Во вторник на мировых фондовых площадках снова царит оптимизм. Накануне Dow обновил рекордный максимум, хотя его коллеги слегка просели - S&P и Nasdaq потеряли 0,07% и 0,425 соответственно. Сегодня в Азии мировые инвесторы проявляли интерес к покупкам на фоне оптимистичных ожиданий относительно роста мировой экономики. Европа также открылась в плюсе перед публикацией отчета по предварительному ВВП еврозоны за второй квартал.
На российском рынке после вчерашней просадки корректируются, повышаясь в среднем на 1%. Основные эмоции от санкционной темы прошли, но после подписания законопроекта Трампом индексы могут снова оказаться под давлением под влиянием эмоций, хотя в целом этот шаг уже заложен в текущих ценах. Рубль тоже восполняет потери, не желая пускать доллар выше отметки 60 руб. Евро, который после вчерашнего взлета к 2,5-летним максимумам против доллара, умерил пыл, и также торгуется с медвежьим уклоном в паре с рублем, хотя и остается на высоких позициях.
Нефть Brent продолжает восхождение, присматриваясь к уровню 53. Актив обновил 2-месячные максимумы, но пока не решается на тестирование психологической отметки в ожидании данных Американского института нефти по запасам черного золота. Если релиз снова отразит падение объемов, целостность барьера 53 будет нарушена. В противном случае Brent ждет частичная фиксация прибыли. Но основной настрой игроков будет оставаться позитивным в ожидании встречи технического комитета ОПЕК, которая пройдет 7-8 августа.
Доллар пытается восстановиться после обвального падения в американскую сессию. Во второй половине недели настрой валюты может улучшиться на фоне позитивных ожиданий относительно пятничного блока статистики по рынку труда США. Пара евро/доллар, которая вчера установила 2,5-летние максимумы на 1.1845, корректируется, но удерживается над уровнем 1.18, сохраняя потенциал для возобновления бычьего хода в краткосрочной перспективе.
В начале новой торговой недели мировые фондовые площадки демонстрируют неоднозначную динамику. В Азии превалировали покупки. Китайские акции выросли за счет позитивных прогнозов крупных компаний по отчетности. При этом инвесторы проигнорировали падение индикаторов деловой активности в производстве и сфере услуг Поднебесной, хотя индексы остались выше водораздела 50 пунктов. Европа открылась разнонаправлено. В плюсе торгуется британский FTSE 100, а общеевропейский Eurostoxx теряет 0,1%.
На российском рынке также наблюдаются неоднозначные торги. ММВБ получает поддержу на фоне ослабления рубля, которое надавило на РТС, теряющий почти 0,5% в первый час сессии. Отечественная валюта попала под волну распродаж на фоне повсеместного восстановления доллара, отката котировок нефти от максимумов и давления со стороны санкционной темы. Если в течение дня Brent возобновит бычий ход, рубль может сократить потери.
Котировки черного золота в Азии отметились на новых 2-месячных максимумах в районе 52,54, где встретили оффера и, утратив бычий импульс, ушли в минус. Пока Brent удерживается над уровнем 52, общий настрой актива остается позитивным. Сегодня на фоне отсутствия новостей цены могут продемонстрировать консолидацию в ожидании свежих еженедельных данных по запасам энергоносителей в США. Потенциальное ускорение восстановления доллара может ограничить восходящий потенциал Brent.
На этой неделе американская валюта окажется под влиянием статистики и тона представителей ФРС США. Ключевыми станут пятничные данные по рынку труда. Также рынки обратят внимание на показатели деловой активности, личных доходов и расходов. Если цифры не разочаруют, у перепроданной валюты будет неплохой шанс на реабилитацию.
Фунт будет ждать заседания Банка Англии и квартального инфляционного отчета. Повышения ставки на грядущем заседании не ожидается. Интересна будет риторика регулятора в отношении перспектив сворачивания стимулов. «Ястребиные» сигналы могут запустить новое ралли пары фунт/доллар, которая сегодня слегка корректируется, но удерживается над уровнем 1.31.
Во второй половине дня мировые фондовые индексы остаются под давлением. Американские фьючерсы указывают на открытие бенчмарков в красной зоне, и снова под влиянием акций высокотехнологичных компаний. На российском рынке ситуацию усугубляет санкционная тема – ММВБ и РТС снижаются в среднем на 1,7%, завершая неделю на минорной ноте.
Рубль торгуется малоактивно, не отреагировав на итоги заседания Банка России, который, как широко ожидалось, оставит ставку без изменений на уровне 9,00%, но намекнул на перспективы ее снижения во второй половине этого года. Бездействие российской валюты отчасти объясняется скудной динамикой цен на нефть, которые застряли в районе 51,50, не решаясь на более уверенные движения.
