По итогам недели большинство мировых финансовых рынков закрылись ростом, при этом американские индексы вновь обновили свои максимумы, положительно восприняв итоги заседания ФРС. Стимулом к росту для европейских площадок послужили результаты референдума в Шотландии. В итоге американские индексы за неделю выросли – S&P500 на 1.3% до 2010.4 п., индекс Dow Jones – на 1.7% до 17279.74 пунктов. Российский рынок после негативных новостей вокруг АФК «Система» снизился за неделю на 1.85% до 1431.58 по индексу ММВБ.
На неделе состоялось очередное заседание комитета по открытым рынкам ФРС США. По его итогам было принято решение снизить объем операций по выкупу государственных и ипотечных облигаций еще на $10 млрд. до $15 млрд. в месяц. Также было отмечено, что о завершении этой программы будет объявлено на следующем заседании комитета 29 октября, если показатели рынка труда и инфляции окажутся удовлетворительными. Тем не менее, основное внимание рынка было обращено на пресс-конференцию, и в частности, на тему будущего повышения ставок. Глава ФРС Джанет Йеллен уделила много времени убеждению рынка в том, что политика нулевых ставок сохранится в течение «значительного времени» после выхода из QE, поскольку прогнозы роста ВВП были ранее несколько скорректированы вниз. Относительно процентной ставки было отмечено, что ФРС повысила свой ориентир ставки с 1.25% до 1.50% на конец 2015 года, но сроки начала повышения остались неназванными. Ключевым событием в Европе был референдум о независимости Шотландии, проведенный 18 сентября. До последнего дня не было окончательной уверенности в победе той или другой стороны. В итоге с небольшим перевесом победили противники отделения, чем поддержали европейские площадки. ЕЦБ на неделе провел первый аукцион по предоставлению кредитов банкам в рамках TLTRO. При максимальном объеме предложения 400 млрд. евро под 0.15%, спрос составил всего 82.6 млрд. евро. Учитывая, что рынок ожидал увидеть спрос в диапазоне от 100 до 300 млрд. евро, то итоги вызывают разочарование и заставляют сомневаться в действенности данного инструмента для стимулирования экономики региона. В сфере макростатистики вышли слабые данные за август по рынку недвижимости и промышленному производству в США. Число закладок новых домов в США снизилось на 14.4% до 956000 в сравнении с июлем, а число выданных разрешений на строительство уменьшилось на 5.6% до 998000. Промышленное производство сократилось на 0.1% при росте на 0.4% в июле. Из китайских новостей, оказавших поддержку рынкам, следует отметить объявление о возобновлении программы количественного стимулирования, нацеленной на поддержку банковской системы в размере $81 млрд.
На нефтяном рынке по итогам недели наблюдалась небольшая коррекция, по итогам которой цена нефти марки Брент выросла на 1.3% до 98.39 $/баррель. Глава ОПЕК заявил о возможном снижении добычи нефти в 2015 году до 29.5 млн баррелей в сутки с текущих 30 млн. Котировки золота снизились на 1.3%, до уровня 1215.7 $/унцию, чему способствовали итоги прошедшего заседания ФРС.
Российский рынок снизился за неделю на 1.85% до 1431.58 по индексу ММВБ. Известие о домашнем аресте владельца АФК «Система» В.Евтушенкова по делу о хищении активов Башкирского ТЭКа, в дополнение к непрекращающейся санкционной риторике в адрес России (в частности, о возможном введении новых санкций заявила в начале недели Япония) создало негативный фон. На валютном рынке из-за возникшего дефицита валюты курс рубля потерял почти 2%, приблизившись к отметке 39 рублей за доллар. Лишь запуск механизма «валютный своп» со стороны ЦБ несколько снизил накал, но не снял проблемы. Лидеры роста по итогам недели: ао Фармстандарт (+14.6%), ао Фосагро (+9.2%) и ао ПИК (+8.5%). Среди аутсайдеров – ао АФК Система (-34.4%), ап Башнефть (-28.2%) и ао Башнефть (-25.8%).
В течение недели рынки продолжат следить за выходящими макроэкономическими индикаторами, развитием ситуации вокруг Украины, а также ходом процесса вокруг АФК Система. Из американской макростатистики интерес будут представлять данные за август по продажам домов, динамике заказов на товары длительного пользования, предварительное значению индекса PMI в производстве за сентябрь. Также выйдет третья оценка динамики ВВП за 2-й квартал. В Европе выйдет индекс потребительской уверенности в Еврозоне за сентябрь, данные по ВВП за 2-й квартал во Франции, предварительное значение индекса PMI в сентябре для Франции, Германии и Еврозоне.
Другая аналитика
