Опционы и опционные барьеры - это саый эффективный способ управления временной стоимостью портфеля.

И если существует принцип "нельзя торговать как толпа", но используя опционные барьеры, вы имеет выбор стратегий, гарантирующий вас от попадания в толпу лузеров......

У нас в ВШЭ был короткий курс по биржевым торгам и там была деловая игра... Мы подавали заявки, потом формировали очередь, считали точку максимального объема. Максимальный объем -это принцип дискретных аукционов. Но в дискретных аукционах не принимают участия никакие арбитражеры, им там нечем захеджиться, потому что время аукциона как правило случайное и невозможно или очень сложно совершить вторую сделку на другой бирже. Поэтому и маркетмейкерам там нечего делать. Хотя они и могут там работать просто как дилеры, на свой счет, но без меток для маркетмейкинга.

Но сессия проводится с другим видом аукционов -НДА. НДА это по сути это два отдельных аукциона - на продажу и на покупку. Какой из них исполнить решает маркетмейкер, точнее алгоритмы его нейропакета. И критерий максимума объема там не работает, потому что ММ может своими деньгами или бумагами искажать реальное соотношение спроса и предложения.

Хронометраж

1:00 масонский клуь специалистов

1:51 физлица в качестве маркетмейкеров

2:37 клиентский маркетмейкинг

3:25 условия, чтобы стать маркетмейкером

3:47 "добровольный маркетмейкинг" на криптобиржах

4:40 доходность маркетмейкинга

Приглашаю на Вебинар "Линейный маркетмейкер и НДА. НДА (непрерывный двойной аукцион) - это основная биржевая технология работы ядра" Время проведения 8 ноября (воскресенье) в 19 00

План:

1. Аукционы дискретные и непрерывные. АЗ и АО в моих роликх. Плейлист "Биржевые технологиии"

2. Два способа матчинга -арбитраж и съем стопов. Ролик на моем канале про НДА

3.Всегда про ММ говорят что это арбитражер. ETF сильнее всего нужны ММ.

4. ММ на неликвиде. Для чего андеррайтер берет часть акций себе с дисконтом.

5.Работа со стопами в ходе НДА.

6. СПАН калькулятор работает во всех алгоритмах в интересах маркетмейкера...

7. Презентация курса "ОПЦИОНЫ ДЯ НАЧИНАЮЩЕГО ИНВЕСТОРА" ноябрь 2020

8. Ответы на вопросы

Нас часто спрашивают про риски наших стратегий. Вот сегодня мы и покажем, что мы рисков в традицинном понимании не добавляем. Наши риски убытков инвестору не приносят, но иногда при неудачном стечении обстоятельств могут уменьшить его будущие прибыли. То есть это риски преждевременной продажи акций. Если вы инвестор и готовы продать часть акций по текущей цене или чуть выше, то стратегия покрытых продаж вам подходит.

Хронометраж

1:12 конференция МБ о покрытых продажах, Ярослав Вишняков

3:00 сделки с опционами Сбера дают 18% годовых на интервале 1 год

8:45 вечный опцион колл

10:50 анонс вебинара "Линейный маркетмейкер и матчинг"

В одном из предыдущих роликов мы уже показали, что есть разные фонды, есть алгоритмические и есть лонг онли... Они все работают совершенно по разному. Так же и маркетмейкеры линейные и опционные работатают совершенно по разному.

Хронометраж

3:30 АЗ - это дискретный аукцион без ММ и арбитражеров

4:17 ММ может матчить стакан в любую сторону

5:33 как маркетится линейный рынок

8:59 ММ всегда работает против ритейла.

Для тех кто приходит на опционы с линейного рынка тема времtнного распада всегда вызывает много вопросов. И эти вопросы опять всплыли... И ответы оказались довольно грамотными, со ссылками на документы биржи...но на мой взгляд не совсем полными... Есть два параметра. влияющие на премию опциона.. Потому что напрямую время не подвласно бирже... Но косвенно через другие параметры тетой можно управлять...

