Фондовые площадки мира сегодня торгуются с позитивным настроем. Американские фьючерсы указывают на открытие рынков в «зеленой» зоне, европейские индексы подрастают. В целом можно говорить об осторожном возвращении интереса к сегменту рисковых активов. Однако в ответ на внешний фон российские индексы не решаются показать уверенный рост, довольствуясь консолидацией с восходящим уклоном. И это свидетельствует о том, что инвесторы продолжают осторожничать.
Между тем нефть сорта Brent никак не может развить восстановление, балансируя в районе отметки 55, пробой которой активу пока не дается. Нефтетрейдеры нервничают в ожидании данных Минэнерго США по запасам, опасаясь, что официальный релиз, как и вчерашние данные Американского института нефти, не оправдают ожиданий. Если запасы углеводородов сократятся менее чем на 1 млн баррелей, у «быков» станет еще меньше шансов на более внятный подъем в краткосрочной перспективе. Вербальные интервенции генсека ОПЕК не возымели ожидаемого эффекта на динамику котировок, несмотря на то, что Баркиндо пообещал убедить производителей, не входящих в картель, принять участие в продлении соглашения о сокращении добычи.
Рубль сегодня не в состоянии определиться с направлением, осциллируя вокруг уровней открытия. При этом инициатива находится скорее на стороне доллара, который удерживается над уровнем 56 руб., хотя расти тоже не решается. Невнятное поведение нефти не подает нашей валюте четких сигналов, что открывает возможности для попыток тестирования внутридневных максимумов в паре доллар/рубль на отметке 56,25 руб. Этот сценарий реализуется, если американские данные по запасам вернут давление на Brent.
На международном рынке форекс основные европейские валюты пребывают под небольшим давлением на фоне улучшения настроя «американца», который отыграл вчерашние потери в паре с иеной, но пока не решается на тестирование отметки 109.00. Сегодня Федрезерв опубликует экономический обзор «Бежевая книга», содержание которого может внести коррективы в расстановку сил в долларовых парах под занавес торгов.
Торги на российском фондовом рынке стартовали с негативной динамики. Индексы развивают вчерашнее снижение под влиянием противоречивого внешнего фона, сохраняющихся геополитических рисков и подешевевшей нефти. Вчера американские площадки были разочарованы слабой корпоративной отчетностью в банковском секторе и секторе здравоохранения, а сегодня в Азии китайский Shanghai Composite упал к 2-месячным минимумам. Рублевый ММВБ снова торгуется на минимумах в опасной близости к отметке 1900.
После вчерашней просадки котировки Brent пытаются вернуться к росту, но подняться над уровнем 55 пока не удается. В сырьевом сегменте сейчас преобладает пессимизм, который недавно усилился после неожиданных комментариев саудитов о том, что судить о продлении соглашения еще слишком рано. Это привнесло новые опасения игроков, к которым добавились данные Американского института нефти. Вопреки ожиданиям падения запасов на 1,5 млн барр., объемы сократились лишь на 840 тыс. Еще сильнее удивило, что увеличились запасы бензина. Дальнейшая динамика Brent будет зависеть от сегодняшнего отчета Минэнерго. Если официальные цифры подтвердят лишь скромное падение запасов, актив вряд ли сможет закрепиться над уровнем 55.
Тем не менее, даже вялые попытки восстановления цен на черное золото оказывают поддержку рублю на старте торгов. Доллар и евро торгуются немногим ниже уровней открытия, но «американец» из всех сил пытается удержаться над уровнем 56 руб. Американская валюта сегодня чувствует себя немного увереннее на международном рынке форекс, что может создать предпосылки для подтверждения пробоя психологического уровня при условии, что нефть не вернется к росту.
После новой волны продаж USD пытается привлечь интерес покупателей. Доллар/иена отскочила от минимумов и развивает движение в направлении уровня 109.00, пробой которого улучшит краткосрочные перспективы пары. Стоит также отметить общее улучшение настроя игроков в отношении рисковых активов, о чем свидетельствует ослабление позиций золота и иены.
