файл со ссылками https://drive.google.com/file/d/17Eek...

Новый ролик мы посвятили дню опционщика. Каждый год у автомобилистов бывает день жестянщика. А на биржах каждую неделю день опционщика.

Почему эти аналогии хорошо показывают суть вещей, можно понять из нашего шутливого ролика про однодневные опционы. Правда речь идет про американские традиции работы с опционами МЕМНЫХ акций, но принципиальной разницы нет. Советую посмотреть, получите удовольствие.

тайминг

0:28 в чем сходство дня опционщика и дня жестянщика

1:02 ссылка на прикольное видео про 0-DTE опционы "Мы не чувствуем боли"

1:49 реальные сделки с опционами последнего дня

2:21 сделки с опционами РТС

3:19 позиция в опционах РТС

3:40 высокая гамма в последний день и ее влияние на дельту

4:49 если есть покрытие, то продавать в последний день очень выгодно

5:15 калькулятор для расчета спреда вечного и календарного фьючерсов

5:46 продажи опционов поледнего дня контракта Si

6:44 ставим заявку на продажу опциона на следующую неделю

7:46 пытаемся запускать стратегию "Колесо" еще на одну неделю

9:01 в портфель входит 60 связок вечного и календарного фьючерсов

9:51 по двум счетам работает несколько стратегий, это диверсификация

10:40 в субботу вебинар по новому вечному фьючерсу на индекс МБ и его неэффективностям

Хронометраж

00:00 вступление

02:00 старт модельного портфеля с 5000 долларов

05:40 логика выбора страйка для продаж

06:20 доходность за 20-й год =12%

08:58 последовательность операций при роллировании

14:10 формула расчета депозита при залоге долларов

14:41 индикативный курс доллара для расчета рублевого залога

15:23 сервис брокера Открытие для работы с долларами на срочном рынке

МБ взялась за ум и начала заниматься российскими эмитентами...

Я уже показывал эту модель в одном из предыдущих выпусков. Тогда было желание проверить эту модель на практике. Сейчас ясно, что при определенном соотношении волатильностей на квартальных и недельных опционах это может принести неплохую доходность.

youtu.be/rw7f7bcJ3AU «Дельта-хеджирование. Календарные спреды в помощь...»

И если самые простые покрытые продажи используют акцию как вечный опцион колл, то в этих стратегиях требуется приобретать покрытие каждый квартал. Но в отличие от тривиальных покрытых продаж сложные стратегии требуют бОльших затрат времени, поскольку ваше покрытие в день экспирации исчезнет... подобно тому как золотая карета превращается в тыкву. С акцией в депозитарии такого произойти не может.