В маркетинге существует много приемов мотивации клиента. Картриджи с запахом кофе и жареной картошки... При этом зачастую речь идет о недорогих товарах, в потребительских свойствах которых покупатели неплохо разбираются. Стоит ли говорить, что когда речь заходит о серьезных деньгах, о накоплениях или наследных деньгах граждан, то усилия манипуляторов возрастают многократно. И все резко усугубляется, когда индустрия, как например финансовые рынки, оказывается сплошь лицензированной. Возникает соблазн олигархического сговора... Попросту говоря государство выдает лицензию на обман. Программа 1.Если ты думаешь, что тобой не манипулируют, значит ты в руках профессинала. 2.Китайские стены (точно как в ЦРУ) разделяют оперативную работу (маркетмейкинг) от “белых и пушистых” сейлзов и аналитиков. 3.Еще раз об агрессивных ордерах, о пассивных и активных сделках маркетмейкера 4.Как торговать без рыночных рисков. 5.Арбитраж тройниками. Специфика арбитража на крипте. 6.Наш модельный портфель в контракте Si.
Даже позицию, где временная стоимость равна 3 рублям, а внутренняя более 7500р, роботы маркетмейкера будут выжимать до последней минуты с помощью механизма дельта-хеджа.
Сегодняшний ролик - это трейлер нашего воскресного вебинара. Будет затронуто много интересных тем, можете заранее готовить вопросы. В последнее время появилось много материалов на тему манипулирования на биржах. Вот один из постов на смартлабе. Это рецензия на книгу О фейке в соцсетях. Но для нас гораздо важнее, что примером для соцсетей служат вполне себе солидные источники информации... Вот такой псевдоэксперт от МБ на голубом глазу описывает банальные спекуляции и называет их инвестициями. И такой эксперт будет вам рассказывать много чего про то как торговали в прошлом веке в яме, но ничего не скажет о современных технологиях торговли. Скорее всего он в них и не разбирается. Но тем ценнее он для биржи. Главное с апломбом и искренне нести бесполезную чушь.
И один из способов манипулирования - это манипулирование волатильностью. Если мы посмотрим на вегу и посчитаем насколько завышена цена опционов при воле 62, то с удивлением поймем что в 4 раза. Но линейщики, которые слушают сказки про крупного игрока в стакане линейных инструментов не догадываются, что на рынке давно уже торгуют не цену, а ставку и волатильность. На слайде я и показал те страйки, по которым считается индекс волатильности.
Но для нас самое интересное, что Кит Гилл все сделал по их американским иезуитским законам. Они хотели управляемого хаоса и он его им предоставил. Но управляли хаосом уже не законодатели и сильные мира сего, а соцсети. Конгрессменов это вызверило, слушания в конгрессе превратилось в фарс, но сделать они ничего не смогли... пока. Уже год пытаются что то придумать, хотя возможно просто делают вид и как всегда спустят все на тормозах. И про хайп можно коротко ответить - торговать надо так, чтобы даже американские конгрессмены не смогли докопаться. Программа воскресного вебинара
1.Трейдинг как хобби, зимняя рыбалка или охота. Для чего нужны трейдеры брокерам.
2.Хайп на крипте, хайп в американских акциях... Хорошо это или плохо? Как фильтровать и торговать хайп. Рынок хайпа и риски такой торговли. Глобальный хайп и глобальные риски. Как фильтровать хайп. Гамма-сквиз и хайп. Кит Гилл и его доходность.
3.Про сотников мавроди... Накачка ликвидности и разгон рынка хайпом... Но в стакане крупняка нет... если конечно не считать Герчика-мега крупного игрока...
4.ТА как разновидность хайпа. Таймфреймы как стадии для накопления рисков. Моделирование динамики валют. Стратегия "Ударный день" и "Ударный инструмент"
5.Самоорганизация трейдеров... Как брокера борются с токсичными клиентами... Скорость исполнения ордеров.
6.Почему самой Европе выгоден быстрый рост цен на газ. ГЭР и хайп. Годовщина - 30 лет шоковой терапии в России. Инфляция в 1992 году была 2500%.
7. Модельный портфель в опционах. Опционные барьеры. Вопросы по опционам.
