Сегодня в Азии инвесторы решили сделать паузу после активных покупок на этой неделе, на фоне чего основные региональные индексы торговались на отрицательной территории. Подхватив волну продаж, европейские площадки открылись в «минусе», и только британский FTSE 100 еще не определился с направлением, торгуясь во флэте. На сегодня не заявлено интересных экономических отчетов, и после оживленных покупок инвесторы решили зафиксировать прибыль. Также негатив привнесли вчерашние разговоры о расследовании финансовых транзакций Трампа и его семьи.
Российский рынок не стал выделяться из толпы. На старте торгов индексы торгуются с понижением в среднем на 0,5%. ММВБ накануне закрылся ниже локальной ключевой поддержки 1950 и сегодня развивает снижение. Если в течение дня внешний фон не улучшится, понижательные риски на отечественном рынке будут сохраняться.
Тем временем нефть сорта Brent торгуется во флэте. В четверг актив попытался пробить уровень 50, но снова встретил оффера и откатился на волне фиксации прибыли. Главным событием предстоящих дней на рынке черного золота станет встреча технического комитета ОПЕК в понедельник. Игроки весьма оптимистично настроены в отношении этого события, особенно подбадривает тот факт, что Нигерия все же согласилась присутствовать на заседании. Однако присутствует и скептицизм, связанный со снижением доверия к экспортерам, и это мешает более уверенному подъему котировок. Сегодня под конец дня тон активу задаст отчет Baker Hughes по числу буровых в США.
На международном валютном рынке евро продолжает обновлять 2-летние максимумы. Несмотря на то, что пресс-конференция М. Драги не содержала никаких «ястребиных» намеков, рынок воспринял фразу об обсуждении программы скупки активов этой осенью как сигнал к скорому ужесточению политики. Похоже, игроки снова интерпретировали слова главы ЕЦБ по-своему, отправив евро в полет. Также быков по евро поддерживает ослабление доллара, который страдает от нового витка расследования в отношении деятельности Трампа. Закрытие пары выше 1.16 позволит валюте поставить перед собой новые цели.
Рисковым активам понравилась риторика Драги в рамках пресс-конференции после заседания ЕЦБ, который оставил текущий курс монетарной политики без изменений. Глава ЦБ проявил откровенно «голубиную» риторику в отношении перспектив монетарной политики, указав на «продолжительный период стимулирования» и возможность расширения мер в случае необходимости. Это принесло фондовым рынкам облегчение, поскольку после комментариев Драги в прошлом месяце были сомнения в том, что он снов анне преподнесет «ястребиный сюрприз. Но этого не произошло. И в сочетании с довольно оптимистичными заявлениями на тему состояния экономики общий тон заседания пришелся по нраву сегменту рисковых активов.
Евро изначально негативно отреагировал на комментарии о стимулировании, но, поймав оптимистичные нотки в выступлении Драги, рванул вверх, вернувшись за пределы уровня 1.15 и снова целится на 1.16. Тем временем фунт развивает снижение на пробое уровня 1.30. Здесь сработало сочетание технических факторов и новой волны страхов по поводу «жесткого» Брекзита. На этом фоне сильные данные по розничным продажам остались незамеченными. Утратив психологическую поддержку 1.30, которая ранее выступала в роли довольно прочного сопротивления, пара фунт/доллар обновила недельные минимумы в районе 1.2930, откуда частично скорректировалась. С учетом возвращения спроса на доллар, до конца дня котировкам вряд ли удастся компенсировать потери.
При этом немалую роль в позитивных настроениях на мировых площадках играют и события на рынке нефти. Котировки Brent впервые с 7 июня превысили психологический уровень 50, который долгое время не давал покоя быкам. Покупкам актива способствуют усиливающиеся признаки начала ребалансировки рынка, о чем свидетельствует очередное сокращение запасов углеводородов в США. Также игроки весьма оптимистично настроены в отношении предстоящего совещания ОПЕК в понедельник, где будет обсуждаться текущая ситуация на мировом рынке.
Накануне американские индексы не удержались от новых рекордов. Площадки АТР тоже не подкачали, подпрыгнув к максимальным почти за десять лет уровням. Главным драйвером покупок стал «голубиный» тон Банка Японии, который подтвердил приверженность мягкой монетарной политике, что закономерно ударило по японской иене. Европейские рынки подхватили волну оптимизма и открылись в зеленой зоне. Максимальный подъем демонстрирует немецкий DAX, тогда как британский FTSE еще не определился с направлением и торгуется во флэте. Тем временем российские площадки пошли своим путем, открывшись небольшим снижением. Рубль также слегка уступает доллару и евро на фоне утраты импульса роста на рынке нефти.