Brent уже отыграла позитив от данных по запасам и добыче в США, и теперь для продолжения роста активу, который за неделю набрал 7%, требуются свежие катализаторы. В краткосрочной перспективе таковым может послужить отчет Baker Hughes, если снова укажет на сокращение числа действующих буровых установок в США. В противном случае перед закрытием торгов котировки рискуют частично скорректироваться.
Доллар снова пребывает под давлением после вчерашней передышки. Европейские валюты торгуются с повышением на фоне общих ожиданий скорого ужесточения политики Центробанков. На следующей неделе фунт будет реагировать на заседание Банка Англии. Игроки будут пристально следить за намеками регулятора в отношении перспектив смену курса Центробанка. «Ястребиный» тон подбросит «британца» к новым высотам, особенно если доллар будет оставаться в подавленном состоянии.
Коррекция акций высокотехнологичных компаний США остановила ралли американских индексов. При этом Dow закрылся на новом рекордном максимуме благодаря скачку котировок Verizon на 7,7% после сильной квартальной отчетности. В Азии инвесторы перешли к продажам, что обусловило открытие Европы на отрицательной территории. Подхватив тон внешнего фона, российские площадки на старте сессии торгуются в приличном минусе перед сегодняшним заседанием Банка России.
Вероятно, регулятор на этот раз воздержится от снижения ставки и сохранит статус-кво на фоне недавнего ускорения инфляции и ослабления рубля. На отечественные индексы, равно как и на рубль, решение ЦБ вряд ли заметно повлияет. Российская валюта с утра торгуется под небольшим давлением, ожидая сигналов от нефти. Котировки Brent, которые в Азии обновили 2-месячные максимумы, снова взяли паузу и осциллируют немногим ниже уровней открытия на 51,50. В вечернюю сессию оказать поддержку активу смогут данные Baker Hughes, если отразят сокращение числа активных буровых в США.
На международном рынке форекс доллар после вчерашней технической коррекции снова под давлением против основных валют. После фиксации прибыли игроки снова приступили к продажам валюты в преддверии публикации предварительной оценки ВВП США за первый квартал. Судя по всему, рынку не особо верится в то, что после роста на 1,4% в январе-марте, экономика ускорилась до 2,5%. Если с этого фронта действительно придет разочарование, кратко- и среднесрочные перспективы доллара усугубятся. В этом случае пара евро/доллар снова закрепится на максимумах выше 1.17.
Накануне американские фондовые индексы продолжили ралли. Dow набрал целых 0,45%, но в основном за счет скачка акций Boeing почти на 10%. S&P и Nasdaq также прибавили, вдохновившись осторожностью ФРС. Рынки узрели в тоне Центробанка некоторые нотки неуверенности, что подтолкнуло бенчмарки к росту и отправило доллар в свободное падение. Азиатские площадки с удовольствием приняли эстафету, тогда как в Европе индексы открылись разнонаправлено. На российском рынке превалируют покупки, а рубль торгуется в небольшом «плюсе» как к доллару, так и к евро.
Главной темой остается безудержное падение доллара в ответ на вчерашнее заседание Федрезерва. Похоже, рынки все-таки рассчитывали на оптимистичные сигналы, а получили менее уверенную риторику в отношении сокращения баланса и роста инфляции. Но этом фоне валюта терпит поражение по всем фронтам, но сегодня несколько замедлила снижение, пытаясь прийти в себя перед сегодняшним блоком статистики и завтрашними данными по ВВП за второй квартал. Если с экономического фронта придет очередное разочарование, игроки продолжат открывать короткие позиции по доллару.
Пара евро/доллар, которая сегодня уже успела обновить максимумы на 1.1776, умеренно корректируется, но удерживается над уровнем 1.17. Вероятно, условия перекупленности спровоцировали частичную фиксацию прибыли. Доллар еще не полностью отыграл негатив от заседания ФРС, и повышательные риски в паре сохраняются. Невпечатляющие данные из Штатов способны усилить сомнения в декабрьском повышении ставки и как следствие отправить единую валюту к новым высотам.
Тем временем на рынке черного золота продолжается подъем котировок, хотя процесс несколько замедлился. Сейчас баррель Brent отстаивает уровень 51, отметившись на новом максимуме 1 июня в районе 51,26. Свежую подпитку актив получил из США, где сократились объемы запасов и добычи. Впрочем, ограниченная реакция котировок может говорить об истощении краткосрочного импульса и предвещать коррекцию, которая представит возможность для входа с новыми покупками.
