Во второй половине дня мировые инвесторы продолжают бежать от рисков, хотя пик эмоций, похоже, уже остался позади. Золото слегка отступило от ноябрьских максимумов, хотя остается в хорошем плюсе на фоне сохраняющейся напряженности вокруг ситуации с Корейском полуостровом после запуска Северной Кореей ракеты в сторону Японии.
Другие защитные активы в лице франка и иены также продолжают пользоваться спросом. Если в ближайшее время конфликт не угаснет, и со стороны ряда стран последует дальнейшая реакция на действия КНДР, продажи в сегменте рисковых активов продолжатся. Америке вряд ли понравится недавнее заявление Северной Кореи о том, что ответственность за потенциальные катастрофические ляжет на Америку, которая, по мнению страны, является провокатором в данной ситуации.
В остальном общая картина на рынках остается без изменений. Продажи доллара продолжаются повсеместно. Евро добрался до новых более чем 2,5-летних максимумов за пределами отметки 1.20 и слегка отступил, возможно, готовясь к штурму следующего психологического барьера. Предотвратить этот сценарий (или отсрочить) может завтрашнее выступление Трампа на тему налоговой реформы, если будет содержать сигналы о конкретных действиях, а не только эмоциональные и щедрые обещания.
Цены на золото вчера преодолели важный технический барьер на отметке 1300 пунктов, невиданный со дня президентских выборов в США. Тогда, в ноябре прошлого года, после кратковременного взлета выше этой отметки, до 1337, металл перешел в режим медвежьей коррекции, которая продлилась почти до конца 2016 года. Если в среднесрочной перспективе котировки подтвердят этот пробой и смогут обосноваться над уровнем 1300, можно будет говорить о формировании условий для развития импульса.
На рынки вернулось полноценное бегство от рисков, в очередной раз спровоцированное действиями КНДР, которая накануне поздно вечером запустила ракету в сторону Японии. Японский премьер Абэ уже пообещал предпринять все необходимые меры, чтобы защитить граждан своей страны, а также призвал Пекин и Москву помочь в усилении давления на Северную Корею. Дополнительно интерес к безопасным активам подстегивает ураган в США и его последствия, которые уже превзошли самые пессимистичные оценки.
На этом фоне золото продолжает победоносное шествие, обновив максимумы ноября прошлого года. После вчерашнего ралли металл открылся гэпом вверх, в моменте коснувшись отметки 1324,40. Пока все указывает в пользу того, что котировки будут уверенно торговаться над уровнем 1300, покоренным накануне, особенно если Трамп даст агрессивную реакцию в ответ на очередной выпад Северной Кореи.
Между тем нефть остается под давлением из-за урагана Харви, который послужил причиной закрытия многих американских НПЗ, падение спроса со стороны которых чревато приливом масштабных объемов запасов углеводородов. Пока игроки никак не реагируют на вербальные интервенции ключевых игроков рынка в лице Саудовской Аравии и России, которые выступили за продление ограничения добычи.
Здесь играют роль два фактора. Во-первых, на первом плане сейчас – страхи по поводу резкого роста запасов нефти в США. Во-вторых, рынок уже не верит в эффективность сделки ОПЕК и разговоры о ее пролонгации лишь показывают, что картель признает свою слабость. Brent пока удерживается над уровнем 51, но уже в ходе сегодняшних внутридневных торгов эта область может оказаться под угрозой.
Новая неделя на фондовых площадках Азии началась со снижения. Инвесторы разочарованы отсутствием комментариев на тему монетарной политики со стороны глав ЕЦБ и ФРС в рамках прошедшего симпозиума в Джексон-Хоул. Масла в огонь подливает КНДР, которая на минувших выходных провела очередные ракетные испытания. На энергетических рынках все внимание направлено на события в США, где в Техасе бушует ураган Харви, который, по прогнозам, не успокоится до середины недели.
