Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-позитивное.
Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.2-0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1900 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1890, 1880 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1910, 1920 п.
Вероятно, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Внешний фон с утра выглядит скорее благоприятным. Однако он пока не способствует агрессивным покупкам российских акций.
Выхода значимой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.29%) и РТС (+0.27%) завершили торги с незначительным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Как и в ходе предыдущих торгов, мы наблюдали безыдейное боковое движение локальных индексов в рамках сравнительно узких диапазонов. Вполне логично, что после недавних резких движений российский рынок пришел в состояние временного равновесия. Этому способствовал смешанный внешний фон, а также явный дефицит значимых внутренних новостей.
В пятницу совет ЕС ожидаемо принял решение о продлении секторальных санкций в отношении РФ до конца января 2017 г. Пожалуй, эта предсказуемая неблагоприятная новость уравновесила известие о том, что президент РФ Владимир Путин отменил запрет на чартерные воздушные перелеты между Россией и Турцией. Кроме того, будут сняты ограничения на туристические поездки граждан РФ в указанную страну. По-видимому, в ближайшие недели и месяцы состоится отмена и других действующих экономических ограничений в отношении Турции.
Добавим также, что сложившуюся среднесрочную техническую картину в индексах ММВБ и РТС можно охарактеризовать как нейтральную. В течение минувшей недели значение рублевого индекса ММВБ почти не изменилось. Валютный индекс РТС за то же время прибавил около 1.5%. Таким образом, в результате достаточно масштабных движений, реализовавшихся в ходе прошлой торговой недели, российский рынок вновь вернулся на недавнюю исходную позицию в ожидании новых значимых драйверов.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 15 п. или 1.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне незначительного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером повышения среди голубых фишек уже третий день подряд выступили акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +0.99%). Эти бумаги продолжили сокращать свою накопившуюся среднесрочную перепроданность. С начала весны в этих бумагах наблюдалось устойчивое нисходящее движение, поводом для которого послужила стабильная тенденция к сокращению темпов роста торговой выручки ритейлера.
Во втором эшелоне масштабным повышением отличились бумаги АФК Система (AFKS RM, +4.40%). Вероятно, информационным поводом для оживления интереса к этим бумагам стало сообщение эмитента о том, что три члена правления корпорации приобрели указанные акции в рамках программы участия высшего менеджмента в капитале ОАО АФК «Система». В соответствии с указанной программой руководители функциональных подразделений АФК «Система» обязаны ежегодно инвестировать в акции корпорации часть своего дохода. В то же время среднесрочная техническая картина в акциях АФК Система остается нейтральной. Эти бумаги восстановились в среднюю часть своего среднесрочного диапазона, ограниченного отметками 19.60-22.80 руб.
Сильнее рынка также торговались бумаги ФСК ЕЭС (FEES RM, +1.05%), Русгидро (HYDR RM, +2.39%), Мегафон (MFON RM, +2.68%), Распадская (RASP RM, +3.19%), Уралкалий (URKA RM, +1.26%).
Достаточно сильным падением выделились представители сектора электроэнергетики: ИнтерРао (IRAO RM, -2.14%), Э.ОН Россия (EONR RM, -5.27%), Мосэнерго (MSNG RM, -2.76%). Как мы видим, инвестирование эти бумаги по-прежнему сопряжено с риском довольно сильных и стремительных просадок.
Бумаги Трансаэро (TAER RM, -17.77%) корректировались вниз после состоявшегося накануне двукратного прироста. Информационным поводом для недавней волны покупок в этих акциях стали появившиеся в СМИ сообщения о том, что проблемная авиакомпания может быть «перезапущена». Указанная новость выступила значимым стимулом для резкого оживления спекулятивной активности в уже изрядно подзабытых бумагах.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно повысились в цене в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.5%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.3%.
Другая аналитика
