Ближе к закрытию торгов основные российские фондовые индексы показывают положительную динамику. Так, рублевый индекс ММВБ растет на 1,5% до уровня 1446 пунктов. Номинированный в долларах индекс РТС прибавляет 1% до уровня 1313 пунктов. Из ликвидных акций на Московской Бирже в лидерах роста стоит отметить Россети (+5,5%), Московскую Биржу (+4%), Магнит (+3,3%) и Дикси (+3,1%). В лидерах снижения находятся ОГК5 (-1,4%), ТГК1 (-0,5%). Поддержку отечественному фондовому рынку оказывают новости касательно подписания лидерами России, Казахстана и Белоруссии договора о создании Евразийского экономического союза. Союз, по плану, заработает с 1 января 2015 года и де-факто приведет к созданию единого рынка с объемом ВВП в $ 2,2 трлн и с населением в 170 млн человек.
Котировки USD/RUB прибавляют 0,4%, достигнув 34,7 руб. Курс EUR/USD увеличился на 0,04%, до 1,36. Нефть марки Brent дорожает на 0,5% и торгуется по $110,4 за баррель на фоне того, что в члене ОПЕК Ливии премьер-министр отказался передать власть вновь избранному премьеру.
Фьючерсы на золото в Нью-Йорке упали до минимума за 16 недель, торгуясь у отметки до $1254,20 за унцию на фоне укрепления доллара и улучшения в экономике США. Не ощущает поддержки золото и со стороны физического спроса: китайский импорт в апреле сократился до минимальных отметок с февраля 2013, запасы ETF-фондов на дне с осени 2009, а продажи инвестиционных монет за 5 месяцев демонстрируют худший результат с 2008 года. Безусловно, потребители ожидают лучших цен, и их надежды вполне способны реализоваться, если котировки направятся к отметке $1200 за унцию.
Из корпоративных новостей стоит отметить финансовые результаты ЛУКОЙЛа за 1 кв 2014 года. Они оказались хуже ожиданий и должны вызвать умеренно негативную реакцию рынка. Выручка компании выросла на 5,7% по сравнению с 1 кв 2013 года, в то время как EBITDA сократилась на 16,3%, а чистая прибыль снизилась на 32,9%. Росту выручки на фоне снижения мировых цен на нефть Urals почти на 4% способствовали рост добычи нефти и объема производства нефтепродуктов компанией при благоприятной рыночной конъюнктуре. В снижении EBITDA сыграл роль убыток от снижения стоимости активов. Сделка по продаже 50% доли ЛУКОЙЛа в компании Caspian Investments Resources за $1,2 млрд будет закрыта с убытком для компании в размере $358 млн. Также есть проблемы и с перспективными проектами компании. ЛУКОЙЛу пришлось в очередной раз списать расходы по сухим скважинами в Кот-д’Ивуаре на сумму в $95 млн долларов. Целевая цена по акциям ЛУКОЙЛа — 2815 руб., рекомендация — «покупать».
Также, стоит отметить результаты Дикси за 1-й квартал по МСФО. Выручка ритейлера увеличилась на 17,8% г/г, до 49,85 млрд руб. Остальные показатели, зафиксированные в отчете о прибылях и убытках, стоит рассмотреть более внимательно. В частности, себестоимость продаж выросла лишь на 16,5% г/г. Этому способствовало улучшение условий закупок, о чем свидетельствует уменьшение доли себестоимости реализованных товаров на 1,1 п.п., до 66,1% от оборота. Чистая прибыль выросла на 72,7% г/г, до 667 млн руб., а рентабельность по чистой прибыли составила 1,3%. Впрочем, результат по чистой прибыли не должен слишком воодушевить инвесторов, так как позитив от улучшения показателей рентабельности был отыгран после публикации финансовых результатов за 2013 год, когда чистая прибыль повысилась в 2,9 раза г/г. По итогам отчетного периода платежеспособность компании увеличилась. Об этом свидетельствует снижение соотношения NetDebt/EBITDA’LTM с 1,9х на 31 декабря 2013 года до 1,7х на конец 1-го квартала года нынешнего. Финансовые результаты Дикси выглядят нейтрально и существенного влияния на капитализацию они не окажут. Целевая цена акций Дикси остается прежней и составляет 676 руб., потенциал роста — 85,7%, долгосрочная рекомендация — «покупать».
Во Франции и Германии сегодня на биржах выходной день. Британский FTSE 100 прибавляет 0,3% продолжая отыгрывать вчерашнюю умеренно позитивную макростатистику по еврозоне. Что касается сегодняшнего дня, то публикации значимых макроданных по региону не запланировано.
Торги на фондовом рынке США открылись на положительной территории: DJIA растет на 0,17%, S&P 500 прибавляет 0,22%, а NASDAQ демонстрирует рост на 0,37%. Экономика США в 1 квартале 2014 года продемонстрировала сокращение на 1 кв/кв после роста на 2,6% в октябре-декабре. Это существенно хуже ожиданий. Впрочем, я считаю это временным явлением из-за плохой погоды в США в данном периоде. Количество требований пособий по безработице составило 300 тыс против ожидавшихся 318 тыс. К 19.00 выйдет отчет о запасах нефти и газа в от EIA. Ожидается, что запасы вырастут на 0,483 млн барр. против сокращения на 7,226 млн барр.
В целом, я ожидаю, что российские фондовые индексы по итогам дня покажут неплохой рост более 1%. Поддержку окажет позитивный внешний фон и новости касательно создания ЕЭС. Индикатор настроения рынка Инвесткафе сейчас находится на отметке 6,5 баллов, «приподнятое».
Другая аналитика