Во второй половине дня продажи на российском фондовом рынке ускорились с оглядкой на дешевеющею нефть и падение европейских индексов. Помимо грядущих выборов во Франции, нервозности инвесторам Старого Света добавило заявление британского премьера Терезы Мэй о том, что 8 июня пройдут досрочные парламентские выборы. Переняв внешний негатив, ММВБ и РТС теряют более 1%.
Рубль умеренно корректируется от долгосрочных максимумов, хотя в паре с долларом наблюдается минимальное ослабление – пока американской валюте не удается отстоять уровень 56 руб. в условиях влияния противодействующего падению нефти фактора – налоговых выплат в РФ. Пара отметилась на внутридневном максимуме в районе 56,14 руб. и сейчас продолжает борьбу за психологическую отметку. До конца дня уверенный пробой этой зоны вряд ли состоится, учитывая повсеместную слабость «американца» на международной арене.
Нефть сорта Brent тем временем дешевеет почти на 1%, не сумев возобновить недавно угасшее ралли. В ближайшей перспективе активу необходимо отстоять уровень 55, чтобы не привлечь новую волну продаж. Опасения сохранения переизбытка черного золота на мировом рынке сегодня превалируют в сырьевом сегменте, нивелировав сообщения о том, что в феврале Саудовская Аравия сократила объемы экспорта энергоносителей до 21-месячного минимума. Под занавес торгов тон котировкам задаст отчет Американского института нефти. Подтверждение ожиданий сокращения запасов позволит Brent закрыть торги выше отметки 55.
На международном рынке форекс активно растут евро и фунт. Причем последний взлетел к максимумам текущего года выше уровня 1.27 после того, как премьер объявила о досрочных выборах. Рынки надеются, что по итогам голосования новое правительство будет более стабильным и готовым к сложному процессу выхода Британии из ЕС. Отсюда и резко возросший интерес к стерлингу. Впрочем, уже вечером котировки могут частично скорректироваться вниз, поскольку недавняя волна покупок была чрезмерной и носила скорее эмоциональный характер в рамках первоначальной реакции.
Во второй половине вчерашних торгов российские фондовые индексы резко отскочили от минимумов – ММВБ едва не утратил отметку 1900, отметившись на новых минимумах июля прошлого года. РТС привлек покупателей на месячных минимумах. По итогам сессии бенчмарки заметно прибавили в цене, причем долларовый индекс набрал почти 2%. Сегодня на открытии активы попытались продолжить восстановление, но пока движения носят неуверенный характер, и активы пытаются определиться с направлением ввиду неоднозначного внешнего фона и умеренного удешевления нефти.
Котировки Brent обновили 9-дневный минимум в районе 55.25 и пока не в силах вернуться выше области 55.50. Игроки опасаются дальнейшего роста активности сланцевых производителей США. Вчера Минэнерго предупредило, что в мае производство сланцевой нефти может продемонстрировать максимальный более чем за два года скачок на фоне активного бурения и относительно высоких цен. Также рынок не демонстрирует оптимистичных ожиданий в преддверии сегодняшнего отчета API по запасам углеводородов. Если релиз отразит рост объемов, уровень 55 может оказаться под угрозой. Кроме того, сейчас в сырьевом сегменте немалую роль играет технический фактор – после продолжительного ралли, которое исчерпало себя, сформировались условия для коррекции.
При этом рубль продолжает игнорировать поведение черного золота, торгуясь на 2-летних максимумах и удерживая доллар под отметкой 56 руб. На стороне российской валюты по-прежнему играет спекулятивный фактор, а также повсеместное давление на доллар США, который попал под удар риторики Трампа, ухудшения макростатистики и пересмотра ожиданий относительно повышения ставки в июне. Сдерживающим же фактором выступает нефть, которая, похоже, намерена протестировать отметку 55. В этом случае доллар сможет вернуться выше 56 руб., но потенциал дальнейшего восстановления будет ограниченным.
