По итогам торгов среды, 9 марта, индекс ММВБ снизился на 1,39% до 1883 пт., а RTS потерял 0,43% до 835,64 пт. К закрытию регулярной сессии нефть уже торговалась заметно выше $40 за баррель Brent, но это не помогло преодолеть негативный эффект от серии ряда неблагоприятных сообщений и прогнозов. Агентство Moody’s намерено пересмотреть кредитный рейтинг РФ, а также отозвать все рейтинги российских эмитентов по национальной шкале. Агентство Fitch ухудшило свой прогноз по экономике РФ в текущем году с -0,5% до -1,5%. Слабее остальных торговались следующие бумаги: Polymetal (-5,48%), «Аэрофлот» (-5,29%), «ЛУКОЙЛ» (-3,38%). При этом в бумагах «Аэрофлот» происходит явная фиксация прибыли после внушительного старта в начале месяца на публикации сильной отчетности. Энергетики также продолжают указывать на улучшение показателей в отрасли. «Мосэнерго» сократила чистый убыток в 2015 году по МСФО в 1,7 раза до 1,8 млрд рублей. «ОГК-2» вовсе отчиталась о прибыли в размере 2,6 млрд рублей за 2015 год против убытка годом ранее. Таким образом, это способствовало появлению ряда акций энергетиков в десятке лидеров дня: «Интер РАО» (+3,19%), «Россети» (+2,71%), «Русгидро» (+1,61%). Однако лучшими стали привилегированные акции «Селигдара» (+4,26%), бумаги «ММК» (+3,56%) и «Акрона» (+3,5%). В целом, можно говорить о том, что первое за 8 лет преодоление отметки в 1900 пунктов по ММВБ породило волну фиксации прибыли, которая была также инициирована рядом негативных факторов. Впрочем, если нефть сможет расти и дальше, то можно ждать еще одного пика перед более сильной коррекцией рынка.
Американский рынок завершил день небольшим ростом, чему явно способствовала дорожающая нефть. Семь лет назад 9 марта 2009 года стартовал текущий «бычий» цикл на американском рынке с улучшения прогнозов Citigroup. Впрочем, основной темой тогда были стимулирующие меры ФРС. Не обошлось без схожих ожиданий и в марте 2016 года, но на сей раз расширения стимулов ждут от ЕЦБ. Итак, сектор энергетики вновь оказался на подъеме: Chevron (+4,58%), Anadarko Petroleum (+2,82%). Хуже остальных выглядел сектор телекоммуникаций: Frontier Communications (-6,76%), AT&T (-0,3%), Verizon (-0,23%). Биотехнологический субиндекс NASDAQ ушел в минус на 1,2%. В плюсе торговались секторы базовых материалов и IT. В среду была опубликована статистика по оптовым запасам и продажам, которая показала рост запасов на 0,3% и снижение продаж на 1,3% в январе. В остальном, активность на рынке была ниже, чем средний показатель за последний месяц. Индекс «страха», или VIX, снизился на 1,8% до 18,34. В итоге DJIA вырос на 0,21% до 17000,36 пт., S&P 500 прибавил 0,51% до 1989,26 пт.
Настроения в Азии не отличались однообразием. В Китае инфляция достигла 2,3% в феврале при ожиданиях 1,8%, что напугало рынок. Однако затем вновь распространились слухи о том, что власти предписали ряду фондов и брокерских компаний стабилизировать рынок в ходе проведения Съезда Народных Депутатов. С другой стороны, индекс цен производителей упал в феврале на 4,9%, что пока говорит о рисках дефляции. В Китае также ходят упорные слухи о том, что в ряде городов с сильно растущими ценами на недвижимость будут введены новые ограничения на покупку жилья с инвестиционными целями. Японская иена ослабла до 113,75 за доллар, чем стимулировала покупки инвесторов на Токийской бирже. В Индии снижение рынка возглавили разработчики программного обеспечения. Впрочем, до этого местный фондовый индекс демонстрировал повышение шесть сессий подряд. Сюрпризом азиатских торгов стало решение Резервного Банка Новой Зеландии снизить ставку до 2,25%. Управляющий РБНЗ также заявил, что риски дальнейшей девальвации юаня повышают риски дефляции в мире. Nikkei 225 завершил день ростом на 1,27% до 16852,89 пт. К 9:15 (мск) индекс Shanghai Composite снизился на 0,78% до 2840,20 пт.
Главным поводом для роста котировок нефти накануне стали данные по запасам. Согласно статистики Минэнерго, на неделе, завершившейся 4 марта, коммерческие запасы нефти выросли на 3,9 млн бар., но вот запасы бензина сократились на 4,5 млн бар., а дистиллятов – на 1,1 млн бар. Соответственно, это породило уверенность в том, что спрос на нефтепродукты остается сильным. Впрочем, средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,9 млн бар. нефти в сутки (или +1,3% за год), 9,3 млн бар. бензина в сутки (+7,0% за год), а также 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки (-12,8% за год). Кстати, импорт на отчетной неделе сократился на 244 тыс. бар. в сутки до 8,0 млн бар. ежедневных поставок. Из прочих новостей можно отметить заявление министра нефти Эквадора о том, что встреча латиноамериканских производителей нефти отложена из-за сложности организации расписания. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust выросли накануне на 2,1 тонну до 792,82 тонны. К 9:15 (мск) нефть марки Brent стоила $40,89 (-0,44%), WTI – $38,17 (-0,31%), золото – $1248 (-0,75%), медь – $4919,63 (-0,04%), никель – $8765 (-1,41%).
Фьючерс на индекс доллара укреплялся на 0,2% до 97,38. AUD, CAD укреплялись от 0,7% до 1,15% против валюты США, а NZD слабел на 1,25%. К 9:15 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,098 (-0,18%), USD/JPY – 113,74 (+0,38%).
Следующие макроэкономические события ожидаются в четверг: в 10:45 (мск) – выход данных по промышленному производству во Франции, в 15:45 (мск) – публикация решения ЕЦБ по ставке, в 16:30 (мск) – выход данных по первичным обращениям за пособием по безработице в США, а в 22:00 (мск) – по федеральному бюджету США. Главным событием четверга станет заседание ЕЦБ. От регулятора ждут более агрессивных стимулирующих мер на фоне сохраняющихся рисков дефляции, а также ухудшения макроэкономической статистики. Соответственно, недостаточное стимулирование будет негативно воспринято рынком, а более активные стимулы позволят продолжить волну покупки риска. Котировки нефти в районе $41 за баррель Brent позволят российским индексам начать день в плюсе, а рублю укрепиться. Возможно, что индекс ММВБ вернет себе уровень в 1900 пунктов, а рубль преодолеет отметку в 71 за доллар. Фьючерс на S&P 500 торговался в пределах 0,1%.
Другая аналитика
