Во второй половине дня мировые рынки продолжают переваривать «ястребиный» посыл Федрезерва. На этом фоне фондовые площадки расти не хотят, а доллар удерживает позиции. На российском рынке – без значимых изменений. ММВБ скромно укрепляется, хотя развить импульс не может из-за отсутствия драйверов.
Рубль пытается определиться с направлением, недавно умерив пыл на фоне отката нефтяных котировок. Пара продолжает борьбу за отметку 58 руб., утром открывшись в районе сильного локального сопротивления 58,30 руб. От падения нашу валюту удерживает налоговый период и охлаждение импульса роста доллара на международной арене.
Нефть Brent не смогла удержаться над уровнем 56 и плавно корректируется вниз. После вчерашнего взлета к 5-месячным максимумам часть игроков решила зафиксировать прибыль на привлекательных уровнях, опасаясь, что завтрашняя министерская встреча ОПЕК+ не даст поводов для новой волны роста цен. Хотя вероятность проявления оптимизма довольно велика. Картель и его партнеры могут попытаться поддержать актив, просигналив о хороших результатах выполнения соглашения и вероятности его пролонгации.
На валютном рынке доллар продолжает восхождение в паре с иеной, обновляя 2-месячные максимумы. Тем временем евро не хочет сдаваться и пытается выйти в зону роста, отвоевывая отметку 1.19. Судьба этого уровня в краткосрочной перспективе будет зависеть от тона выступления главы ЕЦБ. Если Драги позитивно выскажется на тему инфляции, игроки воспримут это как сигнал к скорому ужесточению политики и возобновят покупки евро.
Сегодня в Азии фондовые площадки продемонстрировали неоднозначную динамику. На общем невнятном фоне выделился японский рынок, где акции продолжили обновлять 2-летние максимумы после «мягкого» тона Банка Японии, усилившего давление на иену. С утра пара доллар/иена уже успела обновить 2-месячные максимумы на фоне продолжающегося роста доллара по всему спектру рынка после вчерашнего заседания ФРС США.
Федрезерв порадовал долларовых быков неожиданно оптимистичным настроем. Йеллен сообщила, что в декабре планируется третье повышение ставки, а сокращение баланса начнется в октябре. Вкупе с позитивной экономической оценкой это создало условия для ралли американской валюты, которая сохраняет боевой настрой и сегодня.
Пара евро/доллар, которая накануне обвалилась от уровней выше 1.20, продолжает консолидироваться ниже уровня 1.19, но развивать медвежий импульс не торопится. Сегодня состоится выступление главы ЕЦБ М. Драги, от риторики которого будет зависеть потенциал восстановления котировок. Если он подтвердит недавние сомнения в скором переходе к ужесточению политики, давление на единую валюту только усилится.
Тем временем нефть сорта Brent, которая вчера совершила неплохой рывок на север, продолжает удерживаться над отметкой 56. Данные Минэнерго отразили рост запасов энергоносителей и добычи, но при этом сократились запасы бензина и особенно дистиллятов, а ОПЕК рапортовала о высоком уровне соблюдения обязательств в рамках сделки в августе. Теперь внимание игроков в сырьевом сегменте направлено на завтрашнюю встречу мониторингового комитета картеля, которое может оказать дальнейшую поддержку котировкам.
Несмотря на то, что американские фондовые индексы побили очередной рекорд на закрытии, в Азии площадки вели себя сдержанно, переключившись в режим ожидания перед оглашением итогов заседания ФРС, а также на фоне вчерашних агрессивных комментариев Трампа в адрес КНДР. В этих условиях отмечается небольшой спрос на защитные активы – укрепляются золото, иена и франк.
Доллар пребывает под давлением против большинства конкурентов. На рынках присутствуют опасения, что сегодня Йеллен проявит свойственный для нее осторожный и слегка «мягкий» настрой. Впрочем, в свете того, что за последние несколько недель риторика других ЦБ несколько ужесточилась, возможно, Федрезерв решит не отставать от своих коллег, чтобы не контрастировать на их фоне, и даст относительно обнадеживающие комментарии. В этом случае доллар получит шанс на повсеместное укрепление.