На валютном рынке с начала утренних торгов доллар попал под новую волну распродаж с приходом азиатских инвесторов на площадки. Вскоре валюта попыталась реабилитироваться, но еще не закрыла гэпы и остается подверженной понижательным рискам. Отсутствие заявлений Йеллен на тему курса монетарной политики расстроило игроков, однако, на наш взгляд, продажи валюты носят чрезмерно эмоциональный характер, ведь молчание главы регулятора еще не означает отступление от планов по дальнейшему ужесточению. Как только эмоции отойдут на задний план, доллар может перейти к более уверенной коррекции, особенно в ожидании обещанных заявлений Трампа на тему налоговой реформы (в среду).
На рынке нефти наблюдается неоднозначное поведение цен. На открытии торгов в Азии Brent подскочила выше отметки 52, но в районе 52,30 встретила сопротивление и умерила пыл. Ураган в Техасе, затопивший Хьюстон, вынудил ряд НПЗ остановить работу, практически парализовав нефтегазовую индустрию юго-восточной части Америки. Однако котировки нефти не демонстрируют устойчивого роста в ответ на последствия стихии, которая еще не затихла.
Предстоящая неделя обещает быть интересной в плане экономических событий. Еврозона публикует показатели инфляции, которые могут умерить пыл единой валюты, если отразят отсутствия инфляционного давления в еврозоне. Для доллара ключевым событием станет пятничный блок данных по рынку труда, где уже традиционно основное внимание рынка будет уделено компоненту зарплат. Если темпы роста заработков останутся низкими, валюте будет сложно привлечь спрос, даже в условиях перепроданности.
Во второй половине дня по мере приближения выступлений глав Центробанков в Вайоминге доллар перешел в оборону, отступая в парах с европейскими валютами. Судя по всему, часть игроков решила подстраховаться и зафиксировать прибыль, не зная, чего ожидать от Драги и Йеллен.
После пресловутого симпозиума регуляторов фокус внимания рынков сместится на проблему потолка госдолга США, которую необходимо разрешить до конца сентября. Но помимо этого свои коррективы в динамику фондовых рынков и валютных пар с участием доллара могут внести комментарии Трампа. Американский лидер в своей излюбленной манере анонсировал важное выступление на тему налоговой реформы, которое может поддержать доллар.
Тем временем рубль продолжает стабильную торговлю. Валюта не отходит от уровней открытия и никак не может протолкнуть «американца» под отметку 59 руб., несмотря на пик налоговых выплат и небольшой подъем нефтяных котировок.
На рынке черного золота главной темой стал мощный ураган Харви на побережье Мексиканского залива, который уже приближается к Техасу. Приостановка работы НПЗ и буровых на неопределенный срок может оказать поддержку ценам и в случае проявления длительного эффекта отправить котировки Brent за пределы уровня 53.
Евро и фунт перешли к росту в паре с долларом, который спасовал перед грядущим выступлением Йеллен. Причем британская валюта растет, невзирая на недавнее предупреждение представителей ЕС о том, что Британии не стоит ждать существенного прогресса по Брекзиту на переговорах на следующей неделе.
Во второй половине дня по мере приближения выступлений глав Центробанков в Вайоминге доллар перешел в оборону, отступая в парах с европейскими валютами. Судя по всему, часть игроков решила подстраховаться и зафиксировать прибыль, не зная, чего ожидать от Драги и Йеллен.
После пресловутого симпозиума регуляторов фокус внимания рынков сместится на проблему потолка госдолга США, которую необходимо разрешить до конца сентября. Но помимо этого свои коррективы в динамику фондовых рынков и валютных пар с участием доллара могут внести комментарии Трампа. Американский лидер в своей излюбленной манере анонсировал важное выступление на тему налоговой реформы, которое может поддержать доллар.
Тем временем рубль продолжает стабильную торговлю. Валюта не отходит от уровней открытия и никак не может протолкнуть «американца» под отметку 59 руб., несмотря на пик налоговых выплат и небольшой подъем нефтяных котировок.
На рынке черного золота главной темой стал мощный ураган Харви на побережье Мексиканского залива, который уже приближается к Техасу. Приостановка работы НПЗ и буровых на неопределенный срок может оказать поддержку ценам и в случае проявления длительного эффекта отправить котировки Brent за пределы уровня 53.
