По итогам предыдущей недели индекс ММВБ вырос с 2003,77 до 2028,25 пт., а РТС — с 969,86 до 987,87 пт. Валютная пара EUR/USD выросла с $1,115 до $1,123. Пара USD/RUB упала с 65,095 до 64,83, а EUR/RUB поднялась с 72,60 до 72,807. За прошедшую неделю нефть поднялась с $46,83 до $48,01. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2179,98 до 2127,81 пт.
Предыдущая неделя завершилась значительной просадкой американских индексов. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил о том, что ставку ФРС необходимо повышать. Более того, лучше это сделать раньше, чтобы избежать возникновение «пузырей» в экономике. Соответственно, реакция на такое заявление была достаточно бурной.
Неделя с 12 по 16 сентября станет наиболее интересной для тех, кто работает с российским рублём и российскими долговыми бумагами. ЦБ РФ в пятницу примет решение по ставке на основе данных за июль и август. Учитывая снижение инфляции до 6,9% в августе, у регулятора появляется шанс на дальнейшее смягчение. Кстати, не будет забыта и ФРС, которой предстоит последняя неделя для оценки статистики перед заседанием 20-21 сентября.
В понедельник 12 сентября календарь статистики довольно скудный. Из важного можно лишь отметить статистику по машиностроительным заказам в Японии и цифры по новым кредитам и прямым иностранным инвестициям в Китае. Вечером выступят глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт и член комитета по операциям на открытом рынке Лэл Брейнард. В России закроется реестр «Дикси» на участие в собрании акционеров, пройдёт заседание Совета директоров «ФСК ЕЭС».
Во вторник основное внимание переключится на данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае. Вновь стоит говорить о том, что данная статистика регулярно указывает на падение темпов роста, что крайне болезненно воспринимается сырьевым рынком. В Европе Германия и Великобритания опубликуют уточнённую статистику по розничной инфляции. В Германии дополнительно выйдут индексы ZEW, а в еврозоне данные по безработице. В США пройдёт размещение 10-летних казначейских обязательств, а вечером выйдут цифры от Американского Института Нефти по запасам. В России пройдёт внеочередное собрание акционеров «Полюс».
В среду 14 сентября Япония публикует данные по промышленному производству. Стоит вспомнить, что в рамках симпозиума в Джексон-Хоул управляющий Банка Японии Харухико Курода говорил о готовности к новым стимулам, если японская экономика этого потребует. Франция и Италия опубликуют обновлённую статистику по инфляции, а в Великобритании выйдут данные по безработице. Европейский календарь закроют цифры по промышленному производству в еврозоне. В США в этот день выйдут данные Минэнерго по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. После завершения высокого сезона стоит ожидать возвращения растущей тенденции в запасах, что, естественно, может негативно сказаться на котировках «чёрного золота». В России публикуются традиционные данные Росстата по недельной инфляции. Кроме того, закроется реестр НМТП для получения дивидендов и пройдёт заседание СД «Транснефти».
Утро четверга может быть интересно тем, кто работает с австралийским долларом. В этой стране публикуется статистика по рынку труда. Далее внимание инвесторов перейдёт на Европу, где публикуются данные по продаже автомобилей. В Великобритании выйдет статистика розничных продаж. Однако самым важным событием четверга будет инфляция в еврозоне. Затем Банк Англии опубликует своё решение по монетарной политике. В августе ставка была снижена до 0,25%, что стало реакцией регулятора на итоги голосования по вопросу членства в Евросоюзе. Поэтому особых ожиданий на сентябрьское заседание нет. Американский календарь пополнит картину дня статистикой розничных продаж и первичных обращений за пособием по безработице, а также индексами цен производителей. Кроме того, в этот день выйдут цифры по промышленному производству в США. Для оценки здоровья американской экономики стоит также обратить внимание на выход индексов деловой активности ФРБ Нью-Йорка и ФРБ Филадельфии. В августе эти индексы разошлись в разных направлениях, показывая противоречивую картину. В России также публикуется статистика промышленного производства, что будет весьма интересно перед заседанием ЦБ РФ. Кроме того, в России состоится заседание совета директоров «Интер РАО», «МРСК Центра» и «МТС».
Главным событием пятницы станет заседание Банка России. Инфляция в августе снизилась до 6,9%, что сохраняет надежды на то, что у регулятора найдутся основания для смягчения денежной политики. Российскую картину дня дополнят цены производителей, а затем внимание инвесторов переключится на американские отчёты. В США публикуются данные по потребительской инфляции. В июле рост цен замедлился до 1,0%, а Core CPI — до 2,2%. Ещё несколько лет назад ФРС обращала больше внимания на стержневой показатель, но под председательством Джанет Йеллен ключевым стал общий индекс потребительских цен. Соответственно, в августе есть надежда на то, что инфляция ускорилась за счёт роста котировок нефти, но это будет означать усиление позиций «ястребов» перед заседанием Комитета по операциям на открытом рынке ФРС 21 сентября. Американский календарь завершится публикацией предварительного индекса потребительской уверенности Университета Мичигана и недельными данными по активным буровым от Baker Hughes. Кроме того, в России состоится внеочередное собрание акционеров «Мегафона».
Азиатские торги проходили в негативном ключе. После весьма акцентированных заявлений в пятницу у инвесторов резко повысились ожидания относительно ужесточения политики ФРС. В Японии объём машиностроительных заказов в июле вырос на 4,9% при ожиданиях падения на 3,5%, а в годовом выражении — на 5,2% при ожиданиях роста на 0,3%. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,73% до 16672,92 пт. К 9:15 (мск) Shanghai Composite снизился на 2,12% до 3013,71 пт.
Пессимизм на рынке в пятницу усилился на фоне публикации статистики Baker Hughes. За отчётную неделю число активных нефтяных буровых в США выросло на 7 единиц до 414 штук. Таким образом, рост числа буровых был зафиксирован по итогам десяти из одиннадцати недель. За прошедшую неделю золото несущественно подорожало. Резервы SPDR Gold Trust выросли с 937,89 до 939,94. К 9:15 (мск) контракт нефти Brent составил $47,12 (-1,85%), WTI — $44,97 (-1,98%), золото — $1331,9 (-0,19%), медь — $4581,22 (-0,69%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 95,26. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,125 (+0,2%), USD/JPY — 102,51 (-0,16%).
Главным событием для российских инвесторов на текущей неделе станет заседание ЦБ РФ. Глава банка Э. Набиуллина заявляла в конце прошедшей недели о том, что политика ЦБ будет оставаться умеренно жёсткой. Тем не менее, в августе инфляция упала до 6,9%, что позволяет сохранять некоторые надежды на смягчение денежной политики. Индекс ММВБ на прошлой неделе многократно обновлял свои исторические максимумы, но к концу рабочей пятидневки растерял свой оптимизм, поскольку он возник без существенных поводов. Нефть все ещё находится в диапазоне $45-50 и больше смотрит вниз, чем вверх. Эффект от сильной корпоративной отчётности также почти иссяк, а впереди осень с множеством рисков на внешних рынках.
Другая аналитика