Котировки Brent вчера коснулись 2-недельного максимума 49,80, но уровень 50 так и остался недосягаемым. Данные Минэнерго США отразили внушительное сокращение запасов нефти и бензина, но более продолжительной и уверенной позитивной реакции снова помешал показатель добычи, которая увеличилась. Пока актив торгуется во флэте, пытаясь определиться с вектором дальнейшего движения. Скорее всего, до конца недели активность в сырьевом сегменте будет оставаться низкой в преддверии министерской встречи мониторингового комитета ОПЕК в понедельник. На заседании, как сообщается, будет присутствовать Нигерия, которая освобождена от обязательств в рамках сделки картеля и других независимых производителей.
Доллар США сегодня предпринимает новые попытки восстановления отчасти благодаря росту в паре с иеной, пострадавшей от мягкой риторики Банка Японии. Фунт сдает позиции четвертый день кряду, утратив уровень 1.30, что с технической точки зрения открывает путь к дальнейшему снижению.
Тем временем евро/доллар после вчерашней медвежьей коррекции торгуется с небольшим нисходящим уклоном в районе отметки 1.15, судьбу которой решит сегодня ЕЦБ. Участники рынка настроены в основном на «ястребиную» риторику Драги, и малейшее разочарование способно спровоцировать волну продаж единой валюты в рамках фиксации прибыли по лонгам. Так что не исключено движение котировок в направлении 1.14.
Во второй половине дня торги на мировых площадках протекают в вялотекущем формате, хотя после некоторых колебаний оптимизм продолжает преобладать. После вчерашних рекордов американские фьючерсы указывают на нейтрально-позитивный старт сессии. Российские индексы находятся под умеренным давлением.
На рынке нефти по-прежнему господствует неопределенность, хот внутридневной бычий уклон поддерживается. Нефть сорта Brent уже в который раз пытается атаковать сопротивление на отметке 49, и все безуспешно. На этом фоне российская валюта демонстрирует умеренный подъем, но развить более внятный восходящий импульс не в состоянии, несмотря на налоговый период и общее улучшение настроений в сырьевом сегменте.
Отчасти препятствия рублю ставит плавное восстановление доллара, который отходит от 10-месячных минимумов на международном рынке форекс. В целом торги проходят малоактивно – основные валютные пары не хотят выходить из тесных диапазонов в ожидании заседания двух Центробанков – японского и европейского.
Банк Японии может преподнести иене неприятный сюрприз. Хотя, глядя на ожидания рынка, сюрпризом это вряд ли можно назвать. Большинство игроков делают ставку на то, что регулятор сохранит верность мягкой риторике и спровоцирует снижение курса национальной валюты. Тем более что доллар под отметкой 112.00 выглядит привлекательным для покупок.
Что касается ЕЦБ, здесь ожидания противоречивы. С одной стороны, мы знаем, что Драги любит осторожность, но с другой – недавнее ужесточение риторики заставило игроков поверить в то, что регулятор и вправду решил подготовить почву для выхода из режима стимулирования. Если сигнал подтвердится, евро упрочит позиции над уровнем 1.15 и пойдет выше 1.16. В противном случае европейскую валюту ждет разочарование и коррекция.
Рисковые активы переварили новые политические перипетии в США, причем S&P 500 и Nasdaq закрылись на новых рекордных максимумах, почерпнув вдохновение из роста акций Netflix и Facebook. В Азии инвесторы продолжили покупать, задав позитивный тон европейским фьючерсам, которые готовятся открыть сессию в зеленой зоне. Пресловутая неуверенность цен на нефть несколько сдерживает оптимизм, но в целом укладывается в общую картину. Смелости инвесторам добавляют ожидания сохранения мягкой риторики Банка Японии на завтрашнем заседании.
На валютном рынке доллар «зализывает раны» после вчерашних распродаж. Валюта предпринимает попытки восстановления – в основном на технической перепроданности – и ждет факторов поддержки. Таковыми сегодня могут послужить данные по строительному сектору США. В мае число начатых строительств обвалилось на 5,5%, и есть шанс, что в июне показатель восстановился. Если мы увидим рост на 6,2%, это станет неплохим подспорьем для выбившегося из сил доллара в краткосрочной перспективе, хотя, конечно, общей медвежьей картины не поменяет.
На рынке нефти игроки задумались в нерешительности. С одной стороны, саудиты говорят о готовности резко сократить экспорт, с другой – запасы черного золота в США, по сведениям API, неожиданно возобновили рост, а Эквадор выходит из сделки ОПЕК+ из-за острой необходимости в финансировании. Эта страна добывает не так много, чтобы повлиять на объемы производства в картеле, но с психологической точки зрения такое поведение может подтолкнуть и другие страны-участницы к выходу, а это немаловажный фактор риска для цен, которым и без того остается только мечтать о пробое уровня 50 по сорту Brent.