Нефть Brent после вчерашних попыток тестирования отметки 55 торгуется во флэте, закрывшись вчера без изменений. Под конец торговых суток актив смог восстановиться, вернувшись на исходные позиции. Данные Американского института нефти оказали котировкам небольшую поддержку, отразив довольно скромный прирост запасов углеводородов, на 1,4 млн баррелей и ощутимое сокращение запасов бензина и дистиллятов на 5 и 6 млн баррелей соответственно. Чтобы сегодняшний отчет Минэнерго смог вдохновить игроков на покупки Brent, официальные цифры должны быть лучше показателей от API. Такие шансы невелики, а значит, цены вряд ли получат толчок к пробою заветного уровня 56.
Рубль накануне снова ослаб, поддавшись противоречивым настроениям на рынке черного золота. Сегодня в начале торгов российская валюта попытается отыграть потери на фоне восстановления Brent и ослабления доллара перед итогами заседания ФРС. Но если данные Минэнерго разочаруют, рубль завершит в «минусе» четвертый день кряду.
Во второй половине дня обстановка на мировых площадках остается спокойной. Фондовые рынки консолидируются с нисходящим уклоном, не решаясь на активные движения после вчерашнего подъема – американские бенчмарки закрылись на рекордных максимумах – и перед сегодняшним выступлением Трампа в ООН. Также руки инвесторам связывает стартовавшее сегодня заседание Федрезерва.
На валютном рынке тоже без значимых изменений. Евро продолжает рост, но уровень 1.20 не хочет так просто сдаваться. Свежие результаты исследования института ZEW показали рост по всем компонентам в Германии, тогда как в еврозоне немного подкачал индекс экономических настроений, который вырос с 29,3 до 31,7, но не дотянул до прогноза на уровне 32,4. Релиз не оказал практически никакого воздействия на пару, которая продолжает осциллировать вблизи психологического барьера. Судя по всему, игроки оценивают ситуацию перед завтрашним оглашением итогов заседания ФРС и пока не решаются на открытие новых позиций.
Между тем нефть Brent вернулась к росту, но в очередной раз забуксовала перед барьером 56. Ирак сообщил, что страны ОПЕК и не-ОПЕК рассматривают возможность пролонгации сделки и дополнительного сокращения добычи на 1%. Но эти попытки поддержать цены вербально не возымели ощутимого эффекта, хотя и несколько поддержали котировки. Основное внимание нефтетрейдеров сейчас направлено на предстоящий отчет API по запасам и завтрашний аналогичный официальный релиз от Минэнерго США. Также игроки следят за ураганом Мария, который надвигается на Карибские острова. Сегодня этот ураган снова усилился до максимальной пятой категории и может посягнуть на буровые платформы в Мексиканском заливе.
Недавнее некоторое оживление в сырьевом сегменте позволило рублю отойти от минимумов сентября и сократить потери. Причем в паре с долларом наша валюта уже вернулась на исходные позиции. Борьба главным образом сейчас происходит вокруг отметки 58. Если доллару удастся завершить сегодняшнюю сессию над этим уровнем, краткосрочные технические перспективы рубля немного ухудшатся.
Во вторник оптимизм на мировых фондовых рынках поубавился. Азиатские площадки показали невыразительную динамику. Исключение составил японский Nikkei, который вырос на 1,3%, достигнув 2-месячных максимумов на фоне продаж иены. Вчера японская валюта не пользовалась спросом на фоне оживленного интереса к риску, и сегодня продолжает демонстрировать нисходящий уклон, несмотря на ухудшение настроений по доллару.
Инвесторы перешли в режим осторожных торгов по мере приближения заседаний Центробанков США и Японии. Ни в одном из случаев изменения ставки не ожидается, но если говорить о ФРС, интересно будет увидеть, объявит ли регулятор о грядущем сокращении баланса и что скажет в отношении декабрьского повышения ставки. На данном этапе ожидания игроков невысоки, а значит, даже небольшого проявления оптимизма может оказаться достаточно, чтобы запустить покупки доллара по всему спектру рынка.
Тем временем нефть пытается определиться с вектором движения, осциллируя вокруг уровней открытия в районе 55,40. В последний час отойти от дневных минимумов Brent помогли сообщения министра нефти Ирака о том, что его страна полностью выполнила свои обязательства в рамках соглашения ОПЕК. Это стало небольшим подспорьем для цен, хотя в целом актив продолжает указывать на дефицит бычьего импульса после неоднократных неудачных попыток пробоя важного психологического уровня 56.
Пара евро/доллар растет 4-й день кряду и недавно испытала на прочность отметку 1.20. Дальнейшая динамика котировок в краткосрочной перспективе будет зависеть от результатов исследования института ZEW по Германии и еврозоне. Улучшение показателей настроений в регионе может помочь единой валюте протестировать вышеупомянутый психологический уровень.
