая ситуация в Италии. Итальянское коалиционное правительство готовит план, в рамках которого предполагается сокращение налогов и повышение государственных расходов. Некоторые рейтинговые агентства уже поспешили предупредить, что подобная политика приведёт к снижению суверенного кредитного рейтинга. Из корпоративных событий можно выделить отчёт AstraZeneca PLC (-2,4%), который показал снижение базовой прибыли компании в I квартале. К 15:15 (мск) DAX – 13101 п. (-0,1%), CAC 40 – 5623,12 п. (+0,02%), FTSE 100 – 7774,19 п. (-0,18%).
На рынке нефти без перемен. Впрочем, в прессе появилась информация о том, что Саудовская Аравия провела в четверг консультации с участниками соглашения по сокращению добычи OPEC+ по поводу чрезмерно быстрого повышения котировок. Впрочем, каких-либо немедленных шагов пока не намечается. В воскресенье в Венесуэле пройдут внеочередные президентские выборы, которые могут стать поводом для более жёстких американских санкций. Учитывая желание США удерживать высокие цены, можно предположить, что данный вариант развития событий будет наиболее вероятным почти при любом раскладе итогов голосования. Банк Barclays прогнозирует, что добыча в Венесуэле может упасть ниже 1 млн бар. в сутки с 1,5 млн бар. суточной добычи в апреле. Компания Shell объявила форс-мажор по поставкам сорта Bonny Light из Нигерии. Кроме политики и рынка также хочется обратить внимание на то, что в Китае потребление электроэнергии промышленными предприятиями увеличилось в апреле на 7,3% в годовом выражении. Подобный показатель часто является более значимым для определения производственной активности, чем официальная статистика. К 15:15 (мск) Brent – $79,82 (+0,66%), WTI – $71,69 (+0,17%), золото – $1287,1 (-0,18%), медь – $6760,5 (-0,73%), никель – $14840 (+1,68%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 93,47 п. CAD укреплялся на 0,2%, а NZD на 0,4% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,178 (-0,13%), GBP/USD – $1,349 (-0,16%), USD/JPY – 110,95 (+0,15%).
Ситуация перед открытием торгов в Нью-Йорке говорит о возможном повышении американских индексов. Фьючерс на S&P 500 повышался на 0,2%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам упала ниже 3,1%, что может говорить о начале коррекции после длительного роста доходностей. Applied Materials сообщила о снижении прогноза на финансовый год, что привело к падению бумаг компании на 5% в рамках расширенных торгов. Российский рынок может завершить день в плюсе, если тенденция снижения доходностей американских казначейских обязательств продолжится. Кроме того, вечером станут известны итоги переговоров глав РФ и ФРГ, на которых ждём подтверждения приверженности Германии строительству «Северного потока-2». Рубль имеет шансы на укрепление, если доходности американских обязательств начнут сокращаться.
Другая аналитика