Рубль вчера немного прибавил в паре с долларом за счет попыток подъема нефти и широкомасштабных распродаж доллара. Сегодня потенциал роста российской валюты будет ограниченным в силу того, что Brent замерла под отметкой 49 и пока не определилась с вектором движения. Если данные Минэнерго США подтвердят рост запасов углеводородов, котировки с новой силой устремятся вниз, утянув за собой рубль. Также в пользу такого сценария может сыграть потенциальная техническая коррекция доллара.
Новости из Белого дома сегодня ударили по рисковым активам. Фондовые площадки АТР подали пример европейским индексам, которые в свою очередь задали негативный тон российскому рынку на старте торгов. Еще двое республиканцев выразили несогласие с планом реформы системы здравоохранения, сделав невозможным принятие законопроекта в его нынешнем виде. На фоне очередной неудачи Трампа усилились сомнения в реализации налоговой реформы и плана увеличения расходов на инфраструктуру, что повлекло повсеместное уклонение от рисков.
Но больше всех досталось доллару, который и без того не пышет оптимизмом. Новое разочарование, добавившееся к слабой статистике из Штатов и неуверенности в еще одном повышении ставки ФРС, выбило почву из-под ног американской валюты. На этом фоне пара евро/доллар взлетела выше заветного барьера 1.15, отметив 14-месячные максимумы в районе 1.1540. Давление на доллар будет сохраняться до тех пор, пока рынок не переварит свежую порцию негатива из Вашингтона. А значит, у евро будут все шансы подтвердить пробой психологической отметки. Впрочем, далее настрой пары будет зависеть от исхода заседания ЕЦБ в этот четверг.
Тем временем на рынке нефти Brent стабилизировалась после вчерашних распродаж. Котировки зализывают раны вблизи уровней открытия 48,30. Игроки пока не видят предпосылок для возвращения цен к росту. Разве что ожидания сокращения запасов углеводородов в рамках отчета Американского института нефти может немного расшевелить Brent в течение дня. Но общий негативный настрой мировых инвесторов будет служить сдерживающим фактором и для сырьевого сегмента.
Рубль с утра торгуется с небольшим медвежьим уклоном, отыгрывая вчерашнее падение нефти. Но и более внушительного подъема пара продемонстрировать не в силах, поскольку доллар сегодня выступает «мальчиком для битья» из-за неспособности Трампа реализовать обещанные преобразования. К слову, в своем Twitter американский лидер уже призвал разработать новый законопроект о медицинском страховании «с чистого листа».
Во второй половине дня мировые инвесторы все меньше склоняются к покупкам на фоне общей неопределенности и нервозности из-за сегодняшнего старта нового раунда переговоров по Брекзиту. Несмотря на то, что в конце прошлой недели Британия официально признала, что у нее есть финансовые обязательства перед Евросоюзом в рамках «бракоразводного процесса», напряженность сохраняется, поскольку самый острый вопрос – объем этих обязательств – еще предстоит урегулировать.
Совпавшая с прогнозами инфляция в еврозоне не повлияла на поведение фондовых площадок и самого евро, который продолжает умеренную нисходящую коррекцию после пятничного роста к максимумам на пути к отметке 1.15. Этот уровень по-прежнему не по зубам быкам, несмотря на массовое «избиение» доллара, который получил свежую порцию разочарования в виде слабых показателей инфляции и розничных продаж.
Тем не менее, настрой единой валюты остается боевым. И изрядно подпортить его сможет, пожалуй, лишь сам Драги, который и стал «виновником» недавнего ралли евро по всему спектру рынка. Велика вероятность того, что дабы не допустить перегрева рынков и укрепления ложных надежд, в рамках грядущего заседания глава ЕЦБ разъяснит рынкам вою позицию в более осторожном ключе. Если так, это станет глотком свежего воздуха для доллара, который может увести евро к отметке 1.13 и ниже.
Рубль тем временем не смог сохранить лидерство и плавно развивает нисходящую коррекцию после плодотворной пятницы. Но учитывая сохраняющуюся слабость доллара, любые подвижки на рынке нефти способны вернуть российскую валюту в зону роста. Пока же Brent тщетно борется с уровнем 49, ожидая новых драйверов роста.
В пятницу американские фондовые индексы завершили торги на рекордных уровнях, причем Nasdaq, который на минувшую неделю набрал почти 2,6%, зафиксировал лучшую пятидневку с начала этого года. В Азии поначалу инвесторы чувствовали себя неуверенно, возможно, на опасениях ужесточения финансового регулирования. Но вышедшие данные из Китая сгладили негатив, отразив рост экономики Поднебесной выше прогнозов. Во втором квартале ВВП вырос на 6,9% против ожиданий 6,8%.
