Прогноз на вторник, 28 октября
Фондовый рынок
Фондовые индексы США могут находиться в приподнятом настроении в ближайшие дни, учитывая запланированное на ближайшую неделю заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC). На рынке растет понимание, что даже с завершением программы количественного смягчения, которое ожидают в текущую среду, Федрезерв не будет торопиться переходить к повышению ставки. В пользу этого говорит сразу несколько факторов, начиная от нестабильного восстановления самой американской экономики и заканчивая резким укреплением доллара США, которое будет ограничивать ценовое давление, а, значит, создавать условия для более продолжительного периода низких ставок. Если из сопроводительного заявления ФРС рынок поймет именно это, мы увидим резкое укрепление NASDAQ и DJIA. Впрочем, американские индексы могут прибавлять и на ожиданиях подобного исхода.
Товарно-сырьевой рынок
ОПЕК оказался в трудной ситуации и начинает терять свое влияние на рынок. Для того чтобы противостоять проектам по добыче сланцевой нефти ему необходимо существенно нарастить объемы добычи и уронить цены ниже 75 долларов. Единственным фактором, способным существенно двинуть сейчас цены вверх, может стать лишь значительное оживление мировой экономики и высокие темпы роста спроса, но в свете замедления Китая и еврозоны, такой сценарий на ближайшие кварталы выглядит мало реалистичным. С точки зрения технического анализа можно отметить, что Brent пробует закрепиться выше 200-часовой скользящей средней. Вблизи этой отметки традиционно формируются значительные объемы позиций в сторону преобладающей на рынке тенденции. В случае если котировки двинутся вниз и пробьют поддержку в районе 84,20, то при текущем уровне волатильности, это может спровоцировать снижение в область 80,00.
Валютный рынок
USD/RUB продолжила движение вверх в понедельник, отметив исторический максимум 42,28 на осознании рынка, что «добрых отношений» между Россией и Западом после «валдайской речи» Владимира Путина ждать не стоит. Похоже, санкции отменять никто в ближайшее время не будет, а это значит, что мощнейший фактор поддержки рубля нескоро выйдет на сцену. Единственным сценарием, при котором мы ожидаем некоторой коррекции пары в район 41,50, может является результативное завершение газовых переговоров с Украиной, назначенных на 29 октября.
Несмотря на то, что вчерашний отчет из Германии подтвердил, что пока рано надеяться на позитивные тенденции в крупнейшей экономике Европы, EUR/USD держится довольно стабильно, и вполне может вернуться выше 1,27 в ближайшие дни с дальнейшими целями на 1,2760 и 1,2830 . В пользу этого говорят сразу несколько факторов.
Во-первых, страхи по поводу результатов стресс-тестирования были развеяны: 25 банков действительно не прошли тест, однако привлечь им надо всего лишь 25 млрд евро, что не так уж много на фоне внушительного 22-триллионного баланса ЕЦБ. Более того, стало известно, что 12 из них уже нашли необходимые суммы, а два греческих банка уже переживают процесс выздоровления. В результате, получается что лишь 11 банков должны привлечь всего лишь 7 млрд евро.
Во-вторых, на текущей неделе внимание рынка будет приковано к заседанию FOMC, и на рынках ходят слухи, что представители Федрезерва будут не совсем агрессивны. Такой настрой объясняют все еще неуверенными темпами восстановления американской экономики, слабыми позициями мировой экономики (еврозона, Китай, Бразилия, Россия, Япония), которая может замедлить рост США; а также недавним резким укреплением доллара, который может навредить американскому экспорту и ограничить рост инфляции.
Другая аналитика