Хронометраж

0:34 факторы влияющие на премию опциона

2:05 тета существует только в головах трейдеров и формулах на бирже

3:35 теор.цены и ордера в стаканах свидетельствуют о манипуляциях

5:00 как считают вармаржу при отсутствии сделок на страйке

6:49 приглашение на вебинар "Как заканчивается карьера трейдеров"

Хронометраж

1:32 фонды long only, работающие на МБ

2:13 алгоритмисты торгуют одновременно на многих биржах

2:33 обороты дают фонды алгоритмисты

3:10 Крупные фонды используют спецрежимы, например аукцион закрытия

Хронометраж

2:31 правила пирамидинга

4:12 как торговала мафия на фондовом рынке США

Приглашаю на Вебинар "Пирамидинг Тинькова или как совместить риски инвестора и спекулянта " Время проведения 23 октября (пятница) в 19 00 План:

1. Ликвидность бывает медленная и мгновеннная, ручная торговля и роботизировання...

2. Про избыточные информационные преимущества биржи, как они возникли и к чему это приводит, кто использует информацию бигдата и как...

3. Реформа 1933 года... появление контроля рисков, появление первых алгоритмов управления рисками. Кто и как злоуптребляет информацией о рисках. Кто и как злоупотребляет информацией о рисках заемщика в банках... на примере Мечела... Покушение на стоимость залога... на примере ипотеки и обесценения залога и изъятия квартиры через суд...

4. Для чего плодят немыслимое количестов ETF ?

5. Будут ли Тинькоффа судить за манипуляции не только в США, но и в России?

6. Анонс нового раздела в курсе "Фьючерсы и опционы для предпринимателей и инвесторов" "Пример применения "Грааля" в практике работы с Гаммой"

Если вы опцион с высокой гаммой покупаете и переносите через ночь, то это менее опасно, чем при низкой гамме. То есть такой риски можно брать, ваши конкуренты-линейщики (там гамма равна нулю) берут более высокие риски. Чем ниже волатильность, тем опаснее рынок для линейщиков со стопами. Маркетмейкеру проще работать, а на курсах учат ставить стопы ближе при низкой волатильности ... Вот маркетмейкер эти стопы и сносит регулярно и ходит в коридоре и всех пилит....

Хронометраж

0:42 - покупка стредла как один из способов защиты барьера

1:03- как Fakebook выбирает время для публикации новостей

1:39 - барьеры показывает время усиления "идеального шторма"

2:00 - нетто покупатели опционов всегда проигрывают в долгосроке

2:40 - респект МБ за маркетмейкеров в опционах СИ

3:00 - как формировать синтетический стредл

3:53 - учет теты на полугодовых опционах

4:44 - маркетмейкеры в РТС явно манипулируют беквордацией во фьючах

5:05 - преимущество торговли в контракте СИ 545 - портфель опционов и баланс по грекам

7:00 - положительная тета принесет нам прибыль

11:00 - покупка волатильности как страховка от ее дальнейшего роста

12:05 -опционные барьеры помогают в защите от любых негативных сценариев

13:00 программа воскресного вебинара "Идеальные штормы на финрынках"

13:20- про нашу группу постоянной поддержки

13:30 продолжается набор на новый поток обучения

Эти и другие вопросы мы будем затрагивать на предстоящем вебинаре. «ПОЧЕМУ ШТОРМЫ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ ВСЕГДА ИДЕАЛЬНЫЕ? » Время проведения 4 октября (воскресенье) в 12 00

План:

1. Правильное отношение к инвестиционным идеям... Песочные часы похоже перевернулись... Весь Запад вливает деньги в экономику, но на этих деньгах растет Китай. Экономика услуг слишком быстро сжимается и медленно восстанавливается...

2. Про соотношение риск\доходность... Какие риски стоит принимать. «Инвестируйте в то, что понимаете...»- почему это сейчас не сработает...

3. Какие сектора будут интересны в случае кризиса

4. Гамма недельных опционов и волатильность... как они связаны... как с этим работать

5. Создана группа для всех выпускников всех потоков в Скайпе

6. Презентация платного курса «Фьючерсы и опционы для инвестора»