Накануне вечером сегмент рисковых активов накрыла кратковременная волна роста, на фоне чего под давление попали защитные иена и золото. Но несмотря на спад напряженности в геополитике, инвесторы продолжают соблюдать осторожность, опасаясь эскалации конфликта между США и КНДР. В целом, на этой неделе вряд ли будут сформированы условия для уверенных покупок рисковых активов, учитывая геополитику и грядущий первый тур выборов во Франции, где есть опасения победы Марин Ле Пен.
Опасения эскалации конфликта между США и Северной Кореей продолжают ограничивать интерес инвесторов к рисковым активам, которые по-прежнему отдают предпочтение защитной иене. На российском рынке также ощущается присутствие неопределенности, которая также завязана ситуации в Сирии и президентских выборах во Франции. На этом фоне отечественным индексам довольно сложно преодолеть барьеры на пути к полноценному восстановлению, хотя укрепление рубля создает условия для восстановления индекса РТС, который во второй половине дня повышается более чем на 1%.
Российская валюта вновь наступает, заставляя доллар тестировать отметку 56 руб. Помимо налогового периода и спада напряженности в отношениях между Москвой и Вашингтоном, рубль ощутил на себе эффект от восстановления цен на нефть – после утренней просадки баррель Brent верулся на исходные позиции и движется в направлении уровня 56. Игроки отыграли негатив из США, где число активных буровых снова выросло, и пытаются извлечь выгоду из текущего «избиения» доллара.
Давление на американскую валюту усилилось после удручающих данных по розничным продажам и инфляции в США. Причем эти сигналы не только способствуют снижению ожидания относительно дальнейших темпов нормализации денежно-кредитной политики в Штатах, но и вызывают опасения рынков по поводу устойчивости экономики страны, которая пока так и не дождалась обещанных фискальных стимулов от Трампа.
В ближайшее время инвесторы продолжат следить за развитием событий в геополитике, но к концу недели внимание переключится на Францию, где в воскресенье состоится первый тур президентских выборов. Есть опасения, что Марин Ле Пен, ратующая за выход страны из ЕС, пройдет во второй тур, что может спровоцировать новую волну массового бегства от рисков и нанести удар по евро.
Как и в пятницу, европейские площадки сегодня по-прежнему закрыты в честь пасхальных праздников, и ведущие фондовые индексы РФ пытаются определиться с ориентирами и четким вектором движения. Бенчмарки завершили пятничную сессию на минорной ноте, отыгрывая массовое уклонение от рисков на фоне конфликта между США и КНДР. В течение первого часа торгов ММВБ и РТС пытаются привлечь покупателей, но потенциал укрепления выглядит ограниченным, о чем, помимо геополитики, свидетельствует просадка цен на нефть.
Котировки Brent оставили попытки движения в район 56, хотя удерживаются над отметкой 55. Рынок проигнорировал заявления главы Saudi Armaco о грядущем дефиците нефти, сосредоточившись на опасениях дальнейшего роста сланцевой активности в США, где число активных буровых, по данным Baker Hughes, достигло уже двухлетних максимумов. Для возвращения актива к росту на этой неделе сырьевому сегменту необходимо получить известия о внушительном сокращении запасов и добычи энергоносителей в Штатах.
Рубль продолжает удерживать доллар у минимумов вблизи 56 руб. Несмотря на отсутствие поддержки со стороны цен на нефть, наша валюта чувствует себя весьма уверенно. Во-первых, сегодня стартовал налоговый период, который традиционно поддерживает спрос на рублевую ликвидность. А во-вторых, на фоне сохраняющейся неопределенности во внешней политике США, где сейчас в центре внимания ситуация с Северной Кореей, доллар остается под повсеместным давлением на международном рынке форекс. И это играет на руку рублю.
Помимо событий вокруг КНДР, рынки нервничают перед выборами во Франции. В это воскресенье пройдет первый тур голосования. Инвесторы опасаются, что победу одержит Ле Пен, которая нацелена на выход страны из Евросоюза. После Брекзита и избрания Трампа рынки не исключают вероятность реализации такого сценария, а потому не решаются покупать рисковые активы. На этом фоне в течение этой недели потенциал восстановления российских индексов будет весьма ограниченным.