Во второй половине дня позитив на фондовых площадках мира сохраняется, а золото и иена продолжают оставаться под давлением на фоне интереса к риску. Желтый металл развивает коррекцию от максимумов середины июня, теряя внутри дня 0,2%. На российском рынке возобладал оптимизм, хотя подъем выглядит хрупким и неуверенным – фактор санкций все же сказывается, хотя и по большей части уже отыгран. Показать более уверенный подъем отечественным бенчмаркам может помочь возобновление ралли нефтяных котировок.
Brent сегодня стабильно торгуется в небольшом минусе, решив взять паузу после вчерашнего бурного роста. ОПЕК в ходе недавней встречи постаралась максимально внушить участникам рынка оптимизм, заверив в более строгом контроле за соблюдением условий договоренности. Это подтолкнуло трейдеров к возобновлению покупок актива, изрядно подешевевшего за последние недели. Позитива добавилось на фоне сигналов из Штатов, где, суд по всему, сланцевые производители все же сбавили обороты. С этой точки зрения будет интересен сегодняшний отчет Минэнерго по запасам черного золота в США. Сокращение объемов повлечет возвращение спроса на Brentи может отправить котировки выше 51.
Рубль замер на месте, не решаясь на более ощутимые движения. Интерес к доллару на международном рынке немного оживился, но позиции валюты все равно выглядят неустойчивыми из-за усиливающихся сомнений в том, что Федрезерв сохранит верность умеренно «ястребиному» настрою. Особенно поле слабых данных по инфляции и розничным продажам. Сегодняшние итоги заседания Федрезерва смогут оказать заметное влияние на поведение доллара только в том случае, если мы услышим явное изменение риторики в ту или иную сторону. Если игроки узрят в тоне регулятора признаки сомнений в дальнейших темпах нормализации политики, «американца» накроет новая волна продаж.
Накануне S&P 500 обновил рекордный максимум в основном на фоне позитивной отчетности McDonald's и Caterpillar, а также роста бумаг банковского сектора. Этот позитив оказал умеренную поддержку азиатским площадкам, которые показали стабильную динамику, в целом отражая сохранение интереса к риску. Европейские площадки открылись на положительной территории в преддверии сегодняшних итогов заседания ФРС США.
Доллар в ожидании вердикта регулятора держится стабильно. Вчера вечером валюта резко рванула вверх в ответ на голосование сената за начало дебатов об отмене Obamacare. Но сохраняющаяся неопределенность на этом фронте и угроза блокирования инициативы Трампа сохраняется, что сдерживает потенциал роста валюты. От Федрезерва сегодня не ждут сюрпризов. В тоне сопроводительного заявления инвесторы будут ловить намеки на сохранение умеренного оптимизма ЦБ в отношении экономики. Если ФРС останется верной своему убеждению во «временном характере» слабых темпов роста инфляции, этого будет достаточно, чтобы поддержать позиции доллара, но вряд ли мы увидим ралли. Скорее, реакция рынков в целом будет весьма сдержанной.
На рынке нефти оптимистичные настроения усиливаются. Вчера котировки Brent «прокололи» уровень 51 и осциллируют неподалеку от этой отметки, ожидая свежего катализатора в виде результатов отчета Министерства энергетики США. Накануне Американский институт нефти задал высокую планку, отразив сокращение запасов на 10 млн баррелей. При этом запасы бензина неожиданно выросли почти на 2 млн баррелей. Если официальная статистика подтвердит зарождающуюся тенденцию замедления активности сланцевых компаний США, это станет хорошим подспорьем для черного золота и подтолкнет игроков к новой волне открытия длинных позиций на ожидания ребалансировки мирового рынка.
Палата представителей США одобрила новые санкции против России. И это никого не удивило, в том числе и рубль, который уже с лихвой отыграл негатив с этого фронта и теперь может позволить себе сосредоточиться на нефти. Сегодня доллар открылся с понижением, но к концу первого часа торгов наша валюта расположилась вблизи уровней открытия, пытаясь определиться с драйверами. С одной стороны негатив от действий Вашингтона все же ощущается, к тому же настрой по доллару в целом несколько улучшился. С другой – нефть Brent затормозила рост, но при этом удерживается вблизи 2-месячных максимумов и поддерживает рубль. Если в сырьевом сегменте сохранится боевой настрой, сегодня в течение дня доллар не отважится покуситься на уровень 60 руб.
Накануне американские фондовые площадки закрылись разнонаправлено. S&P и Dow немного снизились, тогда как Nasdaq набрал 0,36%, закрывшись на новом рекордном максимуме. Сегодня в Азии индексы торговались в скромном «плюсе». Европа приняла эстафету и открылась на положительной территории. На российском рынке РТС скромно повышается за счет коррекции рубля после вчерашних распродаж, а ММВБ расположился ниже уровней открытия.
