На российском рынке разгром медведей при достаточно умеренном росте внешних рынков. Отток капитала из РФ продолжается, хотя рынки растут, включая сырьевые.
К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +4,17% до 1534,08, а RTS на +6,47% до 1581. Какие-либо корпоративные новости отошли на четвертый план на фоне решения ФРС покупать ежемесячно $40 млрд в ипотечных облигациях без срока ограничения до существенного улучшения на рынке труда. При этом азиатские рынки и рынки Европы демонстрируют вполне умеренный рост, а вот на российском рынке происходит форменный разгром «медведей». Сначала российский рубль достиг лимита на утреннем отрезке торгов, затем до середины дня фьючерс RTS достиг планки, но после расширения диапазона укрепление рубля продолжилось, а фьючерс RTS также начал обновлять максимумы. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка и лучше: «Газпром» +3,35%, «Роснефть» +3,93%, «ЛУКОЙЛ» +3,46%, ГМК «Норникель» +5,56%, «Северсталь» +8,61%, «Сбербанк» +4,67%, «ВТБ» +5,5%, «Русгидро» +6,28%. Индекс RTS на утреннем разры ве прошел отметку 1500 пунктов, а уже днем проломил сопротивление 1550 пунктов. Судьба индекса ММВБ менее оптимистичная, хотя рост к середине дня также составил 3,5%. Технические сигналы пока говорят о покупке. При чем рост может быть столь же стремительным, а сопротивление по ММВБ 1530-1550 может быть сломлено в ближайшее время. Все же стоит немного умерить оптимизм участников рынка новостями из корпоративного сектора. Чистая прибыль банка «ВТБ» по РСБУ сократилась в январе-августе в 1,7 раза до 16,9 млрд рублей.
Российский рубль укреплялся, как к доллару, так и к евро. Причина этому в решение ФРС, но и собственный российский ЦБ накануне повысил ставки, сделав вложения в рубль еще привлекательней. Однодневная ставка MosPrime составила в пятницу 5,4%, т.е. незначительно изменилась по сравнению с предыдущим днем. С другой стороны, нельзя обойтись и без горькой пилюли. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 12 сентября, отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ, составил $178 млн. Но сегодня эта цифра легко компенсируется разницей в ставках по долларам и рублям, а также ростом котировок нефти почти до $118 за баррель Brent. К 15:25 мск доллар слабел к рублю на -2,02% до 30,63, а евро на -0,59% до 40,152.
После того, как Федрезерв объявил о программе выкупа до $40 млрд ипотечных облигаций в месяц, рассуждать о статистике становится затруднительно. Поэтому просто скажем, что рынки растут и могут продолжить рост. Впрочем, решение ФРС помогает не только фондовым, но и облигационным рынкам. Доходность по итальянским 10-летним облигациям упала ниже 5% впервые с середины марта текущего года. Меж тем инфляция в еврозоне составила в августе 0,4%. Каких-либо ожиданий, связанных с встречей еврогруппы министров финансов нет. К 15:25 мск FTSE 100 +1,7%, CAC 40 +2,2%, DAX 30 +1,53%.
На рынке сырья наблюдается рост. Однако серебро и золото почти не принимают в нем участие, так как отыграли новости из ФРС еще накануне. Нефть в Лондоне поднималась почти до $118 за баррель. Значительно растут контракты на медь, никель и алюминий. Естественно, что иных идей, кроме решения ФРС нет. К 15:25 мск Brent +1,57% $117,7, WTI +1,89% $100,49, медь +3,24%, никель +5,11%, золото +0,28%, платина +1,16%, серебро -0,21%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,5% до 78,98. Сырьевые NZD, CAD и AUD укреплялись от +0,35% до +0,5% к американской валюте. К 15:25 мск EUR-JPY +1,57%, EUR-USD +1,01% $1,311.
На вечер остается довольно много статистики из США, но она вряд ли испортит настрой рынка: в 16:30 мск потребительская инфляция в США и розничные продажи за август, в 17:15 мск промышленное производство в США за август, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Похоже, что американский рынок нацелился на повторение исторических максимумов и для этого есть все условия. Российский рынок далек от исторических максимумов, но вполне может на волне оптимизма решения ФРС дойти до максимальных значений текущего года. При этом вероятность коррекций на текущий момент крайне низкая. Хотя исключать небольших откатов нельзя. Во всяком случае, решение ФРС стало тем самым поводом для продолжения резкого выхода из консолидации, в которой рынок прибывал почти весь август. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,5%.
Другая аналитика
