Когда ФРС начнет сворачивать программу стимулирования?
7.08.2013; 11:40. Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера снижались. Сегодня японский Nikkei: -4%. Китайский Shanghai Composit: -0.66%. Фьючерс на американский S&P: -0.4%. Нефть Brent снизилась до $106.74. Золото снизилось до $1279.42.
Основные события мировых рынков
США. Дефицит торгового баланса в июне снизился до $34.22 млрд. (-43.5 млрд. прогноз) против дефицита в $44.1 млрд. в мае. Индекс розничных продаж вырос на 0.3% против падения на 1.6% неделей ранее. Позитивно.
Германия. Промышленные заказы в июне выросли на 3.8% (1% прогноз) против падения на 0.5% в мае. Позитивно.
Италия. ВВП (предв.) за 2К снизился на 0.2% (-0.4% прогноз) в дополнение к снижению на 0.6% в 1К. В годовом исчислении падение ВВП составило 2% (-2.2% прогноз) в дополнение к снижению на 2.3% в 2К 2012. Негативно.
Чистая прибыль UniCredit за 2К выросла на 113.8%; выручка выросла на 2%. Позитивно.
Великобритания. Промпроизводство в июне выросло на 1.1% (0.6% прогноз), в мае изменений не было. В годовом исчислении этот показатель вырос на 1.2% (0.7% прогноз) против падения на 2.3% в мае. Позитивно.
Фондовый рынок. Индекс РТС вчера снизился до 1304.98 (-2.13%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС вырос до 997 940 (+6.49%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 184 945 (+16.66%). Объем коротких позиций вырос до 220 176 (+12.52). У юрлиц длинные позиции выросли до 339 799 (+5.43%); короткие выросли до 304 568 (+6.8%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 184 162 (+6.31%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 145 816 (+6.73%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 1.26. Волатильность опционов у денег: 22.74%.
Индекс S&P вчера продолжил снижение до 1697.36 (-0.57%). Основная причина? Заявление президента ФРБ Чикаго, что комитет по открытым рынкам может принять решение о сокращение объемов выкупа облигаций уже в сентябре. Вся процедура пройдет в несколько стадий. Завершение программы, скорее всего, произойдет при достижении уровня безработицы в 7%. Данный уровень может быть достигнут к середине 2014. При этом ФРС, скорее всего, продолжит удерживать учетную ставку на рекордно низком уровне до снижения безработицы до 6.5%. Это, по его прогнозу, может произойти в середине 2015. Обозначенные уровни выглядят обоснованно, однако Эванс, как и Фишер, не входит в текущий голосующий состав Комитета по открытым рынкам. Соответственно стоит дождаться подтверждения от Бернанке. Сегодня в 14:00 промпроизводство в Германии.
Индекс РТС вчера продолжил снижение. Сегодня в начале сессии торги проходят возле ключевого уровня поддержки 1300. Если его удержать не удастся – следующий уровень: 1288.
Валютный рынок. Доллар к евро вырос до 1.328. Доллар к рублю вырос до 32.996. Ситуация на рынке банковской ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.26% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 934.5 млрд. руб. (-1.52%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 1 617 480 (+4.05%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 354 994 (+15.46%). Объем коротких снизился до 162 275 (-16.74%). Длинные позиции юрлиц снизились до 602 539 (-3.44%); короткие выросли до 795 258 (+7.96%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 132 064 (+2.02%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 252 748 (+1.78%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 1.91. Волатильность опционов у денег на уровне 8.3%.
Курс рубля продолжил снижение. ЦБ РФ снизил объем продажи валюты до 6.58 млрд. руб. Давление на рубль усилилось из-за падения цен на нефть. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.85-33.15
Драгметаллы. Цены на золото вчера продолжили снижение до уровня $1280. Отток из фонда SPDR Gold составил 67.61 тыс. унций. (-0.23%). Серебро снизилось до $19.38. При этом объем фонда iShares Silver остался неизменным. Наиболее вероятный диапазон цен на золото на ближайшее время: $1275-1300. На серебро: $19.4-19.85.
Другая аналитика