Рубль консолидируется после вчерашнего роста, удерживая высокие позиции. В связи с празднованием Страстной пятницы торги на европейских и сырьевых площадках сегодня не проводятся, что обусловило низкую активность российской валюты в том числе. В настоящий момент рубль продолжает получать поддержку на фоне политической разрядки в российско-американских отношениях, которые усугубились после событий в Сирии. А уже в начале следующей недели появится еще один традиционный фактор, придающий сил валюте – налоговый период в РФ. Но при этом стоит отметить наличие рисков, которые могут воспрепятствовать дальнейшему победному шествию нашей валюты.
Прежде всего, следует упомянуть о главной теме сегодняшнего дня – обострившемся конфликте между Америкой и Северной Кореей. На намерения КНДР провести очередные ядерные испытания Трамп ответил угрозой «решить эту проблему», даже если Китай не станет предпринимать мер со своей стороны. Северная Корея между тем ала понять, что готова к войне и «сидеть сложа руки» не станет. Градус напряжения высок. И об этом сигнализирует новая волна спрос на такие защитные активы, как золото и японская иена. Если в эти выходные стороны конфликта решат перейти от слов к действиям, на открытии новой торговой пятидневки бегство от рисков приобретет уже другие масштабы и затронет активы развивающихся рынков, включая российские.
Еще один фактор риска – динамика нефти. В четверг ценам не удалось вернуться к росту – не найдя значимых драйверов для дальнейших покупок, игроки решили зафиксировать прибыль. На данном этапе имеющиеся катализаторы роста в сырьевом сегменте уже, похоже, исчерпали себя, а тем временем сланцевая индустрия США продолжает наращивать активность. В этих условиях могут сформироваться условия для дальнейшей коррекции актива, если представители ОПЕК не выйдут на рынок с новыми позитивными комментариями на тему пролонгации сделки по сокращению добычи.
Также не исключена свежая порция вербальных интервенций со стороны высокопоставленных чиновников РФ, которые уже неоднократно выражали недовольство крепким рублем. Пока валюте удается успешно игнорировать заявления властей, но в определенный момент эта «пружина» разожмется, что выльется в энергичную коррекцию валюты. Тем временем в роли противодействующих факторов сыграют стартующие налоговые выплаты и потенциальное сохранение давления на доллар США на международном рынке форекс.
Сегодня основная часть мировых фондовых площадок закрыта на выходной в связи со Страстной пятницей. Но на работающих площадках снова присутствует напряженность, связанная с геополитическими рисками. Накануне США применили самую большую из неядерных бомб в Афганистане. А тем временем ситуация вокруг Северной Кореи обостряется: Америка заявила о готовности нанести упреждающий удар по Северной Корее, которая ответила, что не станет «сидеть сложа руки».
На этом фоне и с учетом неспособности котировок Brent возобновить рост, сегодня торги на российском рынке будут проходит, скорее всего, с нисходящим уклоном и в режиме пониженной активности. Накануне ММВБ обновил годовой минимум в районе 1920, но к закрытию отскочил к отметке 1945. Для улучшения краткосрочного настроя индексу необходимо вернуться выше области 1950-1960, чего может не произойти ввиду низкой ликвидности и отсутствия катализаторов роста.
Рубль по итогам вчерашней сессии заметно подорожал, причем в паре с евро наша валюта прибавила почти 1%. Поддержку рублю с переменным успехом оказывала динамика нефти и спад напряженности в отношениях между Москвой и Вашингтоном. Brent пыталась вернуться выше отметки 56, но драйверов не хватило. Не порадовал игроков и прогноз МЭА, которое ожидает снижения спроса и роста добычи из-за активности в сланцевой индустрии США.
На международном рынке форекс в ходе утренних торгов наблюдается низкая активность. Но доллар остается под давлением, что видно из динамики пары доллар/иена. Котировки снова опустились под отметку 109.00, но пока удерживаются выше отмеченных вчера 5-месячных минимумов. Спрос на японскую иену подтверждает, что игроки по-прежнему предпочитают защитные активы.