Евро и фунт перешли к росту в паре с долларом, который спасовал перед грядущим выступлением Йеллен. Причем британская валюта растет, невзирая на недавнее предупреждение представителей ЕС о том, что Британии не стоит ждать существенного прогресса по Брекзиту на переговорах на следующей неделе.
Азиатские рынки снова не послушались своих коллег из США и выросли на торгах пятницы. Причем повышение было довольно приличным. Китайский Shanghai Composite подпрыгнул на 1,5%, достигнув максимального с января 2016 года уровня. Японские данные показали, что инфляция в стране продолжает расти, но крайне медленно движется к 2%-ному целевому уровню. В целом инвесторы весьма оптимистично настроены в преддверии выступлений Драги и Йеллен в Джексон-Хоул.
Европа открылась в плюсе вслед за площадками АТР. На этом фоне российские индексы с утра продолжают вчерашний подъем. ММВБ вплотную подошел к уровню 1980, уверенный пробой которого может открыть путь к отметке 2000 пунктов. Дополнительную поддержку отечественные бенчмарки получают со стороны цен на нефть, которые возобновили рост, возвращаясь выше уровня 52 по сорту Brent.
В ближайшие дни котировки черного золота могут заметно вырасти благодаря урагану Харви у берегов США, который сегодня уже усилился до второй категории и может стать самым сильным в стране за последние 12 лет. Это грозит срывом производства и поставок энергоносителей, и, соответственно, подразумевает ускорение процесса ребалансировки рынка.
Рубль открылся гэпом вверх, отыгрывая утренний подъем Brent. Однако продолжить восхождение валюта не смогла, и доллар, который не намерен уступать отметку 59 руб., уже вернулся на положительную территорию. На международном рынке американская валюта демонстрирует тенденцию к укреплению, подпитываемая оптимистичными ожиданиями относительно предстоящего выступления Йеллен. Если глава ФРС не разочарует, в последний час российских торгов доллар может заметно подняться от уровня 59 руб.
Фондовые рынки АТР попытались абстрагироваться от негатива, привнесенного вчера Трампом, который обусловил негативную динамику на Уолл-стрит. Азиатские площадки показали разнонаправленные торги, но в целом держались неплохо, хотя активность инвесторов остается невысокой в преддверии симпозиума в Джексон-Хоул, который стартует сегодня.
Несмотря на отсутствие ярко выраженного бегства от рисков, игроки не торопятся с покупками рисковых активов, что говорит о сохраняющейся напряженности из-за геополитики и предстоящих выступлений глав ключевых Центробанков. После вчерашнего роста золото и иена корректируются, но готовы возобновить бычий ход в любой удобный момент.
На рынке нефти с самого начала торгов наблюдается флэтовая динамика. Brent приподнялась над отметкой 52, но дальше продвинуться не может на фоне отсутствия драйверов. Вчерашние данные Минэнерго, отразившие сокращение запасов чуть меньше прогнозов и рост добычи, оказали определенную поддержку активу, хотя не смогли подтолкнуть котировки к более уверенному подъему.
Доллар США сегодня стремится к росту после вчерашних распродаж, вызванных агрессивной риторикой Трампа, который дал понять, что готов не подписать бюджет, если не будут выделены средства на строительство мексиканской стены. Агентство Fitch уже предупредило «негативными последствиями» для рейтинга Штатов, что если Вашингтону не удастся договориться о повышении потолка госдолга. Ввиду сохраняющихся рисков на этом фронте потенциал укрепления доллара остается ограниченным, а понижательные риски – высокими.
Во второй половине дня рынки продолжают торговаться в режиме пониженной активности. Угрозы Трампа о «закрытии» правительства и агрессивные комментарии на тему НАФТА продолжают ограничивать интерес к риску и поддерживать умеренный спрос на золото и иену, которые вчера подверглись нисходящей коррекции.
Большинство мировых фондовых индексов торгуются на отрицательной территории, и российские площадки не стали исключением. Впрочем, ММВБ пытается минимизировать потери и торгуется лишь немногим ниже уровня открытия. Сообщения о расширении антироссийских санкций со стороны США оказали опосредованное влияние на настроения среди отечественных инвесторов.