Нефть Brent, которая вчера прибавила свыше 1,5%, тестирует отметку 49, отыгрывая в целом позитивные итоги встречи мониторингового комитета ОПЕК. Однако котировкам не хватает импульса для более уверенного подъема на фоне неразрешенной ситуации с добычей в Ливии и Нигерии, ожиданий сегодняшнего отчета Американского института нефти по запасам углеводородов и возвращения спроса на доллар.
Американская валюта, которая вчера смогла немного восстановиться против отдельных валют, пытается привлечь покупателей в преддверии заседания ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду вечером. Однако вряд ли мы увидим ощутимый подъем доллара в краткосрочной перспективе, поскольку рынок сомневается в том, что регулятор США не займет боле осторожную позицию. Если же Центробанк снова укажет на временный характер ухудшения экономических показателей, это будет воспринято как сигнал к покупкам. Но в целом заседание вряд ли станет катализатором восстановления валюты.
Рубль вчера резко просел на фоне страхов по поводу ужесточения санкций со стороны США. Доллар пытался протестировать уровень 60 руб., а евро успел заглянуть за отметку 70 руб. Сегодня утром российская валюта корректируется в пределах 0,35%, получая поддержку на фоне пика налоговых выплат и продолжения восхождения Brent, но понижательные риски по-прежнему преобладают и могут реализоваться в течение дня, особенно если спрос на «американца» на международном рынке продолжит повышаться.
По итогам сегодняшней встречи министерский комитет по мониторингу соглашения о сокращении добычи нефти рекомендовал продлить сделку в случае необходимости. Но нужны в увеличении масштабов ограничения производства экспортеры не видят, и это ограничило позитивную реакцию нефти Brent, которая пока не в силах добраться до уровня 49. Примечательно, что рынок не поверил словам генсека ОПЕК Мохаммеда Баркиндо о том, что американские производители готовы к диалогу с картелем.
Тем не менее, внутри дня котировки черного золота торгуются с повышением на 1,2%, тогда как рубль снижается на аналогичную величину в парах с долларом и евро. Российская валюта не реагирует ни на налоговые выплаты, ни на покупки в сырьевом сегменте. Дело в том, что на передний план снова вышла тема санкций, которая явно не способствует росту привлекательность рубля.
В минувшее воскресенье Белый дом сообщил, что Трамп готов подписать законопроект об ужесточении антироссийских санкций, а завтра палата представителей проголосует по соответствующему законопроекту. Более того, Германия предложила расширить санкции ЕС против России из-за поставки турбин Siemens в Крым. Пока эта тема будет оставаться в фокусе внимания рынка, у рубля будет мало шансов на рост, даже если доллар будет оставаться под давлением, а нефть сохранить восходящий уклон.
Американская валюта по-прежнему не пользуется спросом, и грядущее заседание ФРС вряд ли кардинально изменит ситуацию. Игроки на сей раз не ждут многого от этого события, и гораздо большее влияние на поведение доллара могут оказать пятничные данные по ВВП за второй квартал и расходам на личное потребление в США.
В Азии фондовые индексы продемонстрировали рост за исключением японского Nikkei, который просел на 0,6% на фоне укрепления иены. Европа открылась смешанно, а российские площадки ушли в минус, отыгрывая пятничную просадку нефти, которая сегодня утром пытается подняться от минимумов в ожидании встречи мониторингового комитета ОПЕК. Рубль открылся гэпом вниз, но пока удерживается от дальнейших распродаж, курсируя вблизи исходных позиций.
Главным событием недели станет заседание ФРС США. Участники рынка надеются услышать намеки на временные сроки запуска процесса сокращения баланса. Впрочем, регулятор может отложить анонсирование до сентябрьского заседания, и в целом заседание, где не запланировано пресс-конференции, скорее всего, не будет судьбоносным для рынка и для доллара.
Американская валюта остается под давлением после распродаж в конце недели. Доллар продолжает привлекать продажи из-за очередного обострения внутриполитической ситуации после ухода Шона Спайсера с поста пресс-секретаря Белого дома.
В конце недели США опубликуют первую оценку ВВП за второй квартал. Если релиз отразит рост экономики на 2,6% после подъема на 1,4% в первом квартале, это вернет веру быков в еще одно повышение ставки в этом году. Но также игроки будут тщательно оценивать индекс расходов на личное потребление, который позволяет пролить свет на ситуацию с инфляцией. Если показатель разочарует, этого будет достаточно, чтобы давление на валюту усилилось.
В сырьевом сегменте все внимание направлено на предстоящее совещание ОПЕК. Под конец недели Brent заметно просела, отступив от барьера 50, тестирование которого оказалось безуспешным. Сегодня актив пытается отойти от минимумов, но покупатели не проявляют активности в преддверии встречи экспортеров, тон которой задаст котировкам вектор дальнейшего движения.
Оставить комментарий
