Внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать, как неопределенный, или смешанный. Тем не менее, вечернее повышение фьючерсов на российские индексы и голубые фишки создает условия для позитивного открытия локального рынка.
Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1810-1815 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1800, 1780 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1820, 1840 п.
В первые минуты торгов локальный рынок отыграет вечернее улучшение внешнего фона, стимулировавшее рост фьючерсов на российские фондовые индексы и голубые фишки. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровня открытия.
Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация ряда значимых иностранных статистических показателей. Наиболее значимым внешним сигналом станет обнародование оценки ВВП США за 4 кв. (16.30 мск.).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.37%) и РТС (+1.06%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчера мы наблюдали достаточно волатильные торги. После открытия с заметным разрывом вверх на локальном рынке сформировалась волна распродаж. Тем не менее, к исходу первой половины дня игроки на повышение вновь перехватили инициативу и сумели обновить утренние максимумы в индексах ММВБ и РТС. Однако, внутридневные покупки не получили дальнейшего развития. В вечерние часы торгов локальный рынок перешел в состояние консолидации под влиянием неоднозначного внешнего фона.
Стоит отметить, что по итогам торгов в четверг рублевый индекс ММВБ сумел закрепиться выше ближайшего психологически значимого уровня 1800 п. В то же время валютный индекс РТС пока остался под «круглым» уровнем 750 п. В целом же среднесрочную техническую картину в этих индексах можно охарактеризовать как позитивную. Они продолжают удерживаться вблизи своих среднесрочных максимумов, что может стимулировать российских «быков» к новым попыткам игры на повышение.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в состояние контанго величиной в 14 п. или 1.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка существенно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим приростом среди голубых фишек выделились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.91%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.96%). Среднесрочная техническая картина в этих акциях продолжает оставаться позитивной. По-видимому, в ближайшее время мы увидим в обыкновенных акциях «Сбербанка» попытки преодоления отметки 105 руб. Привилегированные акции «Сбербанка» могут сдвинуться в район 75 – 76 руб.
Отметим продолжение наметившихся накануне покупок в бумагах Московской Биржи (MOEX RM, +2.03%). В моменты роста неопределенности на российском рынке эти акции нередко воспринимаются в качестве защитных. Увеличение волатильности до определенной степени представляется позитивом для организатора торгов, поскольку влечет за собой рост комиссионных доходов. Согласно опубликованным Московской биржей данным, в январе 2016 года объем торгов на срочном рынке увеличился на 157.1%, на валютном – на 94.6% по сравнению с январем 2015 г. Кроме того, позитивную динамику продемонстрировал денежный рынок, а также рынок облигаций.
Бумаги ФСК ЕЭС (FEES RM, +3.18%) заметно опередили рынок на фоне публикации финансовых результатов эмитента за 2015 год по РСБУ. Несомненным позитивом для них стало увеличение годовой чистой прибыли сетевой компании в 3.5 раза, до уровня 17.87 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль ФСК за 2015 г. увеличилась в 1.5 раза, до уровня 20.345 млрд руб.
Под влиянием свежей отчетности акции ФСК ЕЭС обновили свой среднесрочный максимум и вплотную приблизились к важному сопротивлению, расположенному в районе 0.065 руб. В случае пробоя указанной отметки, следующей целью и сопротивлением для них станет уровень 0.068 руб.
Акции ПолюсЗолото (PLZL RM, +4.45%) получили стимул для роста на повышенных оборотах в связи с публикацией бухгалтерской отчетности золотодобывающей компании по РСБУ за 2015 г. Согласно свежему отчету чистая годовая прибыль компании увеличилась более чем в 2.5 раза, до уровня 3.23 млрд руб.
Заметно хуже рынка торговались бумаги Роснефть (ROSN RM, -0.78%), ВТБ (VTBR RM, -0.43%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.05%), Алроса (ALRS RM, -1.09%), Русгидро (HYDR RM, -1.27%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего подъема подешевели на 0.5%. Японский индекс Nikkei225 вырос на 1.5%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.4%.
Другая аналитика