Во второй половине дня ситуация на российском фондовом рынке несколько улучшилась. Ведущие индексы сократили потери, причем долларовый РТС даже вышел в «плюс» благодаря удорожанию национальной валюты. ММВБ на этом фоне остается под давлением, хотя напор продавцов ослаб ввиду благоприятных итогов вчерашних переговоров Лаврова и Тиллерсона. Так, геополитическая напряженность немного сбавила обороты, но игроки пока не готовы покупать рисковые активы из-за рисков, связанных с Северной Кореей, предстоящим конституционным референдумом в Турции и продолжающегося расследования в отношении «сирийского вопроса».
Между тем, рубль смог собраться с силами и вернуться к росту против доллара и евро при поддержке нефти. Баррель Brent повышается на 0,6% внутри дня, расположившись у отметки 56. Причем актив проигнорировал не слишком оптимистичный доклад Международного энергетического агентства, которое понизило прогноз мирового спроса и указало на рост добычи в первом квартале, несмотря на усилия стран ОПЕК+. В краткосрочной перспективе ценам необходимо закрепиться над вышеупомянутым психологическим уровнем, чтобы продолжить рост к максимумам.
Доллар и евро слабеют не только против рубля. Вчерашние вербальные интервенции Трампа о «слишком дорогом долларе» и предпочтительных низких ставках спровоцировали новую волну продаж американской валюты. Впрочем, на старте вечерних торгов USD почувствовал себя увереннее на фоне превысивших ожидания данных по заявкам на пособие по безработице. Тем временем индекс цен производителей продемонстрировал рост, но немного не дотянул до прогноза.
В числе самых слабых валют сегодня оказался евро, который попал под распродажи на фоне нервозности игроков перед началом президентских выборов во Франции. Пара Евро/доллар энергично возвращает очки, набранные в конце вчерашнего дня в ответ на комментарии Трампа. К моменту написания торговалась вблизи дневных минимумов в районе 1.0620, соскользнув с 7-дневных максимумов на 1.0677. В случае активизации покупок доллара котировки рискуют опуститься под отметку 1.06.
На старте торгов в четверг фондовые индексы РФ предприняли попытки восстановления после очередной волны распродаж, захлестнувшей рынок накануне. Однако противоречивый внешний фон, который по-прежнему отражает присутствие опасений на геополитическом фронте, не способствует активным покупкам. Вчера индекс ММВБ обновил минимумы текущего года и сейчас теряет почти 0,5%, вернувшись к минимумам. РТС быстро сполз в «красную» зону на фоне умеренного отступления рубля.
Рубль открылся гэпом вверх, в районе 56,50, где стабилизировался в ожидании сигналов от нефти. Встреча главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Рекса Тиллерсона прошла в целом благоприятно. Стороны признали наличие разногласий, но при этом выразили желание улучшить отношения между двумя странами. Для нашей валюты это фактор поддержки, но без позитивной динамики нефти рублю будет сложно продолжить утренний подъем.
После вчерашней медвежьей коррекции котировки Brent не в силах вернуться за пределы уровня 56 – в отчете Минэнерго США игроки решили сосредоточиться на компоненте роста добычи, а некоторый спад напряженности на геополитической арене ослабил спрос на черное золото. Игроков не впечатлил тот факт, что запасы углеводородов в Штатах сократились максимально с начала этого года и воспользовались возможностью для фиксации прибыли по Brent. Сегодня актив будет ориентироваться на общие рыночные настроения, где ослабление доллара может сдержать потенциальное продолжение отката.
Американская валюта попала под удар под занавес вчерашних торгов. Трамп заявил, что «доллар становится слишком сильным», добив USD комментарием о том, что предпочел бы сохранения ставок на низком уровне. После столь однозначной вербальной интервенции валюта, вероятнее всего, будет оставаться уязвимой до конца торгового дня.
Оставить комментарий