В ходе утренних торгов в понедельник азиатские фондовые площадки укрепились на фоне отсутствия негативных новостей и фиксации прибыли после кратковременного бегства от рисков в пятницу, вызванного очередным ракетным испытанием КНДР.
Японские рынки закрыты в честь праздника, хотя политические события в стране развиваются полным ходом. На выходных по рынку прошли слухи о том, что премьер С. Абэ планирует распустить нижнюю палату парламента и провести досрочные выборы. Напомним, что три года назад при аналогичных действиях премьер-министра уверенную победу на выборах одержала правящая коалиция. Пока же окончательного решения о дате выборов Абэ не принял, и иена находится под давлением, не только по причине политической неопределенности, но и в условиях отсутствия спроса на защитные активы.
Доллар укрепляется против иены, но продолжает уступать своим европейским коллегам. На выходных главный экономист ЕЦБ Питер Прэт подчеркнул, что Европе по-прежнему нужно существенное монетарное стимулирование. Однако это не сильно расстроило быков по евро, которые после небольшой заминки продолжают держать курс на 1.20. Единая валюта ждет сегодняшних данных по европейской инфляции. Если показатель отразит восстановление после падения на 0,5% в июле, у пары евро/доллар появится неплохая возможность для штурма отметки 1.20.
Тем временем на рынке нефти продолжаются покупки. Быки ведут себя довольно осторожно, подступаясь к отметке 56 по сорту Brent. Для ее уверенного пробоя потребуется дополнительный катализатор и сохранение слабости доллара. В целом ожидания роста мирового спроса на нефть сейчас поддерживают оптимистичные настроения в сырьевом сегменте. Традиционно игроки обратят внимание на статистику по запасам в США во вторник и среду.
В пятницу азиатские фондовые площадки торговались в режиме вялого роста, не демонстрируя активности в первый день нового месяца, а также перед важной публикацией отчета по американской занятости. Небольшую поддержку настроениям оказал сильный китайский PMI Caixin в производстве, который вырос максимальными за шесть месяцев темпами. Европейские фьючерсы перед официальным открытием демонстрируют преимущественно флэтовую динамику с небольшим бычьим уклоном.
Нефть Brent слегка корректируется после вчерашнего бурного роста к максимумам вблизи отметки 53. Массовая ликвидация коротких позиций была обусловлена сообщениями о задействовании стратегических резервов в США и перевыполнением квот по сокращению добычи Россией в августе. Сегодня нефтетрейдеры продолжат следить за новостями из США, где циклон Харви достиг Миссисипи. Несмотря на недавний скачок, понижательные риски сохраняются, так как участники рынка по-прежнему обеспокоены тем, что производство углеводородов восстановится быстрее, чем работа НПЗ.
Доллар, который в ходе вчерашней американской сессии растерял все внутридневное преимущество, начал день с умеренного восстановления. Темпы подъема выглядят более чем скромными. Отсутствие активных покупок объясняется низкими ожиданиями относительно декабрьского повышения ставок, а также осторожностью игроков в преддверии сегодняшнего ключевого отчета по занятости в США. Есть опасения, что темпы роста почасовых заработков могут разочаровать, что окончательно лишит доллара энтузиазма.
Пара евро/доллар, которая закрылась над уровнем 1.19, утратила психологическую отметку, но пока несет умеренные потери, тестируя локальную поддержку в районе 1.1880. Перед отчетом по занятости в Штатах котировкам предстоит отреагировать на показатели деловой активности в производственной сфере еврозоны и Германии. Впрочем, эти релизы могут повлечь лишь временное изменение динамики, поскольку основное внимание игроков направлено на американский рынок труда.
Во второй половине дня рисковые активы удерживаются на плаву, хотя ажиотаж несколько спал, и защитные активы в лице золота и иены замедлили медвежий ход. Оптимизм мировых инвесторов вкупе с оживлением покупателей на рынке нефти подбросил российские фондовые индексы вверх – оба бенчмарка прибавляют почти по 1%.
Не остается в стороне и рубль, который укрепляется к доллару и особенно к евро, который подвергся повсеместной коррекции на слухах о ЕЦБ. Агентство Reuters сообщило, что все больше членов Центробанка выражают обеспокоенность высоким курсом единой валюты. За неделю до заседания регулятора игроки восприняли эти разговоры как сигнал к тому, что монетарные власти займут более мягкую позицию и не станут давать еще один повод для укрепления евро.
