Статистика от Китая до Европы улучшается. Доходности американских казначейских обязательств растут, провоцируя аналогичный процесс в облигациях по всему миру.
К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +1,06% до 1391,18, а RTS на +0,7% до 1321,64. Российский рынок начинал день удрученно и вновь проваливался ниже отметки 1370 пунктов по ММВБ. Однако европейские индексы возобновили рост на позитивной статистике, что заставило и российских инвесторов пересмотреть планы на день. Чистая прибыль «Фосагро» в I полугодии по МСФО упала в 2,3 раза до 4,77 млрд рублей. Чистая прибыль «Ростелеком» упала в I полугодии на -31,4% до 13,688 млрд рублей. Совет директоров «Газпром Нефти» собирает внеочередное собрание акционеров, которому рекомендовал принять промежуточные дивиденды в размере 4,09 рублей на акцию. Отсечка состоится 25 августа. В остальном, можно сказать, что внешний фон играл основную роль в улучшении настроений на Московской бирже. «Голубые фишки» смотрелись сильнее рынка: «Газпром» +1,44%, «Роснефть» +1,38%, «ЛУКОЙЛ» +1,36%, ГМК «Норникель» +2,11%, «Северсталь» +2,01%, «Сбербанк» +1,02%, «Русгидро» +1,73%. Технически, для возобновления среднесрочной тенденции к росту «быкам» необходимо преодолеть и закрепиться выше сопротивления 1390 по ММВБ. Без взятия этой отметки усилия могут оказаться бесплодными и привести к новой волне распродаж. Впрочем, фундаментальные факторы в Китае и Европе начинают улучшаться, что может также позитивно отразиться и на российских акциях.
Рубль вновь слабел против доллара США. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 10 базисных пункта до 6,13%. Давление на рубль, как и на валюты развивающихся стран, сохраняется благодаря тому, что инвесторы активно выводят свои средства из облигаций, конвертируя их в валюты фондирования. Доходность по 10-летним американским облигациям достигла 2,92%, что провоцирует рост доходности по более рискованным долгам Бразилии, Индии, России. Бразильский реал за три месяца ослаб на -17%. При этом ЦБ Бразилии повышает ставки, а не стимулирует экономику дешевыми деньгами. С апреля ставка выросла на 1,25-процентного пункта до 8,5%. Накануне российский Минфин не смог разместить весь выпуск облигаций с экспирацией в 2016 году. Всего было размещено бумаг на 6,36 млрд рублей со средней доходностью 6,32%. С другой стороны, спрэд между американскими казначейскими обязательствами и российскими долгами незначительно изменяется. Поэтому можно говорить о том, что продажи российских долгов идут в соответствии со стратегиями управления рисками, а не на основе панических ожиданий. К 15:25 мск USD-Rub +0,12% 33,162, EUR-Rub -0,21% 44,146.
Европейские рынки подрастали. В утренние часы порадовал Китай, где предварительное значение PMI HSBC выросло до 50,1 в августе против 47,7 в июле. Затем уже настал черед Европы. Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 51,0 с 49,8 в июле, а в сфере промышленности поднялся до 51,3 с 50,3 в июле. Соответственно, комбинированный индекс подскочил до 51,7 с 50,5 в июле. При этом во Франции дела обстоят не столь оптимистично, поскольку индекс в сфере услуг упал до 47,7 с 48,6, а в промышленности сохранился на уровне 49,7. Банки и автопроизводители смотрелись лучше рынка: Deutsche Bank +1,43%, BMW +1,57%, CommerzBank +2,27%, UBS +1,91%. К 15:25 мск FTSE 100 +0,76%, CAC 40 +1,09%, DAX 30 +1,1%.
Ситуация на сырьевом рынке поменялась в лучшую сторону, хотя укрепление доллара могло и помешать. Рост деловой активности в КНР и еврозоне обещает устойчивый спрос на сырьевые товары. К 15:25 мск Brent +0,09% $109,91, WTI +0,5% $104,37, медь +1,67%, золото -0,1%, серебро +0,48%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,4% до 81,68. Австралийский доллар сохранил свое укрепление против USD, но ослабление в прочих сырьевых усилилось. К №:Ж-: мск EUR-USD !%б/:5 4№б//№, USD-JPY +0,98% 98,67.
На вечер остается немного американской статистики, которая может привести к росту волатильности: в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице (Ожидается рост до 330 тыс.), в 18:00 мск индекс опережающих экономических индикаторов США. Если индекс ММВБ сможет закрепиться выше 1390 пунктов, то можно будет говорить о возобновлении среднесрочной тенденции к росту. Во всяком случае, внешний фон этому способствует, так как растут сырьевые контракты и повышаются индексы в Европе. Лишь ситуация с рублем оставляет беспокойства. Однако сильная перепроданность американских казначейских обязательств и облигаций развивающихся стран может спровоцировать закрытие спекулятивных коротких позиций в конце недели. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,4%.
Другая аналитика
