АКИБ "Образование": Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке

Нефтяной рынок продолжает демонстрировать слабость после вечерней просадки, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное.

Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1980 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1970, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений вновь выступят отметки 1995, 2000 п.

После умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных торговых площадок. Умеренно-негативный внешний фон пока не создает условий для агрессивных распродаж российских акций.

Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Контракты на «черное золото» могут получить новый стимул для направленного движения в результате публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск).

Помимо выхода американской нефтяной статистики сегодня состоится публикация ряда значимых статистических показателей в Европе и в США. Скорее всего, они добавят предстоящим торгам волатильности.

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.05%) и РТС (-0.35%) завершили торги с несущественным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Поводом для умеренно-негативного закрытия стало вечернее ухудшение внешнего фона. Между тем, еще во второй половине дня рублевый индекс ММВБ сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум, немного не дотянув до знаковой «круглой» отметки 2000 п. Таким образом, в указанном индексе вновь сформировался позитивный долгосрочный и среднесрочный технический сигнал. Однако российские «быки» и на этот раз ограничились лишь номинальным обновлением максимума. Можно констатировать, что мы опять наблюдали ложный пробой в индексе ММВБ.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 2.4 п., или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим приростом на повышенных оборотах выделились акции Аэрофлот (AFLT RM, +5.10%). Вчера эти бумаги ускорили свое существенное недельное повышение. Новым стимулом для активизации спроса в них послужила публикация позитивной финансовой отчетности эмитента за 6 месяцев текущего года по МСФО. Группа «Аэрофлот» за отчетный период зафиксировала чистую прибыль в размере 2.467 млрд руб. против чистого убытка в размере 3.541 млрд руб. годом ранее. Полугодовая выручка авиаперевозчика возросла на 26.8% до уровня 223.8 млрд руб.

Ранее группа «Аэрофлот» опубликовала сильные операционные результаты за июль и семь месяцев 2016 года. Добавим, что выход ожидаемо сильной консолидированной финансовой отчетности пока не стал сигналом для начала коррекционного спада в акциях «Аэрофлота». И все же за последние дни они явно пришли в состояние перекупленности. Поэтому вероятность преодоления близкой значимой отметки 100 руб. в ходе предстоящей торговой сессии остается под вопросом.

Акции Алроса (ALRS RM, +2.38%) продолжили пользоваться спросом после недавней публикации сильной отчетности эмитента за 1 полугодие 2016 года по МСФО. Полугодовая выручка алмазодобывающей компании увеличилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль за указанный период возросла почти вдвое, до уровня 90.4 млрд руб.

Бумаги ВСМПО-АВИСМА (VSMO RM, +3.24%) отыграли публикацию позитивной финансовой отчетности титановой компании по МСФО за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2016 года. Прибыль эмитента за указанный период увеличилась на 26.1% до уровня 13.35 млрд руб. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплату полугодовых дивидендов в размере 816 руб. на акцию, что составляет порядка 6% от цены вчерашнего закрытия. Кроме того, Корпорация ВСМПО-АВИСМА прогнозировала продолжение наметившейся тенденции к улучшению финансовых результатов.

Акции АФК Система (AFKS RM, -0.24%) ограничились достаточно скромным падением по итогам дня. Между тем, чистая прибыль эмитента по итогам 2 квартала 2016 г. сократилась до 149 млн руб., что на 99% меньше аналогичного показателя прошлого года. Текущее ухудшение основного финансового показателя обусловлено сокращением прибыли компании МТС и ростом финансовых расходов на выкуп еврооблигаций.

Слабее рынка также закрылись бумаги Русгидро (HYDR RM, -1.02%), Россети-ао (RSTI RM, -1.62%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.11%), МосБиржа (MOEX RM, -1.29%), ИнтерРао (IRAO RM, -1.66%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1.1%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.

Другая аналитика

31.08.2016
10:47
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент": Рынок энергоносителей. Рост доллара и рост запасов (от API) подталкивал цены нефти вниз
31.08.2016
10:41
ИнстаФорекс: Профессиональный обзор финансового рынка
31.08.2016
10:26
ИК "Окей Брокер": Индекс ММВБ вчера едва не дошел до 2000 пунктов
31.08.2016
10:16
КИТ Финанс Брокер: среда, премаркет. Индекс ММВБ: не хватило сил
31.08.2016
10:13
ИК Финам: В начале торгов ожидается умеренный рост по ММВБ и небольшое ослабление нацвалюты
31.08.2016
10:10
АКИБ "Образование": Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке
31.08.2016
10:05
ИФК «Солид»: Поведение цен на нефть пока остается ключевым драйвером
31.08.2016
09:58
ГК Forex Club: Рубль и евро могут оставаться под давлением
31.08.2016
09:43
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент": Падения котировок акций Сбербанка до 70 рублей можно ждать долго
30.08.2016
17:45
Альпари: «Евробыки» пытаются отыграть потери
30.08.2016
16:05
Открытие Брокер: Российский рынок может завершить день на новом историческом максимуме