В преддверии старта пятничной торговой сессии, внешний фон для отечественного рынка выглядит нейтрально. Азия торгуется разнонаправленно. В частности, японский Nikkei 225 прибавляет 0,6%, китайский CSI 300 показывает околонулевую динамику. Розничные продажи в июне выросли на 10,6%, ожидалось 10%. ВВП во II квартале вырос на 6,7% год к году, ожидалось 6,6%. При этом крепкий юань и нестабильность на финрынке продолжают негативно влиять на внешнюю торговлю: за полугодие экспорт упал на 2,1% г/г, а импорт сократился на 4,7% г/г. Контракты на S&P500 теряют около 0,14%.
Нефть дешевеет в пределах 0,6%. Баррель марки Brent торгуется у отметки $47,09, а бочка марки WTI - $45,41. МЭА в среду заявило, что избыток нефти на мировых рынках не сокращается. Согласно данным EIA, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 2,546 млн барр до 521,804 млн барр. При этом суммарные запасы нефти/нефтепродуктов выросли на 7,1 млн барр до 2077,4 млн барр., что является абсолютным рекордом и указывает на необычайно низкий спрос в сезон автопутешествий. Дневная добыча выросла на 57 тыс. барр до 8,485 млн барр за счет роста добычи на Аляске после резкого спада неделей ранее. Пока данные по рынку говорят в пользу формирования умеренно понижательного тренда в ближайшие дни.
На мой взгляд, несмотря на отсутствие поддержки со стороны внешнего фона и дешевеющую нефть, ММВБ сегодня в первой половине дня будет торговаться преимущественно в «зеленой зоне», прибавляя около 0,5%. Сырьевой сектор поддержит сильная статистика из КНР. При этом я ожидаю повышенного спроса на акции Газпрома, имеющего большой вес в структуре российских индексов, в преддверии дивидендной отсечки (закрытие реестра 20.07, дивдоходность 5,8%). Рубль сохраняет относительную крепость по большей части на фоне пика выплат в рамках "большого" дивидендного периода. Он закончится, когда пройдут вышеупомянутые выплаты по Газпрому. Помимо этого, поддержку оказывает снижение выплат по внешним долгам, старт налогового периода и низкая инфляция. Так, по состоянию на середину июля рост цен накопленным итогом с начала года составил всего 3,7%. Для сравнения: за аналогичный период прошлого года потребительские цены прибавили 9,4%. При низкой инфляции население/компании не спешат весь заработанный рублевый кэш конвертировать в валюту при любом дуновении ветерка на сырьевых рынках. Тем не менее, при значительном снижении цен на нефть ниже, допустим, $40 - рубль, конечно, не устоит. Прогноз по паре доллар/рубль на сегодня – широкий боковик вблизи отметок вчерашнего закрытия.
Другая аналитика