На рынок нефти пришла восходящая коррекция. Котировки Brent привлекли покупки в районе 50,50 и вернулись выше уровня 51. Беспокойство, связанное с последствиями урагана Харви немного улеглось, но риски с этого фронта сохраняются. Стихия продолжает бушевать, и недавно стало известно, что на химическом заводе Хьюстона прогремели взрывы. Текущий отскок расцениваем как возможность для продаж в силу угрозы возобновления снижения котировок на «факторе шторма».
Доллар тем временем продолжает реабилитироваться в парах с основными валютами. Однако потенциал дальнейшего роста видится ограниченным на фоне ожиданий завтрашнего ключевого отчета по занятости. Если результаты окажутся приличными, восхождение валюты продолжится. В противном случае медвежий ход возобновится, однако после намеков от ЕЦБ евро вряд ли отважится на новое ралли, тем более что впереди – судьбоносное заседание регулятора.
Участники рынка продолжают проявлять интерес к рисковым активам на фоне деэскалации геополитического конфликта вокруг КНДР. Также поводом для оптимизма послужили благоприятные экономические данные из Китая, где индекс деловой активности в производстве вырос до 51,7 от 51,4 в июле, превысив прогноз на уровне 51,3. Вчерашняя статистика по ВВП США, который был пересмотрен до 3,0%, тоже внесла свою лепту в поддержание спроса на рисковые активы.
На этом фоне аутсайдерами закономерно стали золото и иена. Металл корректируется третий день кряду, приближаясь к уровню 1300 пунктов. Иена обновила 2-недельные минимумы – доллар уверенно торгуется выше отметки 110.00. Благодаря фиксации прибыли по длинным позициям по иене, дополнительный толчок к росту в Азии получил японский Nikkei, который повысился на 0,7%, достигнув 2-недельных максимумов.
Несмотря на внешний позитив, российские фондовые индексы торгуются с утра на отрицательной территории. Бенчмарки отыгрывают падение цен на нефть, которое наблюдалось вчера уже после закрытия российского рынка. Да и сегодня Brent не подает сигналов оптимизма, хотя пока и удерживается от дальнейшего падения, осциллируя в районе 50,50.
Доллар на международном валютном рынке продолжает восхождение, хотя импульс носит уже более умеренный характер, нежели вчера. Дальнейшее восстановление валюты находится под угрозой – ближайшие перспективы доллара будут зависеть от поступающей статистики. Сегодняшние показатели расходов на личное потребление, если не оправдают ожиданий, могут свести бычий настрой «американца» на нет. Но ключевым будет завтрашний отчет по рынку труда, который задаст тон в основных долларовых парах.
На этот раз ситуация с Северной Кореей быстро отошла на задний план благодаря сдержанности Трампа, который направил основное внимание на тему урагана Харви и его последствий. Уже накануне в американскую сессию инвесторы перешли к покупкам, и сегодня фондовые площадки мира подрастают на пару с долларом. Оптимизма добавило решение агентства Moody’s, которое пересмотрело прогноз роста ВВП Китая на 2017 и 2018 гг. с 6,6% и 6,3% до 6,8% и 6,4% соответственно.
Доллар, который уже переключается на пятничный отчет по занятости, также получил поддержку со стороны вчерашних данных по потребительскому доверию в США, которое достигло 5-летнего максимума. Сегодня Штаты опубликуют отчет по рынку труда от ADP, который традиционно поможет игрокам сформировать ожидания относительно ключевого релиза. Также интерес представят показатели роста ВВП за второй квартал. Благоприятные цифры могут поддержать текущее восстановление американской валюты.
Нефть тем временем остается преимущественно под давлением, игнорируя вчерашние данные API, отразившие сокращение запасов энергоносителей на 5,78 млн баррелей. Скорее всего, и показатели Минэнерго не дадут заметной реакции рынка, хотя краткосрочные колебания не исключены. Brent расположилась между уровнями 51 и 52 – прорыв той или иной отметки определит более четкий вектор движения актива. Пока рынки продолжают оценивать потенциальные последствия урагана Харви, понижательные риски будут преобладать.
Рубль открылся гэпом вниз, но тут же принялся закрывать разрыв, вернув доллар на уровни закрытия. Пока предпосылок для резких движений нет, и уровень 59 руб., скорее всего, продолжит выступать в роли ближайшего локального сопротивления. Помимо динамики нефти, рубль будет следить за поведением доллара – если тот продолжит восстановление, понижательные риски для нашей валюты слегка усилятся.
Оставить комментарий