Также интерес к рисковым активам поддерживает снижение вероятности повышения ставки ФРС США в декабре. После выхода слабой статистики по инфляции и розничным продажам в пятницу ожидания относительно декабря упали до 43%.
На фоне явно негативных экономических сигналов из США крайне неуверенно чувствует себя доллар. Сегодня с утра валюта демонстрирует скромную техническую коррекцию после агрессивных распродаж в пятницу. Заседание Федрезерва состоится на следующей неделе в среду, и вплоть до этого момента торги по «американцу» будут сопровождаться понижательными рисками.
Интересную динамику демонстрирует фунт, который в пятницу прорывался выше отметки 1.31 и торгуется с небольшим медвежьим уклоном. Сегодня стартует новый раунд переговоров по Брекзиту, который может несколько ослабить позиции пары фунт/доллар, которая к тому же выглядит перекупленной и привлекательной для частичной фиксации прибыли по лонгам.
Нефть Brent, проигнорировав рост числа буровых в США, сохраняет позитивный настрой после роста почти на 5% на прошлой неделе. Актив консолидируется в районе 49, пытаясь развить бычий импульс с целью на 50. На этом фоне рубль, который заметно прибавил в весе перед уходом на выходные, начал новый день с боевым настроем, тестируя уровень 59. Если доллар уйдет под эту отметку с ближайшей целью на 58,75 руб.
В начале последнего для торговой недели торги на мировых рынках проходят в вялом и спокойном формате. Азиатские площадки завершают пятидневку с восходящим уклоном, что свидетельствует о сохранении интереса к рисковым активам. Российские индексы открылись нейтрально, но пытаются усилить падение на фоне отсутствия позитивной динамики на рынке нефти, где вчера котировки выросли более чем на 1%.
Brent вчера забуксовала в районе 48,50, и сегодня эта область снова преградила путь быкам. Впрочем, динамика котировок выглядит слишком вялой, чтобы продолжить восстановление. Недавние драйверы уже отыграны, и рынок ждет свежих новостей. Сегодня поздно вечером нефтесервисная компания опубликует традиционные еженедельные данные по числу действующих буровых, и оживление подъема актива будет возможным только в случае их сокращения.
Рубль консолидируется после вчерашнего умеренного подъема, слегка уступая иностранным соперникам. Однако давление выглядит умеренным. Доллар пока удерживается под отметкой 60 руб., что с технической точки зрения дает возможность для развития медвежьей коррекции в случае оживления покупателей на рынке энергоносителей.
Основное внимание рынков сегодня направлено на США, где будут опубликованы ключевые отчеты по инфляции и розничным продажам. Если потребительские цены отразят вялый рост в июне, это станет серьезным доводом в пользу повсеместных продаж доллара. От такого сценария выиграют и нефть, и рубль. В случае усиления давления на американскую валюту пара доллар/рубль может протестировать область 59,60 руб. и завершить неделю на минорной ноте.
Во второй половине дня мировые инвесторы продолжают покупать рисковые активы, хотя энтузиазм на европейских фондовых площадках несколько поубавился. Игроки с надежной смотрят на сырьевой сегмент, где цены на нефть никак не могут развить импульс роста, всякий раз наталкиваясь на фиксацию прибыли из-за преобладающих медвежьих настроений на рынке. Российские индексы на этом фоне пытаются закрепиться в зоне положительных значений, но не могут ускорить подъем под тяжестью все той же дешевой нефти.
Рубль демонстрирует неоднозначную динамику на фоне разнонаправленных факторов. С утра валюта продолжила восстановление, но во второй половине торгов доллар вернулся к тестированию отметки 60 руб. Позиции самой американской валюты в целом выглядят шаткими, что сейчас ограничивает потенциал дальнейшего снижения рубля. Но общие перспективы «деревянного» сопровождаются понижательными рисками из-за грядущего ужесточения санкционного режима и угасания веры в восстановление баланса на рынке черного золота.
Не менее волатильную динамику сегодня демонстрирует основная валютная пара евро/доллар. Единая валюта оказалась во власти противоречивых слухов о ЕЦБ, и пока не знает, кому верить и верить ли вообще. Изначально на евро надавили комментарии одного из представителей ЦБ о том, что в ближайшие годы регулятор продолжит действовать в рамках своей программы стимулирования. Но тут же на падении валюту подхватили покупатели после появления слухов о том, что Центробанк может объявить о сокращении программы скупки активов в сентябре следующего года. Таким образом, пара продолжает осциллирвать вокруг отметки 1.14 и в ближайшее время вряд ли сможет определиться с четким вектором движения, если только доллар снова не упадет после выступления Йеллен. В этом случае котировки отправятся к верхней границе внутридневного диапазона в области 1.1450.
Оставить комментарий