Это перевод статьи с американского сайта , и там показано что такой обратный пут рейтио спред даст профит при сильном падении акций Боинга в ближайшие несколько недель. И еще важное замечание автора... потерять вы можете 100%, но не более в отличие от примитивных стопов. Исполнение опционов гарантирует Центральный контрагент... а стопы никем не гарантированы... и вы можете оказаться в долгу у брокера.
По сути это учебный ролик, поскольку тут показано как и зачем формируются опционные конструкции, в то время как многие начинающие видят в них грааль. И покупка опционов всегда должна быть обоснована и иметь смысл. Здесь показан момент публикации решения ЦБ о ставке 22 октября 2021 года. И такие моменты всегда сопровождаются включением алгоритмов маркетмейкера по сносу стопов линейных спекулянтов. И опционщики всегда могут использовать эту ситуацию для входа в позицию поскольку в сами опционы уже зашит стоп-ордер.
И на тему этого вебинара нас, как всегда, вдохновил пост на смартлабе... совсем такой нейтральный пост...но вызвал странную дискуссию. И, как всегда, предупреждния от ЦБ или Минфина кому-то кажутся избыточными. Якобы это все отпугивает инвесторов от биржи. И как всегда в первых рядах ниспровергателей азбучных истин выступают работники брокерских контор. Оно и понятно, мясо не должно быть очень жестким, барашкам не надо долго бегать по горам. И вполне понятно, что брокера охотно и много платят таким работникам, которые вполне искренне вследствие низкой компетенции готовят хорошее мясо...
И тут уже прямо о шорте зашла речь. И вот уже нашему представителю брокера некоему АГ пытаются доказать что шорт -это плохо. Но если человек не имеет представления о поведенческих финансах, то объяснять очень сложно. То, что цена зависит от поведения участников и в стакане и в позициях в том случае, когда на рынке идет манипуляция и спросом и предложением - вот об этом тоже говорит теория аукционов. Ясно что брокеру гораздо комфортнее если во время шорта его акции растут и ему их вернут гораздо дороже и еще заплатят за шорт по конской ставке. И совсем невкусно если вы дали акции в долг и они за это время сильно подешевели... Тем более если маркетмейкер которому ты продаешь ордера может погонять цену в любом направлении...
И вот последний абзац - про риски лонга и шорта.... Я не буду рассказывать про динамику на Геймстоп... Вот что нам ближе, например ТКС... Я вышел из него по 4000... но не шортил, потому что я уже знаю про то что представители брокеров занимаются обманом клиентов...Сейчас ТКС подошел к 8000... Так вот любой здравомыслящий человек понимает, что ТКС упасть до нуля, то есть на 100% надо постараться и вообще то нереально... А вот вырасти на 100% - это вопрос нескольких месяцев... и в следующие месяцы он может рвануть на 12000... потом на 16000... Математика в естественных науках - это одно, а в поведенческих финансах с их постоянными манипуляциями - это совсем другое...
Сегодня разрушим очередной стереотип о работе маркетмейкеров. Якобы маркетмейкер просто стоит лимитными ордерами. Накануне в нашей группе в скайпе обсуждали появление новой большой позиции в опционах си со сроком 7 октября. И тут важны два замечания.Что цены самые низкие и такие цены всегда диктует маркетмейкер Вот эта позиция на доске опционов... дельта на этом страйке около 0.48 и сильно не менялась. А вот и сами сделки... и тут тех кто верит что маркетмейкер всегда стоит лимитными ордерами ждет разочароваеие. Сейчас мы увидим и работу агрессивными заявками одного или нескольких маркетменйкеров, как линейных так и опционных. Сделки прошли за три минуты... в обеденное время... чтобы без лишних глаз... по быстрому... цена от 238 до 230... объем сделок около 20 млн баксов... или полтора млрд руб Открываем график теорцены и видим что в 15.11 теорцены были в районе 270 руб.... и ниже 255 не опускалась... то есть покупатель провел сделку по очень низкой волатильности... такие условия может диктовать только маркетмейкер... продавец просто согласился... ему вола не важна... то есть это хеджер и он будет выходить на поставку
Оставить комментарий