Нефть сорта Brent продолжает буксовать в районе 51,50, застыв в ожидании официальной статистики по запасам. Если отчет Минэнерго так же, как и вчерашние данные API, отразит падение запасов нефти в районе 3-3,5 млн баррелей, этого будет недостаточно, чтобы запустить рост котировок, хотя в случае падения объемов добычи у быков будет шанс на тестирование отметки 52.
На международном валютном рынке евро вернулся к росту в паре с долларом после вчерашнего отката. В ходе попыток развития медвежьей коррекции котировки удержались выше уровня 1.17, что обеспечило сохранение предпосылок для возобновления подъема. Локальную поддержку единой валюте оказали сегодняшние сильные данные по деловой активности в еврозоне и Германии, которые укрепили ожидания рынка относительно скорого начала сворачивания стимулов ЕЦБ.
После двухдневного подъема мировые фондовые площадки стабилизировались, решив взять паузу, хотя в целом акции продолжают пользоваться спросом. Несколько умерили оптимизм инвесторов события в Вашингтоне, где Трамп ввел санкции в отношении Китая и России за контракты с КНДР. Также интересу к рисковым активам не способствует еще одно заявление американского лидера, который пригрозил конгрессу «закрыть» правительство, если тот не рассмотрит его повестку дня. В частности, речь идет о выделении денег на строительство стены на границе с Мексикой.
Активизация президента в направлении агрессивной внешней политики также сказалась на поведении доллара, который прекратил подъем в парах с основными валютами, а в случае с иеной и вовсе утратил бычий импульс. Однако на сей раз «американец» постарался максимально сдержанно отреагировать на новые выпады президента, и это свидетельствует о том, что рынки переключились на ожидания выступления Дж. Йеллен в пятницу.
На завышенные ожидания долларовых быков рискуют обернуться распродажами, если глава ФРС не станет проявлять «агрессивного» тона и не даст никаких четких комментариев на тему перспектив дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики. Пара евро/доллар после просадки в Азии пытается вернуться в зону роста, двигаясь в направлении уровня 1.18. Недавно единая валюта получила поддержку со стороны сильных данных по деловой активности в Германии, которая превысила прогнозы по всем фронтам.
Тем временем на рынке нефти с начала дня наблюдается вялотекущая динамика. Brent вчера не смогла удержаться в плюсе и сползла к уровням открытия, где и удерживается в ходе сегодняшних торгов, немногим выше уровня 51. Игроки ждут данных Минэнерго по запасам углеводородов, но если верить показателям Американского института нефти (-3,5 млн баррелей), мы не увидим впечатляющего падения объемов.
На торговые площадки вернулся интерес к риску. Фондовые индексы Азии преимущественно укрепились вслед за Уолл-стрит. Европа открылась в плюсе. Вчерашние страхи по поводу КНДР немного отступили и инвесторы решили позволить себе покупки после просадки, но на рынках все равно прослеживается осторожность в преддверии ежегодного симпозиума в Джексон-Хоул.
На волне внешнего оптимизма российские индексы открылись в плюсе. Дополнительную поддержку нашему рынку оказывает общее улучшение интереса к риску и возобновление роста цен на нефть после вчерашней фиксации прибыли. Brent возобновила движение в сторону отметки 52, но пока демонстрирует ограниченный бычий импульс, ожидая сегодняшних данных Американского института нефти. Если релиз отразит ощутимое сокращение запасов черного золота, актив получит катализатор роста.
Рубль после вчерашней невнятной динамики возобновил рост при поддержке нефти и налогового периода. Доллар снова тестирует отметку 59 руб., но для ее уверенного пробоя потребуются более уверенные позитивные сигналы со стороны рынка энергоносителей. Также потенциал укрепления российской валюты сдерживает возвращение спроса на доллар на международном валютном рынке.
Сегодня Штаты публикуют данные по ценам на жилье и деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Эти отчеты могут оказать локальное и непродолжительное влияние на поведение «американца», если, конечно, не отразят резкого ухудшения показателей.
Оставить комментарий
